El Año del Perro aún no ha llegado y las pérdidas se han convertido en perros. ¿Deberías cortar la carne y abandonar el mercado o seguir aguantando?

Consejo principal: El mercado de valores estaba llorando la semana pasada. Muchos amigos de la comida dejaron mensajes de fondo, sintiendo que estaban a punto de llorar sin lágrimas y dudando de su vida. ¿Deberían detener sus pérdidas? Cai Ji habló de esto con todos en su última revisión semanal antes del año.

Echemos primero un vistazo al mercado bajista semanal. Después de salvar las ganancias de más de medio año, todas cayeron en unos días:

La tabla de arriba es la que tiene el peor caída la semana pasada Entre los fondos, aquellos con fuertes posiciones en acciones inmobiliarias son los más dolorosos.

Sin embargo, preguntémonos, ¿los fondos que tienes y que han caído estrepitosamente te han aportado muchos beneficios flotantes?

No sé si lo eres, al menos el fondo en manos de Cai Ji es así. Esta vez también sufrí mucho por la caída del mercado de valores. Reflexioné sobre mis operaciones y compartí las dolorosas lecciones con ustedes:

1. La disciplina es muy importante.

Lo más desgarrador esta vez es que no puedo cumplir con la disciplina de obtención de ganancias y quiero subir incluso después de que el precio haya subido. Cai Ji escribió una vez un artículo especial sobre fondos de inversión fija + método de obtención de beneficios objetivo. Aquí hay una breve reseña:

La obtención de beneficios objetivo, como sugiere el nombre, establece los objetivos esperados para los fondos de inversión fija. Se alcanza el objetivo, se liquidarán las ganancias, reabriendo una nueva ronda de inversión fija. Este método es particularmente útil en mercados volátiles y es muy adecuado para principiantes en finanzas o trabajadores de oficina que no tienen tiempo para estudiar gestión financiera.

¿Qué tipo de objetivo de obtención de beneficios debería fijarse?

Suele haber dos métodos: uno consiste en establecer un objetivo pequeño según su propia preferencia de riesgo, normalmente entre el 10% y el 15%, y también puede establecer un objetivo radical del 20%; >

El segundo método es observar los cambios en el entorno del mercado. Cuando entramos en el período de manía, es hora de que abandonemos el mercado.

El indicador más simple es mirar nuevos fondos. Cuando salió el fondo Big Mac de 30 mil millones hace un tiempo, en realidad nos recordó que es hora de irse. Incluso si no queremos irnos, habrá una gran cantidad de fondos excedentes flotantes en el mercado de valores que necesitarán obtener ganancias.

2. Sobre la inversión en valor.

En los últimos dos años, hemos estado hablando de inversión en valor. La inversión en valor real debería consistir en comprar buenos productos a precios baratos. Pero lo que vemos es que las acciones de caballos blancos han aumentado una y otra vez y ya no son baratas. Es solo porque se ha formado la tendencia de agrupación institucional, por lo que avanzan con inercia. Este tipo de agrupación siempre se desintegrará en un punto crítico de riesgo.

3. Respecto a los costos de transacción.

Si su fondo ha sufrido una pérdida, ¿debería detener la pérdida? La semana pasada les dije a todos que no saltáramos. No fomentamos la especulación a corto plazo.

Debido a que los costos de transacción de los fondos a corto plazo son realmente muy altos, la última regulación es que si los conserva durante menos de 7 días, se le cobrará una tarifa de manejo punitiva de al menos el 1,5%.

Si piensas conservarlo durante mucho tiempo, mejor cómpralo cuando caiga. Si es un fondo activo, el criterio simple para un buen fondo es que suba más y baje menos; si es un fondo pasivo, depende de la valoración del índice y de la precisión del seguimiento del índice.

Entre los lamentos, China Post Dual Power (000571) ocupó el primer lugar, con una rentabilidad positiva del 1,73%. Por supuesto, fue porque LeTV estaba socavando a LeTV y su valoración se ajustó lo suficientemente baja como para abrir el mercado por adelantado, pero obtuvo algunas ganancias.

Esta vez LeTV reanuda sus operaciones y, en teoría, hay espacio para el arbitraje, pero esta vez la inversión y el riesgo del arbitraje son mucho mayores que el rendimiento. Después de mucho tiempo de arduo trabajo, solo hay un 1% de ganancia. Si no es un entusiasta del arbitraje, realmente no hay necesidad de correr este riesgo.

Con la bolsa cayendo así, no tengo intención de comprar nuevos fondos. Me temo que la recaudación de fondos de estos fondos será muy sombría y puede comenzar una nueva ronda de recaudación de fondos retrasada.

Lo interesante es que estos fondos son todos cuantitativos y provienen de cuatro empresas: GF, Galaxy, China Europe y Changxin.

Aunque si eres un antiguo usuario de Rookie Financial Management, debes haber experimentado la caída del mercado de valores en 2015 y el disyuntor en 2016.

Al recordar accidentes pasados, vemos:

Han caído estrellas y se han producido minas terrestres con frecuencia.

Hay muchos fondos con pérdidas flotantes superiores al 50% y muchos fondos no tienen una disciplina de limitación de pérdidas.

Muchos fondos simplemente siguen la tendencia sin su propio pensamiento independiente; >

Muchos fondos no pueden elegir el momento y solo pueden elegir el 80% de las posiciones de acciones para resistir.

En cuanto a un fondo que puede cronometrarlo, puede escapar del primer día del mes lunar pero no del decimoquinto día.

Después del desastre, también vimos:

El mercado abrió un nuevo estilo.

Algunos fondos predijeron riesgos antes de la caída del mercado de valores y conservaron combustible.

Algunos fondos no lograron recuperarse y fueron olvidados por el nuevo mundo.

Algunos fondos subieron desde abajo y alcanzaron nuevos máximos.

Por lo tanto, los viejos amigos que han experimentado fuertes vientos y olas realmente no tienen nada que temer al encontrarse con esta canaleta.

Finalmente, me gustaría decirle algo a mi corazón, si el mercado de valores no cayera y cayera así, sino que siguiera subiendo y subiendo, aunque este Festival de Primavera fue mejor, me temo que lo que viene Volver del Festival de Primavera sería N veces más difícil de lo que es ahora.

Solo si construyes tu propia perspectiva y metodología de inversión durante la caída y aprendes a gestionar las emociones y los deseos, podrás encontrar el verdadero sobre rojo de Año Nuevo en el mercado.