Wang: ¿Por qué deberíamos prestar atención al negocio de préstamos de las pequeñas y medianas empresas?
En un sistema económico justo y eficiente, los préstamos a los pobres deben estar respaldados por políticas de orientación gubernamental o las correspondientes políticas fiscales y tributarias. . Si los bancos están decididos a participar en tales acciones, definitivamente dejarán estas contribuciones a los bancos pequeños y medianos y a los bancos comunitarios a través de la segmentación del mercado. Estos bancos también apoyarán principalmente las necesidades de préstamos empresariales y de desarrollo de los pobres de acuerdo con principios comerciales. .
Hasta ahora, muchos expertos en temas bancarios en todo el mundo no han encontrado evidencia suficiente de que "apoyar a los pobres sea más rentable que apoyar a los ricos". Sin embargo, esos economistas conceptuales han considerado satisfacer a los empresarios pobres y. La cuestión de las necesidades de préstamos de las pequeñas y medianas empresas ha alcanzado el nivel teórico de "imparcialidad, justicia e igualdad de oportunidades de desarrollo para todos".
A menudo hablamos de ajuste estructural, que no sólo se refiere al ajuste de los productos industriales y la estructura de propiedad, sino que también incluye el ajuste de la estructura de ingresos y de la estructura financiera. Proporcionar préstamos empresariales a los pobres y brindar apoyo financiero adecuado a las pequeñas y medianas empresas son en realidad acciones concretas para ajustar la estructura de ingresos y la estructura financiera.
En los últimos 28 años de reforma y apertura, nos hemos encontrado con tres contradicciones difíciles de resolver: (1) La economía general de China se está desarrollando rápidamente, pero el ingreso de todos los miembros de la sociedad en la distribución de la riqueza está extremadamente desequilibrado.
La brecha entre ricos y pobres tiene tendencia a ampliarse; (2) exceso de ahorro endógeno, manifestado en el crecimiento ultra alto del ahorro de los residentes urbanos y rurales (promedio anual de más de 16). %) y la acumulación acelerada de reservas de divisas, que está estrechamente relacionada con la economía del condado, las pequeñas y medianas empresas. En particular, la grave escasez de servicios financieros en las zonas rurales contrasta fuertemente (3) la reforma de la banca; El propio sistema se ha intensificado aún más y los riesgos sistémicos son cada vez menores, pero las operaciones ineficientes basadas en un exceso de liquidez se están volviendo cada vez más prominentes.
En cuanto a la creciente brecha entre ricos y pobres, algunos economistas simplemente la atribuyen a una formulación: "priorizar la eficiencia teniendo en cuenta la equidad", que ha provocado desviaciones en las prioridades políticas de los gobiernos. niveles. Evidentemente esto es inconsistente con la realidad. La economía de China se encuentra en un período de transformación. El mayor inconveniente del sistema económico planificado es que suprime el mercado y pierde eficiencia. Todos los miembros de la sociedad están en el camino hacia la pobreza. En un contexto tan específico, la propuesta de "dar prioridad a la eficiencia teniendo en cuenta la justicia" es en realidad un progreso histórico, y el significado detrás de esta formulación es que "el desarrollo es la última palabra". Para una economía, lo primero que debe hacer es desarrollarla y aumentar el pastel del ingreso nacional. Cuanta más riqueza pueda participar la gente en la distribución, más fácil será lidiar con los conflictos en todos los aspectos. En las condiciones de una economía de mercado, dar prioridad a la eficiencia es una ley básica insustituible. Tener en cuenta la justicia no es simplemente robar a los ricos y dar a los pobres, sino más bien permitir a todos la libertad de entrar en el mercado y participar en la competencia, es decir, permitir a todos la libertad de entrar en el mercado y participar en la competencia. es decir, lograr primero oportunidades iguales y justas. Para eliminar la injusticia en la medida de lo posible, debemos prestar atención a evitar que unas pocas personas utilicen su poder para obtener beneficios injustos en operaciones económicas, oponernos a la corrupción y el despilfarro en todos los ámbitos de la sociedad y, al mismo tiempo, mejorar las oportunidades de los grupos desfavorecidos. en la sociedad en educación, empleo, emprendimiento, etc. Hacer arreglos institucionales apropiados. Ésta es la verdadera esencia de la justicia.
El exceso relativo de ahorro endógeno y el exceso de liquidez del sistema bancario son dos problemas, uno dividido en dos y el otro dividido en dos. Refleja la disfunción del sistema financiero chino a la hora de desbloquear el ciclo de ahorro e inversión. El sistema financiero de China está dominado por la financiación indirecta de los bancos. Hasta ahora, la proporción entre financiación indirecta y financiación directa es aproximadamente de 10:2, y los bancos han reasignado una gran cantidad de recursos financieros. En el sistema bancario, los cuatro bancos más grandes, el Banco de Construcción de China, el Banco Industrial y Campesino y el Banco de Construcción de China, tienen una ventaja absoluta. Estos cuatro bancos no sólo tienen los defectos institucionales de las empresas estatales, sino que también tienen las características de "ineficiencia X" propuestas por el economista Leibenstein de la Universidad de Harvard debido a sus enormes redes de sucursales y complejos niveles de negocios. Por ejemplo, desde 1998, los reguladores han considerado la reducción del índice de morosidad en al menos 3 puntos porcentuales cada año como un indicador importante para evaluar a los administradores bancarios. La situación común en varios bancos es la toma del poder empresarial crediticio y el sistema de rendición de cuentas de por vida. para préstamos malos también hace que los presidentes de los bancos a nivel popular estén dispuestos a ceder sus poderes crediticios.
Bajo el sistema de cuatro niveles comerciales de la industria de la construcción y la agricultura de China (sucursal-sucursal secundaria-sucursal de primer nivel-oficina central), se forman naturalmente dos efectos: uno es el "efecto sifón" en términos de fuentes de financiación, es decir, los depósitos absorbidos por las instituciones de base se entregan a la oficina central capa por capa. El segundo es el "efecto de desplazamiento de la pasta de dientes" en el negocio crediticio, es decir, el poder crediticio de las sucursales de base es cada vez menor. Las solicitudes de préstamos de clientes más pequeñas y presentadas por bancos de nivel superior se revisan y aprueban paso a paso. El resultado de estos dos efectos es que las operaciones crediticias de los grandes bancos son cada vez menos eficientes y el exceso de liquidez se hace cada vez más evidente.
Ahora vemos que algunos grandes bancos proponen dar importancia al desarrollo del negocio de préstamos a pequeñas y medianas empresas, pero los grandes bancos están condenados al fracaso en este negocio. Para promover verdaderamente los negocios de préstamos a pequeñas y medianas empresas en todo el país, se debe construir una nueva plataforma institucional para resolver el problema. Por ejemplo, se puede liberalizar la aprobación de instituciones de préstamos económicos y rurales de los condados, y el capital privado puede crear libremente pequeñas instituciones de préstamos siempre que no acepten depósitos. Otro ejemplo es que las subramas de Industrial and Peasant China Construction Corporation Limited por debajo del nivel de condado pueden entregarse a los gobiernos locales mediante una reestructuración general y transformarse en bancos comunitarios locales.
Además, para cooperar con la reforma del mercado crediticio, algunas regiones económicamente desarrolladas también pueden intentar establecer mercados comerciales extrabursátiles para permitir que las empresas de alto crecimiento emitan acciones que sean circula en el mercado de valores local, brindando servicios innovadores a pequeñas y medianas empresas. Brindando facilidades de financiamiento directo, etc.
En definitiva, no es difícil solucionar los problemas crediticios y de financiación de las pequeñas y medianas empresas. La clave está en si podemos emancipar nuestras mentes y ampliar nuestro pensamiento.