Regulaciones especiales de la Bolsa de Valores de Shenzhen sobre negocios durante el período de exclusión de la lista y consolidación

Bolsa de Valores de Shenzhen N° 46 [2015]

Capítulo 1 Disposiciones Generales

El artículo 1 es para regular las cuestiones relacionadas con la consolidación de exclusión de la lista período de las empresas que cotizan en bolsa Para proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, de conformidad con las "Opiniones sobre la reforma, mejora e implementación estricta del sistema de exclusión de las empresas que cotizan en bolsa" de la Comisión Reguladora de Valores de China y las "Reglas de cotización de acciones de la Bolsa de Valores de Shenzhen (2014). Revisión)" (en adelante, las "Reglas de Cotización"), Las Reglas de Cotización GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen (revisadas en 2014) (en adelante, las "Reglas de Cotización GEM") se basan en las Reglas de Negociación de la Bolsa de Shenzhen Bolsa de Valores (revisada en octubre de 201165438) (en adelante, las "Reglas de negociación") y las Reglas de gestión de membresía de la Bolsa de Valores de Shenzhen", formulan estas regulaciones.

Artículo 2: Estas regulaciones se aplicarán a la negociación de acciones de empresas que cotizan en bolsa durante el período de consolidación de exclusión de la lista después de que la Bolsa tome la decisión de terminar la cotización.

Esta disposición no se aplica a las empresas que cotizan en bolsa que solicitan voluntariamente la terminación de la cotización de sus acciones de conformidad con las disposiciones del Capítulo 14 de las Reglas de Cotización de la Bolsa y el Capítulo 13 de las Reglas de Cotización del GEM.

Artículo 3 Durante el período de exclusión de la lista, las empresas que cotizan en bolsa y sus directores, supervisores, altos directivos, accionistas, controladores reales, adquirentes y otras personas físicas, instituciones y su personal relacionado, instituciones patrocinadoras y sus representantes patrocinadores, valores las instituciones de servicios y su personal relevante deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos, las reglas departamentales, los documentos normativos, las Reglas de Cotización de la Bolsa y las Reglas de Cotización del GEM.

Artículo 4 Los miembros de la Bolsa tomarán las medidas correspondientes de conformidad con este Reglamento y las disposiciones pertinentes de la Bolsa para recordar a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión de las transacciones de acciones durante el período de exclusión de la lista.

Capítulo 2 Negociación de acciones

Artículo 5 Durante el período de exclusión de la lista, el código de valores de la empresa que cotiza en bolsa permanece sin cambios y la abreviatura de los valores se cambia a "XXX Exclusión de la lista".

Para una empresa que cotiza en bolsa que emite simultáneamente acciones A y acciones B, si sus acciones A y B entran en el período de consolidación de exclusión de la lista de acuerdo con las regulaciones, las abreviaturas de sus valores se cambiarán a "XXA Retorno" y "Retorno XXB" respectivamente. Para una empresa que cotiza en bolsa que solo emite acciones B, si sus acciones B entran en el período de consolidación de exclusión de la lista de acuerdo con las regulaciones, la abreviatura de sus valores se cambiará a "XXB Exclusión de la lista".

Artículo 6 Durante el período de exclusión de cotización, en principio, no se suspenderá la cotización de las acciones de las sociedades cotizadas.

Si una empresa solicita a la Bolsa una suspensión de la negociación de sus acciones durante un día completo debido a razones especiales, el tiempo acumulado de suspensión de la negociación no excederá los cinco días de negociación.

La duración del período de consolidación de exclusión de la lista del Artículo 7 es de 30 días hábiles.

Durante el período de exclusión de la lista, la suspensión de cotización de un día completo de las acciones de la empresa que cotiza en bolsa no se incluirá en el período de exclusión de la lista.

Artículo 8 Durante el período de exclusión de la lista, el período restringido de las acciones restringidas en poder de los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa se calculará continuamente y las acciones correspondientes no circularán antes de la expiración del período restringido.

Artículo 9 Durante el período de exclusión de la lista, límites de precios, divulgaciones de mercado, información pública y otras cuestiones de transacción. Las empresas que cotizan en bolsa que participan en el comercio de acciones deben cumplir con las normas comerciales y otras regulaciones pertinentes.

Artículo 10 La Bolsa eliminará de la lista las acciones correspondientes el siguiente día de negociación después de la expiración del período de exclusión.

Artículo 11 Una empresa que cotiza en bolsa hará los preparativos con prontitud después de que sus acciones dejen de cotizar en bolsa y cooperará con la agencia de servicios de transferencia de acciones para realizar el trabajo pertinente para garantizar que las acciones de la empresa puedan retirarse de la lista 45 días después del vencimiento. del período de exclusión de cotización para su transferencia en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones el día de negociación.

Artículo 12 Los inversores individuales que participen en la compra de acciones durante el período de consolidación de exclusión de la lista deben tener más de dos años de experiencia en negociación de acciones y sus activos en valores no deben ser inferiores a 500.000 RMB.

Los activos de valores mencionados en el párrafo anterior incluyen fondos de liquidación de transacciones de clientes, acciones, bonos, fondos, planes de administración de activos de sociedades de valores y otros activos en poder de inversionistas.

Si la Bolsa tiene otras regulaciones con respecto a la participación de los inversionistas en el período de consolidación de exclusión de la lista, dichas regulaciones prevalecerán.

Capítulo 3 Divulgación de información

Artículo 13 Durante el período de exclusión de la lista, las empresas que cotizan en bolsa y los obligados a divulgar información relevante deberán seguir cumpliendo con las leyes, reglamentos administrativos, normas departamentales y documentos normativos, de conformidad Con las disposiciones de las Reglas de Cotización y las Reglas de Cotización de GEM, las obligaciones de divulgación de información deben cumplirse de manera veraz, precisa, completa, oportuna y justa.

Artículo 14 Después de recibir la decisión de la Bolsa de poner fin a la cotización de sus acciones, una empresa que cotiza en bolsa divulgará con prontitud el anuncio de la terminación de la cotización de sus acciones.

Los anuncios relevantes deben incluir el siguiente contenido:

(1) El tipo de acciones que dejarán de cotizar, la abreviatura de los valores, el código de valores y el contenido principal de la decisión de cancelar la cotización;

(2) La empresa durante el período de exclusión de la lista El código de valores de la acción, la abreviatura del valor y el límite de precio (aplicable a las empresas durante el período de exclusión de la lista);

(3) El período de negociación y la última negociación esperada día de las acciones de la empresa durante el período de exclusión de la lista (aplicable a las empresas que ingresan al período de exclusión de la lista) Empresas en el período de consolidación de la exclusión de la lista);

(4) Una declaración de que la empresa no planificará ni llevará a cabo una reestructuración importante de activos durante el período de consolidación de exclusión de la lista (aplicable a la situación en la que la empresa ingresa al período de consolidación de exclusión de la lista);

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(5) Registro, transferencia, gestión y otros asuntos de las acciones de la empresa después de la terminación de cotización;

(6) La persona de contacto de la empresa, dirección de contacto, número de teléfono y otros métodos de comunicación después de la terminación de la cotización;

(7) Otros contenidos que deben ser divulgados por; la Bolsa.

Artículo 15 Durante el período de exclusión de la lista, la empresa deberá emitir un anuncio de advertencia de riesgo para la exclusión de la bolsa de acciones el primer día de negociación y cada cinco días de negociación durante los primeros 25 días de negociación, y hacer un anuncio de advertencia de riesgo el día siguiente. último Se emitirá un anuncio de advertencia de riesgo sobre la exclusión de acciones de la lista una vez al día durante cinco días hábiles.

La Bolsa puede exigir a las empresas que ajusten la frecuencia de divulgación de los anuncios de advertencia de riesgo relacionados con la terminación de la cotización de acciones según las circunstancias.

Artículo 16 Al emitir un anuncio para el período de consolidación de exclusión de la lista, una empresa que cotiza en bolsa deberá revelar los riesgos de exclusión de la lista en forma de un "recordatorio especial": "Las acciones de la empresa se han negociado durante 30 transacciones consecutivas durante la exclusión de la lista. período de consolidación a la fecha de este anuncio, ha estado cotizando durante XX días hábiles consecutivos. Se espera que las acciones de la compañía dejen de cotizar después de XX días hábiles (o XX, XX, mes XX). prestar atención a los riesgos."

Artículo 17 Durante el período de exclusión de la lista, el consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa prestará atención a sus transacciones bursátiles, informes de los medios y rumores del mercado, y hará aclaraciones oportunas cuando sea necesario.

Artículo 18 Una empresa que cotiza en bolsa emitirá un anuncio de exclusión de la lista de acciones el siguiente día hábil después de la expiración del período de consolidación de la exclusión de la lista, explicando los asuntos específicos relacionados con la cotización y transferencia de las acciones de la empresa en la Bolsa Nacional de Valores. y Cotizaciones después de la terminación de la cotización, incluida la fecha de entrada, reconfirmación de acciones, registro y custodia, sistema de negociación, etc.

Capítulo 4 Otros Asuntos

Artículo 19 Durante el período de exclusión de la lista, las empresas que cotizan en bolsa no planificarán ni implementarán reestructuraciones importantes de activos u otros asuntos importantes.

Artículo 20 Si se produce alguna de las siguientes circunstancias, una empresa que cotiza en bolsa convocará de inmediato una junta de accionistas para decidir si ingresa en un período de consolidación de exclusión de la lista después de que las acciones de la empresa dejen de cotizar en la Bolsa:

(1) Después de que se suspende la cotización de las acciones de la empresa, la empresa divulga un plan importante de reorganización de activos o un informe de reorganización importante de activos;

(2) Involucra el Capítulo 14 de la "Cotización Reglas" o las "Reglas de Cotización GEM" Para una empresa que está sujeta a la terminación obligatoria de la cotización según lo estipulado en el Capítulo 13, antes de que la Bolsa tome una decisión de terminar la cotización de sus acciones, la junta directiva de la empresa deberá revisar y aprobar una importante plan de reestructuración de activos y anunciarlo al público.

Si la sociedad convoca una junta general de accionistas para examinar propuestas relevantes de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior, ésta deberá ser aprobada por más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas presentes en la reunión. reunión. Excepto en el caso de los accionistas que individual o colectivamente posean más del 5% de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa y de los directores, supervisores y altos directivos de una empresa que cotiza en bolsa, la empresa contará y divulgará por separado la información de voto de los demás accionistas.

Una empresa que ha entrado en procedimientos de quiebra y reorganización o ha completado la quiebra y reorganización se encuentra con la terminación obligatoria de la cotización estipulada en el Capítulo 14 de las Reglas de cotización o el Capítulo 13 de las Reglas de cotización del GEM o si otras autoridades competentes. determina que la negociación de las acciones de la empresa durante el período de exclusión de la lista y consolidación causará conflictos con los procedimientos de reorganización por quiebra o la implementación del plan de reorganización de la empresa aprobado por el tribunal popular, las acciones de la empresa no entrarán en el período de consolidación de la exclusión de la lista.

Artículo 21 El consejo de administración de una sociedad cotizada seleccionará una de las siguientes propuestas para presentarla a la junta general de accionistas para su revisión: (1) Continuar promoviendo la reestructuración importante de activos y otros asuntos importantes y la las acciones no ingresarán al período de consolidación de exclusión de la lista;

(2) La reestructuración importante de activos y otros eventos importantes finalizan y las acciones ingresan al período de consolidación de exclusión de la lista.

Si se opta por la propuesta del inciso (1) del párrafo anterior, el consejo de administración de la sociedad cotizada dejará claro en la convocatoria de la junta de accionistas que si la propuesta es revisada y aprobada por la junta de accionistas, la Bolsa cancelará la cotización cinco meses después de que se tome la decisión. La empresa dejará de cotizar directamente a partir del siguiente día de negociación después del vencimiento del día de negociación, cancelará la cotización de las acciones de la empresa y ya no. organizar transacciones durante el período de ajuste de exclusión de la lista, si la revisión falla, la Bolsa eliminará las acciones de la compañía el siguiente día de negociación cinco días hábiles después de que se tome la decisión de cancelar la cotización. A partir de hoy, las acciones de la compañía se organizarán para ingresar a una lista. período de exclusión de la lista.

Si se opta por la propuesta del inciso (2) del párrafo anterior, el consejo de administración de la sociedad cotizada dejará claro en la convocatoria de la junta de accionistas que si la propuesta es revisada y aprobada por la junta de accionistas, la Bolsa cancelará la cotización dentro de los cinco días hábiles posteriores a la decisión de cancelar la cotización. A partir del siguiente día hábil después de la expiración de la fecha, las acciones de la empresa se organizarán para ingresar al período de consolidación de exclusión de la cotización. Si la revisión falla, la Bolsa implementará directamente la orden de exclusión de la empresa a partir del siguiente día de negociación después del vencimiento de cinco días hábiles después de la decisión de terminar el proceso de exclusión de la lista, se cancelará la cotización de acciones de la empresa y se cancelarán las transacciones. durante el período de consolidación de exclusión de la lista ya no se realizarán.

Artículo 22 La empresa que no haya entrado en el período de consolidación de exclusión de la lista deberá prometer que, si se extinguen las acciones de la empresa, ingresará a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones para transferencias de acciones.

Artículo 23 Si las acciones de una empresa que cotiza en bolsa entran en el período de consolidación de exclusión de la lista, deberá presentar los siguientes materiales a la Bolsa dentro de los dos días hábiles posteriores a la recepción de la decisión de la Bolsa de terminar la cotización de sus acciones:

(1) Solicitud de la junta directiva de la empresa para cambiar el nombre corto de los valores;

(2) Carta de compromiso de la junta directiva de la empresa de no planificar una reestructuración importante de activos durante el período de exclusión e integración de la lista ;

(iii) ) Anuncio de advertencia de riesgo de negociación de acciones durante el período de consolidación de exclusión de la lista;

(4) Otros materiales requeridos por la Bolsa.

Artículo 24 Si una empresa que cotiza en bolsa se niega a cumplir con sus obligaciones estipuladas en las reglas comerciales de la Bolsa, no coopera con el trabajo relevante de la Bolsa, o ocurren otras circunstancias determinadas por la Bolsa, treinta años después de la terminación de la Bolsa. la cotización de las acciones de la empresa, su solicitud de nueva cotización no será aceptada dentro de los seis meses.

Artículo 25 Si una empresa que cotiza en bolsa no cumple con las obligaciones pertinentes de conformidad con estas regulaciones, la Bolsa, de conformidad con las disposiciones de las Reglas de cotización y las Reglas de cotización de GEM, tomará medidas contra la empresa y sus responsabilidades. Los directores, supervisores y altos directivos adoptarán medidas de autorregulación o disciplinarias.

Capítulo 5 Disposiciones Complementarias

Artículo 26 Si la Bolsa decide dar por terminada la cotización de bonos corporativos convertibles u otros derivados sobre acciones emitidos por una sociedad cotizada, estas normas se aplicarán mutatis mutandis.

Artículo 27 Estas regulaciones entrarán en vigor después de ser revisadas y aprobadas por la Junta Directiva de la Bolsa y presentadas a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación.

Artículo 28 La bolsa es responsable de la interpretación de este reglamento.

Artículo 29 El presente reglamento entrará en vigor a partir de la fecha de su promulgación.