La sabiduría del comercio de acciones

El autor de este libro, Chen Jiangting, fue a estudiar a Estados Unidos. El libro "La sabiduría del comercio de acciones" es su propia experiencia en el comercio de acciones en Wall Street durante más de diez años. Este libro resume y resume los métodos para que los inversores obtengan ganancias del comercio de acciones, y ha sido muy elogiado por muchos inversores. Incluso se le conoce como la "Biblia del comercio de acciones" y el "Libro de inversiones más clásico".

Bien, expliquemos el contenido principal de este libro. Déjame explicártelo en tres partes. La primera parte es el análisis básico del entorno pequeño; la segunda parte son las características comunes de los inversores exitosos; la tercera parte es cuándo vender acciones.

Primero, veamos la primera parte: análisis fundamental del entorno pequeño.

Cuando todo el mundo en la calle habla de lo fácil que es ganar dinero en el mercado de valores, el mercado suele estar en su punto máximo o cerca de él. Y cuando todo el mundo empieza a asustarse y a vender acciones una tras otra, las acciones casi tocan fondo. No podemos ser puerros picados en el mercado de valores, necesitamos dominar el análisis fundamental del valor de las acciones.

El autor divide el análisis fundamental en dos tipos: macroentorno y microentorno. El macroentorno se refiere a los factores externos de la empresa y el microentorno se refiere a los factores internos de la empresa. Hay demasiados factores que afectan el entorno macro, como el entorno político, las tasas de interés, los impuestos, los tipos de cambio, etc. Hoy hablaré principalmente del análisis del microambiente.

El microambiente involucra principalmente cinco aspectos:

1. Ingresos operativos

Una empresa con potencial de desarrollo también debe tener un rápido impulso de desarrollo en sus ingresos operativos. Por ejemplo, los ingresos del año pasado fueron de 654,38 mil millones, los ingresos de este año son de 200 millones y se espera que los ingresos del próximo año sean de 400 millones. De esta forma, una empresa en crecimiento puede duplicar el precio de sus acciones en un corto periodo de tiempo.

Obtener ganancias

Muchas empresas tienen una amplia gama de negocios, pero simplemente no ganan dinero. Pero el criterio principal para medir la calidad de las operaciones de una empresa es si es rentable, porque sólo cuando las ganancias aumentan el precio de las acciones seguirá subiendo.

3. Activos fijos

Los activos fijos se refieren a todos los activos “inmuebles” existentes de la empresa. Suponiendo que la capitalización de mercado total de la empresa es 65.438+0 mil millones de yuanes y el valor de los activos fijos es 65.438+500 millones de yuanes, entonces el precio de sus acciones no refleja el valor de la empresa porque el precio de las acciones de la empresa es bajo en este momento.

4. La situación de empresas similares

Hay varias empresas en el mercado, y también hay muchas empresas del mismo tipo, por lo que la comparación es inevitable, como las lavadoras. ¿Cómo se compara esta empresa con otras en términos de ingresos y rendimiento? Dado que las empresas del mismo tipo suelen tener ciclos de desarrollo similares, esto también se reflejará en las fluctuaciones del precio de las acciones.

5. El valor de la marca

Alguien estimó una vez que el nombre Coca-Cola vale 50 mil millones de dólares. Entonces, para las empresas que compramos acciones, el hecho de que tengan un buen valor de marca también tendrá un impacto importante en el precio de las acciones.

Veamos la Parte 2: Similitudes de inversores exitosos.

Todo aquel que entra en el mercado de valores quiere marcar la diferencia en el mercado de valores, pero no todo el mundo puede convertirse en un inversor de éxito. Echemos un vistazo a lo que tienen en común los inversores exitosos.

En primer lugar, debes tener el deseo de convertirte en un experto en inversiones. De lo contrario, retrocederás fácilmente cuando encuentres pequeñas dificultades y contratiempos. Algunas personas dicen que aprender a operar con acciones significa hacer una fortuna. ¿Es este realmente el caso? Wall Street realizó una encuesta entre inversores comunes y los resultados mostraron que el 80% de los inversores ingresaron al mercado para negociar acciones, no principalmente para ganar dinero. Porque para ellos, el comercio de acciones es un juego de dinero y entran al mercado sólo para participar en este juego.

En segundo lugar, debes tener paciencia y autocontrol. Esto suena simple pero es difícil de hacer. Algunas personas dicen: "He especulado con acciones y lo encuentro muy emocionante". Estas personas consideran el comercio de acciones simplemente como un pasatiempo y realmente no dominan el método. Los leones, por ejemplo, son extremadamente pacientes mientras esperan a sus presas. Cuando esté seguro de ganar, saltará de la hierba y agarrará a su presa. Por supuesto, lo mismo ocurre con el comercio de acciones. Necesitamos esperar el momento adecuado y no comprar y vender con frecuencia.

Nuevamente, debes tener un modelo de negociación de acciones que se adapte a tus necesidades. Sólo cuando las condiciones externas, incluido el análisis fundamental, el análisis técnico y las tendencias bursátiles estén en línea con sus propios planes, los expertos en acciones podrán atacar con precisión. No hace falta compararse con los demás, lo más importante es adaptarse a uno mismo.

Finalmente, los inversores exitosos no se hacen ilusiones.

Si invertimos dinero en una acción, pero la tendencia de la acción es diferente a la que esperábamos, muchas personas "racionalizarán" estas tendencias anormales en este momento, pensando que esto puede evitar cortar la carne, pero esto solo lo hará. incluso peor. Detener las pérdidas a tiempo es una lección importante que todo inversor debería aprender.

Veamos la tercera parte: ¿Cuándo vender acciones?

El análisis fundamental puede ayudarnos a comprar acciones, entonces, ¿cuándo deberíamos vender acciones?

El autor nos resume seis aspectos que pueden ayudarnos a juzgar cuándo vender acciones.

1. Presta atención a las señales de peligro

Después de haber operado con acciones durante mucho tiempo, también acumularás algo de experiencia y, en ocasiones, sentirás que es hora de hacerlo. vender. Si es así, asegúrate de no ignorar esta intuición, porque también forma parte de la experiencia. Después de todo, con tanta experiencia, debes haber dominado muchos conocimientos sobre acciones para poder confiar en ti mismo.

2. La preservación del capital es la primera prioridad.

En cualquier caso, cuando el precio de las acciones supera nuestro precio de compra, debemos plantearnos fijar un punto de venta, porque la primera tarea de ganar dinero es no perder dinero. Hay una gran incertidumbre en el mercado de valores, por lo que no debe perder su principal sólo porque está ávido de mayores ganancias.

Perder un poco de dinero

Necesitamos establecer el punto de stop loss para vender acciones por debajo del 10%. Recuerde que este ratio no puede superar el 20% en ningún momento. Si se cumplen las condiciones, cuanto menor sea la proporción, mejor. Las "condiciones cumplidas" aquí se refieren a: acciones de 5 yuanes, de las cuales 65.438+00% están a 0,5 yuanes y 50 yuanes, y 65.438+00% están a 5 yuanes.

Entonces, para una acción de 5 yuanes, podemos dar una fluctuación de 0,75 yuanes, luego podemos establecer el punto de parada de pérdidas en 4,25 yuanes, para una acción de 50 yuanes, podemos dar una fluctuación de 3; yuanes, El punto de stop loss se fija en 47 yuanes.

El autor está acostumbrado a fijar el punto de stop loss en el punto más bajo del día de entrada. Por ejemplo, si hoy compra una acción a un precio de 10,5 yuanes, y el precio más alto de la acción ese día es de 11 yuanes y el precio más bajo es de 10 yuanes, utilizará 10 yuanes como su punto de parada de pérdidas. Porque en su opinión, si no hay ningún error a la hora de comprar, cuando el precio de las acciones empiece a subir, no caerá al punto más bajo del día de la compra.

4. Resolver el problema de la inflación lo antes posible.

Al invertir en acciones, también nos encontraremos con situaciones en las que el precio de las acciones sube de 20 yuanes a 40 yuanes en dos semanas. Si este es el caso, podemos vender las acciones al principio del repunte y no esperar que sucedan cosas buenas todo el tiempo.

Porque tal aumento suele ser una señal de que el precio de las acciones ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo. Especialmente la última vez, su volumen de operaciones aumentará rápidamente, pero la empresa no tiene noticias particularmente buenas. Esta es una señal peligrosa, como si dijera: "Vamos, vamos, Leek, comenzaré el modo de caída cuando vengas". Este tipo de aumento a corto plazo, pero no hay razón para que el precio de las acciones caiga. rápidamente.

Tenga cuidado de que el precio de las acciones no suba cuando el volumen de operaciones aumenta bruscamente.

Si descubre que el volumen de negociación de acciones es grande y el precio de las acciones no aumenta. Esta es una señal de alerta y significa que alguien quiere vender las acciones silenciosamente mientras el precio es alto. Esto suele ser una señal de que el precio de las acciones ha alcanzado su punto máximo, al menos a corto plazo.

6. Vender acciones moviendo puntos de stop loss

Cuando compramos una acción, si la acción comienza a subir normalmente, debería tener las características de ola tras ola. En este momento, podemos colocar el punto de stop loss en el valle de cada onda. A medida que la ola sube, esto también garantiza que no vendamos temprano cuando la ola sube. Al mismo tiempo, nuestras emociones no fluctuarán mucho. Incluso si no podemos alcanzar el pico del aumento, aún podemos captar la mayor parte.

En este punto, el contenido del libro está básicamente terminado. Resumámoslo juntos.

Primero, hablamos sobre el análisis fundamental del entorno pequeño, es decir, los factores internos de la empresa, incluidos los ingresos operativos, las ganancias, los activos fijos, empresas similares y el valor de la marca; sobre las similitudes de los inversores exitosos, incluido el deseo de convertirse en un experto en inversiones, la paciencia y el autocontrol, el modelo de negociación de acciones que más le convenga y la fantasía de los inversores exitosos. Finalmente, cuando se habla de cuándo vender acciones, se pueden hacer referencia a seis aspectos, es decir, prestar atención a las señales de peligro, proteger el capital primero, perder una pequeña cantidad de dinero, finalizar lo antes posible cuando aumente el volumen de operaciones y tener cuidado. no permitir que el precio de las acciones suba cuando aumenta el volumen de operaciones y mover el punto de stop loss para vender las acciones.

Todo el mundo quiere ganar mucho dinero en el mercado de valores, pero el requisito previo es tener suficientes conocimientos bursátiles. Espero que todos puedan aprender a comprar y vender acciones estudiando este libro.