Profundice e interprete el mercado de valores y el análisis técnico desde abajo Lea "Teoría de juegos del mercado de valores"
Este es un libro olvidado sobre inversiones. Es un libro escrito específicamente para acciones A. Creo que los inversores chinos no podrán soportarlo después de leer esto. El autor Yang Xinyu es el desarrollador del software Compass. Puede que no mucha gente lo sepa, pero su colega Chen Hao es una gran V en Weibo Finance. Escribió el prefacio de este libro y también publicó un libro llamado "Distribución de chips". Todos ellos son similares a la teoría de juegos del mercado de valores.
En lugar de hablar del sistema teórico tradicional de análisis técnico: Tao, onda y forma, adoptamos un nuevo enfoque, reconstruimos la teoría del análisis técnico basada en la teoría de juegos, introducimos el análisis financiero conductual y revelamos profundamente la naturaleza del mercado de valores. La teoría de juegos considera el mercado de valores como una competencia y la toma de decisiones de inversión es un proceso de cálculo de juego. Los números y precios que vemos en el mercado de valores son el resultado del juego final del mercado.
Este libro se divide en tres partes. La primera parte trata sobre la comprensión del mercado de valores, la segunda parte sobre el aprendizaje del mercado de valores se divide en dos partes: teoría y práctica, y la siguiente parte trata sobre cómo derrotar al mercado de valores. Creo que la parte más interesante es la primera, que proporciona un análisis en profundidad del mercado de valores. Resulta que el mercado de valores se puede entender de esta manera. Después de leer algunos lugares, no pude evitar maravillarme.
La competencia se refiere a la competencia entre partes competidoras por un determinado recurso. Se puede dividir en varias categorías según la naturaleza del recurso por el que se compite:
1. : cualquiera puede conseguirlo. No habrá competencia por lo que necesitas. Como el conocimiento, como el sol, como el aire.
2. Competencia de suma cero: la suma de las ganancias de todos los competidores es cero, y lo que una persona gana es lo que otra pierde, lo que es más probable que genere una competencia feroz. Las acciones A son las representativas.
3. Competencia constante de suma positiva: Cada parte obtiene un valor positivo constante A medida que este valor aumenta, la intensidad de la competencia disminuye gradualmente. Tomemos como ejemplo los recursos hídricos. Habrá guerras en lugares donde los recursos hídricos son escasos, pero no habrá competencia en lugares donde los recursos hídricos son abundantes.
4. Competencia constante negativa: La suma de las partes en el resultado de la competencia es menor que la suma al inicio de la competencia. Como los duelos de gladiadores, como los Juegos del Hambre.
5. Cambio y competencia: El efecto general de la competencia cambia y depende de las acciones de todos los participantes. En este caso, se produce la cooperación. El ejemplo más típico es la situación internacional, donde el juego entre las grandes potencias es maximizar los intereses.
Las acciones A son una competencia de suma cero. Algunas personas pueden no estar de acuerdo con esta afirmación y decir que el mercado de valores debería ganar dinero con el desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa, es decir, dividendos. Si las acciones se consideran fichas sin valor intrínseco, entonces los factores positivos son el capital inyectado en el mercado por las empresas que cotizan en bolsa en forma de dividendos, comisiones de impuestos sobre las transacciones y otros factores negativos. En la actualidad, los aspectos negativos del mercado de valores de China superan con creces los aspectos positivos, por lo que es un juego negativo y competitivo. En otro algoritmo, el factor positivo son las ganancias de las empresas públicas, mientras que los impuestos son el factor negativo. Según este algoritmo, no se trata necesariamente de un juego de suma negativa. En resumen, no importa qué método de cálculo se utilice, el mercado de valores chino puede considerarse aproximadamente como un juego de suma cero.
Estar de acuerdo con esta importante premisa equivale a admitir que el dinero que uno gana lo pierden otros. El mercado de valores es una competencia multipartidista. A diferencia de simplemente jugar al ajedrez de dos caras, hay instituciones, inversores minoristas y dinero caliente en el mercado de valores. Hay una gran cantidad de personas con diferentes estilos y la situación es la más complicada. Si no tienes cuidado, te incriminarán. Por lo tanto, si desea ganar dinero, primero debe considerar no perder dinero. La estabilidad es la prioridad en la competencia de suma cero. De quién es el dinero para ganar y qué usar, debes entender que este es el método de cálculo correcto en el mercado de valores, es decir, primero averigua quién es el perdedor. Si no puedes encontrarlo, el único perdedor eres tú.
La gente pierde porque tiene debilidades. Si no pierde, debe eliminar sus debilidades. Estas debilidades y errores comunes son 19 diversos errores que los inversores suelen cometer en el artículo anterior Lea "Reírse del mercado de valores" &? El pensamiento comercial es el elemento más crítico de la inversión. Se introducen las Reglas de Comercio de Tortugas.
El mercado de valores es un juego. La gente debería olvidar todo lo demás en el mercado de valores y pensar y actuar conscientemente de acuerdo con la lógica del mercado de valores, utilizando el dinero como único criterio para medir la victoria o la derrota. Al igual que las piezas de ajedrez en el tablero, todas son símbolos del juego, no hay diferencia. Los accionistas no sólo deben centrarse en el dinero, sino también trascenderlo. Deberían tomárselo en serio, pero no pensar sólo en pérdidas y ganancias. El dinero es sólo un símbolo que se utiliza para calcular la victoria o la derrota en el juego, al igual que las puntuaciones en el examen de un estudiante. Para decirlo sin rodeos, una mente normal requiere cierta concentración. Como todo lo que haces, si quieres hacerlo bien, debes mantenerte concentrado. El enfoque es profesionalismo.
Para estar conscientes de nuestros oponentes, debemos considerar qué están pensando otros competidores y cómo responder al siguiente paso del oponente.
La base teórica de los juegos de la vida real es la psicología, por lo que comprender la economía del comportamiento puede ayudar a comprender mejor la naturaleza de los movimientos del mercado de valores.
El mercado de valores es un juego de información asimétrico. La parte con más información puede tomar acciones más riesgosas, mientras que la parte con menos información (inversores minoristas) estará mejor si adopta una estrategia defensiva. Un ejemplo del libro es bastante vívido: dos personas están peleando en una habitación oscura. Uno de ellos lleva gafas de visión nocturna y puede ver claramente a su oponente; Entonces, como tercero, ¿cómo distinguimos entre estas dos personas? Basta con mirar la acción. Quienes usan gafas de visión nocturna deben ser ágiles, y quienes no, deben andar a tientas con la cuerda, dudar y adaptarse a los cambios. Por supuesto, si eres un maestro de artes marciales, ese es un asunto diferente, pero habrá una diferencia entre los dos. Un maestro debe permanecer quieto la mayor parte del tiempo y puede actuar rápidamente después de juzgar la posición del oponente; una persona que usa gafas de visión nocturna se acercará silenciosamente al oponente y luego actuará. Por lo tanto, la estrategia correcta para los inversores minoristas debería ser mantener principalmente divisas, aprovechar la oportunidad antes de hacer un movimiento y retirarse inmediatamente una vez que la situación se vuelva confusa.
El mercado de valores es un juego de probabilidades. A diferencia de las leyes estables de la naturaleza, el mercado de valores es siempre impredecible. Cualquiera que prediga el mercado de valores es básicamente un mentiroso o un ciego. Entonces, cualquier compra es una apuesta. No hay oportunidades determinadas, sólo posibilidades de ganar dinero con una alta probabilidad.
A través de análisis matemático y de probabilidad, combinados con los principios de creación de posiciones diversificadas y entrada diversificada, el autor ofrece sugerencias para la gestión de fondos: el principio del sistema tres-tres. Es decir, divide tus fondos en 3 a 5 posiciones en promedio y elige de 3 a 5 acciones; divide cada posición en 3 a 5 acciones en promedio y cómpralas de diferentes maneras;
No hay manera de ganar en el mercado de valores, pero sí hay una manera de ganar bajo ciertas condiciones. Como jugar al ajedrez. La secuencia inicial no es suficiente para ganar, pero el final es una forma de matar a tu oponente paso a paso. En el mercado de valores, ya sea análisis técnico o análisis fundamental, hay una cierta manera de ganar, al menos con una alta probabilidad.
Si quieres tener éxito en el mercado de valores, debes trabajar duro para dominar y utilizar más métodos. La clave del fracaso de un método es que sea utilizado por todos. Debe haber algo diferente a la gente corriente en la personalidad de los ganadores del mercado de valores, y sólo unas pocas personas lo tienen. Dado que 1 victoria, 2 empates y 7 derrotas es la ley de hierro del mercado de valores, está destinado a terminar en tragedia si se sigue a la multitud, lo que demuestra una vez más que "la verdad sólo está en manos de unas pocas personas".
Si quieres triunfar, tienes que superar estas debilidades de la naturaleza humana. Lo más difícil es la codicia. "La avaricia y la ignorancia" se llaman los tres venenos en el budismo y son la raíz del mal. Más del 90% de la gente conoce algunos métodos que definitivamente pueden generar dinero en el mercado de valores, pero pocas personas los utilizan. Lo más importante es que estos métodos generan muy poco dinero y con demasiada lentitud. Por ejemplo, invertir en fondos indexados significa comprar acciones de primera línea con relaciones P/E bajas en mercados bajistas y venderlas en mercados alcistas. La mayoría de nosotros entramos al mercado de valores con el sueño de hacernos ricos de la noche a la mañana. Todos queremos comprar al límite diario y duplicarlo en un mes, por eso buscamos y utilizamos varios métodos que parecen tener mayores oportunidades de ganancias. Desafortunadamente, el Santo Grial no existe y la mayoría de estos métodos están condenados al fracaso. Éste es el teorema de la lotería: movilizar la codicia de la gente y utilizarla para realizar compras irracionales.
En el ecosistema del mercado de valores, los inversores minoristas están en la parte inferior, los pequeños banqueros están en el medio y los grandes banqueros están en la cima. Esta estructura es similar a una cadena alimentaria biológica, con las plantas en la parte inferior, seguidas por los herbívoros, los pequeños carnívoros en el medio, los grandes carnívoros en la parte superior y los humanos en la cima de la pirámide. El estatus de los expertos entre los inversores minoristas es equivalente al de los buitres. La característica del buitre es que suele flotar en el cielo, prestando atención en todo momento a los movimientos del pastizal, buscando oportunidades para ocupar un trozo de la boca del león (buscando a Zhuanggu), y batiendo sus alas ante el león. pueda reaccionar, para estar a salvo en todo momento. La estrategia del buitre es lo que necesitamos aprender.
El conocimiento del mercado de valores debe transformarse en métodos operativos antes de poder aplicarse en la práctica. En otras palabras, los métodos operativos son el núcleo y no importa si no se comprende el conocimiento. "Un movimiento vale más que mil movimientos". Siempre que domines un oficio con habilidad, las ganancias estables no serán un problema. Por ejemplo, 2B, el método de compra de copas de O'Neal, el análisis PEG o incluso las tres medias móviles más simples 20/60/120... Sé demasiado, pero no puedo aprenderlo a fondo, al igual que aprender cosas diversas. no es profundo después de todo.
Los métodos de operación del mercado de valores se dividen en tres categorías y tres niveles. Indicador único, indicador múltiple completo, análisis del juego. A veces, la más simple y efectiva, he visto a un maestro ganarle al mundo usando una media móvil de 20 años. Los indicadores múltiples son relativamente complejos en el combate real, las señales enviadas por cada indicador a veces son completamente opuestas, lo que lo deja perdido y no puede mejorar la tasa de éxito de la compra. Pero en este punto, podemos aprender de la mentalidad Zen del enredo para mejorar la tasa de éxito: múltiples dimensiones no relacionadas para capturar oportunidades de mercado.
Mi resumen personal de los ocho principios es el siguiente:
1. Aspecto técnico: línea K, relación volumen precio, MACD, línea de tendencia, 2B, 123 puntos de inflexión de tendencia, EMA20/60/120.
2. ¿Las medias móviles de costes, especialmente las medias móviles de costes infinitos, pueden atribuirse también a aspectos técnicos?
3. Fundamentos - Indicadores Financieros
4. Noticias
5. Flujos de fondos, sectores populares y acciones populares.
6. Sentimiento del mercado: mercado amplio: 1. Altibajos número 2. Número de canales en caída (quiere dinero; busque "número de canales en caída por semana") 3. El tema continúa (límite diario de ayer)
7. Aspecto psicológico: ¿qué piensan los inversores minoristas públicos? Esta tendencia es ciertamente contraria a las expectativas del público.
8. Relación de precios: comparación horizontal y vertical
El análisis de índices simple analiza el aumento y la caída de los precios de las acciones y los índices, mientras que el análisis de juegos analiza las operaciones de las personas detrás de ellos. mercado. Qué hacer y por qué hacerlo. El análisis técnico es un medio fiable para los inversores minoristas porque, objetivamente hablando, el análisis técnico es igual para todos y no existen otros obstáculos.
Las condiciones para una sola transacción son relativamente simples. Cuando hay múltiples condiciones, la estrategia más simple es "todas las condiciones de compra son Y, todas las condiciones de venta son O", es decir, solo cuando todos los indicadores indican que se puede comprar al vender, siempre que haya indicadores Si se le solicita; para vender, venderás.
En el combate real, primero debes determinar qué ideas operativas planeas usar antes de comprarlo, porque muchas ideas son contradictorias. Cuando compramos, ya hemos decidido las condiciones en las que venderemos en el futuro. Debemos mantener la coherencia de la lógica de compra y venta. Por ejemplo, si compró la cruz dorada de media móvil de 10 días el día 5, debe esperar a que se venda la cruz dorada de la media móvil de 10 días, en lugar de decir que tiene que detener la pérdida si cae 6 agujas. Antes de implementar una acción, formular un buen plan es como formular políticas y planes de combate antes de una guerra. El resultado de una acción temporal definitivamente será un completo fracaso. Si no estás preparado, perderás la batalla antes de que se pelee.
Existen muchas ideas operativas básicas, como vender caro y comprar barato, perseguir la subida y acabar con la caída, bailar con el banquero, descubrimiento de valor, inversión a largo plazo, etc. Cada operación representa una estrategia de inversión y se basa en determinados conceptos. Podemos elegir según nuestra propia personalidad e ideas. Después de la selección, se pueden establecer métodos de operación relacionados.
El libro presenta tres herramientas de análisis técnico, a saber, herramientas de seguimiento del mercado, herramientas de control morfológico y herramientas de cálculo de tendencias. Creo que las herramientas de seguimiento son más prácticas de utilizar. Aquí hay algunos que uso con frecuencia y puedes consultar los demás.
1. Índice de distribución de chips
El significado de mercado de CYQ es la distribución de los costos de apertura de los accionistas en el mercado. La suma de los valores de cada columna es exactamente el 100% de circulación. Si los chips se concentran en un espacio de precios estrecho, se denomina concentración CYQ y solo hay un pico principal. La importancia es que los cambios de circulación en el mercado cerca de este precio significan que el mercado ha experimentado cambios importantes. A menudo se considera que la baja densidad de CYQ es el resultado de la entrada de los principales actores al mercado. A menudo significa que un gran número de inversores minoristas que han estado atrapados en posiciones altas ya han cortado su carne en posiciones bajas, y los banqueros pueden entrar. el mercado. Por supuesto, esto no es una señal 100% de fondo para el precio de las acciones y también depende de la tendencia a largo plazo de las acciones. Además, para juzgar la posición y apariencia principal, no solo debemos mirar CYQ, sino también la combinación de líneas K. La posición corta alcista es una forma típica en la que la fuerza principal atrae una gran cantidad de oro, y la supresión rápida también atrae oro.
Acabo de verlo usando el software. Las acciones que actualmente se encuentran en un estado de uso intensivo de chips incluyen Ganfeng Lithium, Guangwei Composite Materials, Ankai Bus (por encima del costo total promedio), Silanway, Caitong Securities, Piano, iFlytek, NavInfo y Hanwang Technology.
2. Costo promedio móvil CYC
El significado de mercado del promedio móvil es el costo promedio de abrir una posición y el precio promedio de las acciones dentro de un período de tiempo. Las acciones son reconocidas por el mercado durante ese período. El valor de las acciones y el precio de las acciones en la mente de las personas. El método tradicional para utilizar la teoría de la media móvil es:
(1) Determinar los alcistas y los bajistas mediante la disposición de los alcistas y los bajistas
(2) La media móvil ayuda a subir y bajar . La razón es que la ubicación del costo de mercado es la ubicación con las transacciones más intensivas de la historia, y también es la ubicación donde se concentra el poder de compra y venta.
(3) Cuando el precio de las acciones está lejos de la media móvil, la media móvil es atractiva para el precio de las acciones.
Las tres anteriores constituyen las ocho leyes de la media móvil de Granby.
La media móvil no puede reflejar el verdadero coste de mercado. Las medias móviles de corto y largo plazo a menudo se entrelazan y pierden su papel indicativo.
Por lo tanto, se introduce el índice CYC, que tiene en cuenta el papel del volumen de operaciones en el cálculo y puede reflejar fielmente el coste del último accionista. Entonces, CYC es más preciso como base para el comercio que el promedio móvil alcista y bajista.
Basado en el costo promedio, la selección de acciones, observaciones clave: Win Win acaba de alcanzar el costo promedio general de 12,88, continúe observando. Universal Scientific Industries Co., Ltd. notó esta oportunidad. Cuando caiga al coste medio infinito de 14,2, podrá recuperarlo y podrá comprar y apostar 2 mil millones mañana sin romper la tendencia alcista. iFlytek, NavInfo y Hanwang Technology han sido suprimidos. Continúe observando, etc.
3. Pérdidas y ganancias a corto plazo CYS
El algoritmo CYS13 es la desviación del promedio móvil de costos diario de 13, que revela las ganancias flotantes o ganancias flotantes de corto plazo. Los inversores que entran en el mercado dentro de los 13 días hábiles tienen déficit. Este es un muy buen indicador a corto plazo con una alta tasa de éxito. El método de uso es el siguiente:
(1) Rompe la línea violeta para agarrar el fondo y rebotar, es decir, la desviación supera el -20%.
(2) Romper la línea de oro +5% para perseguir el aumento. Cuando el precio de las acciones traspase con fuerza esta línea y se mantenga firme durante dos días consecutivos, debería perseguir inmediatamente la subida. Esta es la tendencia de las grandes empresas de carbono a continuación.
(3) Date la vuelta cerca de la línea blanca 0%, vende caro y compra barato.
CYS tiene una gran divergencia positiva y negativa, el volumen de operaciones no ha aumentado y el precio de las acciones es estable, lo que indica que el creador de mercado tiene una posición sólida y un gran potencial de crecimiento futuro.
Cada inversor tendrá diversos impulsos de comprar y vender durante el horario de negociación, lo que le llevará al fracaso. La única manera de superar los impulsos instintivos es desarrollar la sabiduría de la conciencia profunda. El libro ofrece algunos métodos para cultivar la conciencia profunda: memorización de memoria, la práctica hace la perfección, entrenamiento enriquecedor de habilidades básicas, repetición, meditación de atención plena y esperar pacientemente la autorrealización de la conciencia profunda. Un consejo mencionado en el libro que podría ayudar: "Antes de hacer cualquier otra cosa durante el desayuno, siéntate y escribe tres páginas. No importa lo que escribas, sólo pura corriente de conciencia".
Tomé unos días para solucionarlo Obtenga lo mejor de este libro. Los consejos y el apoyo son bienvenidos. Además, el contenido de este libro es complejo; consulte el libro completo para obtener debates más interesantes. Para obtener más artículos sobre inversiones, suscríbase a mi columna financiera.