Algunos obstáculos para que los principiantes se inicien en el comercio de acciones.

Los operadores bursátiles novatos tienen este tipo de confusión. No saben cómo ganar dinero y se sentirán miserables si pierden. ¿Qué debe hacer un principiante para empezar a operar con acciones? El editor aquí ha compilado el nivel de entrada para operadores de acciones novatos para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Nivel 1:

Depende de los fondos, es decir, de la relación de oferta y demanda en el mercado. La oferta y la demanda siempre serán el factor que determine el precio. Las acciones individuales y el mercado en general están impulsados ​​por los fondos, por lo que la primera lección que los inversores deben comprender es la oferta de fondos. En el mercado de valores, cuánto dinero hay en el mercado y cuánto dinero hay fuera del mercado. Si el volumen y el precio del mercado están en el mismo estado ascendente. Mientras la cantidad de fondos entrantes siga aumentando y la dirección ascendente del mercado no cambie, en este caso los inversores tienen una mayor probabilidad de ganar dinero.

Normalmente, cuando la gente compra objetos físicos, también comprende la relación entre oferta y demanda y compra acciones. También necesitan tener una idea aproximada de cuánto dinero está encerrado en acciones existentes y cuánto dinero se necesitará para nuevas emisiones. Estos datos se pueden encontrar.

El segundo nivel:

Esto depende de la política, es decir, de la macroeconomía. En última instancia, el mercado de valores es un barómetro del desempeño económico de un país. Antes de que se completara la reforma accionaria, el barómetro de China no era muy fluido. Ahora el mercado de valores debería convertirse en un lugar para optimizar la asignación económica y su interacción con la economía debería ser cada vez más estrecha. La mayoría de las políticas del gobierno también están relacionadas con el funcionamiento de la macroeconomía; a primera vista, el mercado de valores puede pasar de cálido a frío.

El tercer nivel:

Es el estudio de los fundamentos de la empresa, es decir, seleccionar acciones individuales para comprender qué empresa tiene un mayor crecimiento, mejores ganancias, si el producto es único, y si tiene Si la tecnología, las políticas y otros umbrales pueden exprimir a los competidores en la ciencia de la inversión, hay dos teorías, una es de arriba hacia abajo, es decir, centrarse primero en lo macro y luego en lo micro, mientras que las acciones seleccionadas; reflejan la teoría de la inversión ascendente. Por este motivo, todo el mundo conoce la historia de la inversión de Buffett en Coca-Cola. No importa cómo cambie el entorno externo, mientras los fundamentos de la empresa permanezcan sin cambios, el precio de las acciones de la empresa eventualmente volverá a su valor.

El cuarto nivel:

Para pasar el nivel técnico, tiene que ver con el tiempo de negociación específico, cómo opera el mercado y cómo se controla el mercado principal. Hay mucho conocimiento al respecto, pero muchos métodos técnicos existentes se están quedando atrás. Los expertos sugieren prestar más atención a la relación entre volumen y precio.

Nivel 5:

Se trata de un trastorno psicológico. Además de los indicadores cuantificables específicos mencionados anteriormente, la inversión es un índice de confianza, que se reduce a lo que la gente suele llamar codicia y miedo. Esta psicología cree que cada inversor tiene sentimientos específicos. Como inversor, debes comprender que invertir es un asunto muy serio. Para ser disciplinado, primero debes comprender qué tipo de persona eres y qué riesgos puedes correr, formular el plan de batalla correspondiente y luego seguir estrictamente el plan predeterminado.

En última instancia, invertir es un asunto feliz y serio. Tienes que ser responsable de tu propio dinero para no dejarte abrumar por el mercado.

El capital entra y sale.

Podemos encontrar muchas razones por las que el mercado de valores ha subido, por qué pasó de bajista a alcista y subió al mercado caliente de hoy. Ya sea el nivel macroeconómico, el nivel de desempeño de la empresa o el nivel de tecnología del mercado. Sin embargo, ya sea promoción de valores o promoción psicológica, en última instancia, el dinero juega un papel. Sin el dinero especulativo, el pico actual de 4.000 puntos no habría sido posible. Si la bolsa es un deportivo de alta velocidad, el dinero es sin duda el combustible que asegura su conducción. Su calidad y cantidad determinan la potencia y la velocidad del deportivo. Lo que es particularmente importante es que hoy en día sigue siendo un mercado semieficiente con información asimétrica, y los inversores minoristas siempre están más despiertos que los inversores institucionales. Pero en términos de juicio de capital, podemos ver cambios en el volumen de operaciones y los datos relacionados, y podemos captar con mayor precisión las tendencias, capturar mejor las oportunidades y controlar los riesgos. Combinaremos los cambios recientes en el capital de mercado y buscaremos señales de entradas y salidas de capital a partir del análisis de la política monetaria, el volumen de transacciones, las tasas de rotación y los datos relacionados, y ajustaremos nuestras ideas operativas de manera oportuna.

Ajuste de fondos por política monetaria

La llamada política monetaria consiste en ajustar y equilibrar la asignación de fondos en todos los aspectos para evitar un sobreenfriamiento o sobrecalentamiento local. Para el mercado de valores, las partes más importantes son tres:

Una es la política de tipos de interés, que utiliza ajustes en los tipos de interés de depósitos y préstamos para calentar o enfriar el mercado de valores. Si la cantidad de fondos transferidos de los ahorros al mercado de valores es demasiado grande, el banco central aumentará las tasas de interés de los depósitos bancarios para atraer fondos de regreso a los bancos.

Si los fondos de préstamos bancarios ilegales fluyen hacia el mercado de valores, el banco central también aumentará las tasas de interés de los préstamos para aumentar el costo de los préstamos para el comercio de acciones. La política de subida de tipos de interés lanzada la semana pasada tiene esta intención regulatoria. Otro es el reciente tipo de interés de reserva para depósitos frecuentes, que es el tipo de interés que pagan los bancos sobre los depósitos depositados en el banco central. Aumentar esta tasa de interés frenará el entusiasmo de los bancos por otorgar préstamos, reducirá la liquidez y también enfriará directamente el mercado de valores. Pero en la era actual de tasas de interés bajas, una política de aumento tan pequeño de las tasas de interés es más bien un impacto psicológico y una señal de política, y no tiene ningún efecto sustancial real.

El segundo es la guía de ventanas, que generalmente significa regular las condiciones de frío y calor de diversas industrias. Por ejemplo, el auge inmobiliario de los últimos años desencadenó una serie de aumentos de impuestos y estrictas medidas de enfriamiento por parte de los departamentos gubernamentales, que provocaron directamente cambios en el flujo de fondos. Después de los aumentos de impuestos y la dispersión de los ingresos, una gran cantidad de dinero fluye del mercado inmobiliario al mercado de valores u otras industrias.

El tercero es el sistema fiscal. El aumento de impuestos también es una forma común de regular el mercado. Por ejemplo, en el mercado bajista de los últimos años, la dirección redujo el impuesto a los dividendos para alentar a los inversores a poseer acciones. Ahora, cuando ocurren burbujas, algunos expertos recomiendan aumentar los impuestos a las ganancias de capital para frenar la entrada de más dinero caliente.

Así que, siempre que preste atención a la política monetaria del banco central y a las estadísticas económicas de la Oficina Nacional de Estadísticas, centrándose en los cambios en las tasas de interés, las industrias reguladas y los sistemas tributarios, comprenderá si el La política monetaria para el mercado de valores es laxa o estricta, y el mercado también reaccionará en consecuencia.

Señales de entrada de inversores minoristas e instituciones

Actualmente, los fondos de mercado están compuestos principalmente por inversores minoristas e instituciones. La entrada de inversores minoristas se puede determinar a partir de dos datos: uno es el aumento o disminución del número de cuentas abiertas cada día y el otro es la proporción de la inversión en el mercado de valores en el ahorro corriente. Las instituciones son principalmente fondos, seguridad social, QFII, seguros y otros fondos. Entre ellos, el estado de los fondos es el más importante, que se puede juzgar por las ventas de fondos abiertos.

Según estadísticas de mercado recientes, el número de aperturas de nuevas cuentas de acciones A la semana pasada cayó desde un máximo de 370.000 el lunes pasado a 230.000 el jueves, una fuerte caída. Otro dato es que la capitalización bursátil de la bolsa ha supuesto el 83% del ahorro corriente, alcanzando un máximo histórico. El juicio básico que se desprende de esto es que los fondos de los inversores minoristas han entrado en un estado de estanflación y el pico de la loca entrada de los inversores minoristas al mercado ha terminado.

En términos de instituciones, uno de los fenómenos más evidentes es que la emisión de fondos ha comenzado a enfriarse, desde los 90.000 millones de Morgan Stanley a los 3.000 millones emitidos por los comerciantes chinos la semana pasada. El entusiasmo por comprar fondos cayó significativamente el año pasado. Los cambios en estos datos al menos indican que la aceleración de la entrada de fondos OTC al mercado ha desaparecido y hay signos de agotamiento de los fondos. Sin suficiente impulso, el mercado se desacelerará y puede pasar de una tendencia alcista a una lateral, al menos en el corto plazo.

Observe el avance y la retirada de fondos a partir del volumen de operaciones y la tasa de rotación.

Para determinar si los fondos entran o salen, puede verlo a partir de los cambios en el volumen de operaciones. Desde la perspectiva del volumen de operaciones, si el precio de las acciones aumenta mientras el volumen de operaciones se reduce y cae, existe la posibilidad de un ajuste a corto plazo. Si el precio de las acciones cae al mismo tiempo y continúa cayendo durante más de una semana, los signos de ajuste a corto plazo son más evidentes.

También está la tasa de rotación. La denominada tasa de rotación se refiere a la relación entre el volumen de negociación acumulado de un valor y el volumen negociable por unidad de tiempo. Cuanto mayor sea el valor, no sólo indica la actividad de la transacción, sino también la idoneidad del traspaso entre comerciantes. La tasa de rotación es una referencia importante para las operaciones en el mercado. Hay que decir que es más fiable que los indicadores técnicos y las cifras técnicas. En términos generales, una tasa de rotación diaria de alrededor del 5% es normal y superior al 8% es muy peligrosa. Esto es significativo tanto para el mercado como para las acciones individuales. El año pasado, la tasa de rotación promedio del mercado de valores de China fue del 7,9%, pero ningún otro mercado global superó el 3%, lo que indica que la tasa de rotación actual está al borde del peligro.

Desde la perspectiva de los costos de lucha contra la falsificación, es un hecho indiscutible que cuanto mayor es el volumen de transacciones, mayores son las tarifas pagadas, aunque los impuestos de timbre y las comisiones de transacciones se han reducido significativamente. Por lo tanto, la probabilidad de hacer trampa en función del volumen de operaciones es muy baja. Es muy útil juzgar el desarrollo futuro de una acción a través del volumen de operaciones o incluso de la tasa de rotación. En términos generales, las situaciones con altas tasas de rotación se pueden dividir aproximadamente en tres tipos: una tasa de rotación relativamente alta aumenta repentinamente y la fuerza principal tiene una evidente voluntad de distribuirse. Pero no es fácil aumentar el volumen a niveles altos. Generalmente, cuando existen algunas condiciones favorables, se libera el volumen de operaciones y la fuerza principal puede completar con éxito la distribución. Hay muchos ejemplos. Las acciones fuertes con alto volumen en la parte inferior y precios bajos tienen una gran confianza en sus altas tasas de rotación, lo que indica que hay signos obvios de nueva intervención de capital y mayor espacio para el crecimiento futuro. Cuanto más completo sea el cambio de fondo, menor será la presión de venta. Además, el mercado actual se caracteriza por rebotes locales y se espera que las acciones con altas tasas de rotación se conviertan en acciones fuertes, lo que representa los puntos calientes del mercado. Por tanto, es necesario centrarse en ellos.

Pero si se trata simplemente de un cambio total de manos, no aumentará, pero debería despertar nuestra vigilancia o reducir nuestras expectativas de beneficios. Para un grupo de acciones de ST que corren el riesgo de ser excluidos de la lista, aunque la tasa de rotación también es alta, mantener una distancia de los demás puede ser la decisión impotente de la fuerza principal para salvarse y atraer a otros para que sigan su ejemplo.

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