¿Qué significa flujo de caja?
Los contenidos específicos incluyen:
(1) Salida de efectivo: la salida de efectivo es el gasto de capital total del proyecto de inversión. Incluye los siguientes conceptos:
①Inversión en activo fijo. Diversos gastos de capital para la compra y construcción de activos fijos.
②Inversión en activo circulante. Fondos ocupados por inventarios, fondos monetarios, cuentas por cobrar y otros elementos necesarios para proyectos de inversión.
③Costos operativos. Costos de producción, costos de administración y gastos de ventas incurridos durante la operación de proyectos de inversión. Generalmente se expresa como el saldo de todos los costos menos la depreciación.
(2) Entrada de efectivo: La entrada de efectivo son todas las ganancias de capital del proyecto de inversión. Incluye los siguientes conceptos:
①Ingresos de explotación. Ingresos por ventas de productos vendidos en el curso del negocio.
②Renta o ingreso residual. El valor residual de un activo fijo al final de su uso, o el producto en efectivo de la venta de un activo fijo antes de que se complete su uso por algún motivo.
③Activo circulante recuperado. La inversión original en activos circulantes se recupera al final de la vida del proyecto de inversión. Además, las reducciones de costes tras la implementación de una decisión también se consideran entradas de efectivo.
Datos ampliados:
Los factores que afectan el flujo de caja incluyen principalmente:
(1) Los cambios en las partidas de efectivo no afectarán los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, retirar efectivo del banco, depositar efectivo en el banco y usar efectivo para comprar bonos que vencen en dos meses son conversiones internas de fondos entre partidas de efectivo y no aumentarán ni disminuirán el flujo de efectivo.
(2) El aumento o disminución de las partidas no monetarias no afectará a los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, los activos fijos se utilizan para pagar deudas, las materias primas se utilizan para invertir en el extranjero, los inventarios se utilizan para pagar deudas, los activos fijos se utilizan para invertir en el extranjero, etc. Todos ellos son aumentos y disminuciones de partidas no monetarias, no implican cobros ni pagos en efectivo y no aumentarán ni disminuirán el flujo de caja.
(3) El aumento o disminución entre las partidas en efectivo y las partidas no en efectivo afectará los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, el pago en efectivo de las materias primas compradas, la inversión externa en efectivo, la recuperación de bonos a largo plazo, etc. implican el aumento o disminución de partidas en efectivo y partidas no monetarias, lo que provocará entradas o gastos de efectivo.
Enciclopedia Baidu - Flujo de caja