¿Cuál es el precio actual del oro y cuál es la tendencia del precio del oro? ¿Qué afecta los precios al contado del oro?
El análisis fundamental se basa en el estudio de los factores macroeconómicos básicos, sus cambios y su impacto en las tendencias del tipo de cambio, y en sacar conclusiones sobre la relación de oferta y demanda entre monedas para juzgar el tipo de cambio. Tendencias. Métodos analíticos. Los objetos de investigación incluyen economía, política, militar, humanidades, geografía, emergencias, etc. Generalmente se utiliza para determinar la tendencia de las variaciones del tipo de cambio a largo plazo. En algunos libros, es unilateral definir el análisis fundamental sólo como el análisis de factores económicos.
La tendencia de desarrollo a largo plazo de los tipos de cambio derivada del análisis fundamental es confiable y avanzada. Pero su desventaja es que no puede proporcionar el punto de partida, el punto de finalización y el momento de las fluctuaciones del tipo de cambio. Y en algunos casos, los cambios en los tipos de cambio no siguen estrictamente los cambios en los fundamentos. Por tanto, el análisis de los fundamentos debe combinar aspectos técnicos y psicología del mercado.
2. Principales factores que afectan el tipo de cambio
1. Situación política:
Los cambios en la situación política internacional y nacional tienen un gran impacto en el tipo de cambio. . Cuando la situación sea estable, el tipo de cambio será estable. Cuando la situación se vuelve inestable, el tipo de cambio cae. Necesitamos centrarnos en las relaciones internacionales, el partidismo, los funcionarios gubernamentales clave, los disturbios, los disturbios y más.
2. Situación económica:
El efecto integral de todos los aspectos de la economía de un país es el factor más directo e importante que afecta su tipo de cambio. Entre ellos, se consideran principalmente el nivel de crecimiento económico, la situación de la balanza de pagos internacional, el nivel de inflación y el nivel de las tasas de interés.
3. Desarrollo militar:
Guerras, conflictos locales, disturbios, etc. Causará inseguridad en una determinada región y tendrá un impacto negativo en los tipos de cambio de regiones relacionadas y monedas débiles, pero será beneficioso para los tipos de cambio de monedas alejadas del país donde ocurrió el incidente y las monedas tradicionales de refugio seguro. .
4. Políticas del gobierno y del banco central:
La política fiscal del gobierno, la política cambiaria y la política monetaria del banco central juegan un papel muy importante en el tipo de cambio, y en ocasiones son decisivas. Si el gobierno anuncia una devaluación o apreciación de la moneda, fluctuaciones de las tasas de interés del banco central, intervención en el mercado, etc.
5. Psicología del mercado:
Las expectativas psicológicas de los participantes en el mercado de divisas afectan gravemente la tendencia de los tipos de cambio. Los mercados tienden a formarse sus propias opiniones sobre si una moneda se apreciará o depreciará. Cuando se alcanza un cierto entendimiento, el tipo de cambio cambia durante un período de tiempo. En este momento, puede haber situaciones en las que las fluctuaciones del tipo de cambio estén completamente divorciadas de los fundamentos o en las que la intervención del banco central sea ineficaz.
6. Comercio especulativo:
Con la aceleración de la globalización financiera, la cantidad de dinero caliente internacional que ingresa al mercado de divisas es cada vez mayor. Estos fondos a veces están controlados por instituciones especulativas. Debido a su enorme volumen de operaciones y cobertura, a veces puede tener un impacto profundo en los movimientos del tipo de cambio. Por ejemplo, Quantum Fund bloqueó la libra esterlina y las perlas tailandesas, provocando que sus tipos de cambio se depreciaran significativamente en un corto período de tiempo.
7. Emergencias:
Algunas emergencias importantes afectarán la psicología del mercado y, por lo tanto, cambiarán el tipo de cambio. El alcance de los resultados también tendrá un impacto en los cambios a largo plazo en el tipo de cambio. tasa. Por ejemplo, el incidente del 911 provocó que el dólar se depreciara significativamente en un corto período de tiempo.
Interpretación y tiempo de publicación de los principales indicadores económicos Debido al estado del dólar estadounidense en el mercado de divisas y al hecho de que la mayoría de las transacciones de divisas se centran en el dólar estadounidense, los datos económicos de los Estados Unidos son los más llamativos en el mercado de divisas. El oro y el dólar estadounidense tienen la relación más estrecha, por lo que la tendencia del dólar estadounidense es muy importante.
1. Producto interior bruto:
Se refiere al valor total de todos los productos y servicios finales producidos dentro de un país en un período de tiempo determinado. Refleja la situación económica general de un país y está estrechamente relacionado con el crecimiento económico, y la mayoría de los economistas occidentales lo consideran "el indicador dinámico económico más completo". Consta principalmente de cuatro partes: consumo, inversión privada, gasto público y exportaciones netas. El crecimiento constante de los datos muestra que la economía está en auge y el ingreso nacional está aumentando, lo que beneficia el tipo de cambio del dólar estadounidense. De lo contrario, los beneficios son menores. Generalmente, si el PIB cae durante dos trimestres consecutivos, se considera una recesión. Estos datos son compilados por el Departamento de Comercio de EE. UU. cada trimestre y se dividen en valor inicial, valor revisado y valor final. El valor final del trimestre anterior generalmente se anuncia a las 21:30, hora de Beijing, al final de cada trimestre.
2. Producción industrial:
Se refiere al valor total de todos los productos industriales elaborados por el departamento de producción industrial en un período de tiempo determinado. Representa una gran proporción del PIB. Dado que el sector industrial emplea a una gran cantidad de trabajadores, sus cambios tienen un gran impacto en toda la economía nacional y están relacionados positivamente con el tipo de cambio. Especialmente representado por la industria manufacturera. Estos datos los compila la Reserva Federal y se publican alrededor de las 15:15 o 22:00 todos los meses;
3. Tasa de desempleo:
El barómetro del desarrollo económico está estrechamente relacionado con el ciclo económico. Las cifras crecientes indican una economía estancada, y viceversa. Para la mayoría de los países occidentales, la tasa de desempleo ronda el 4%, pero si supera el 9%, significa que la economía está en recesión. Los datos son recopilados por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos y publicados a las 21:30 del primer viernes de cada mes.
4. Déficit comercial (déficit comercial):
El comercio internacional es una parte importante de las actividades económicas. Cuando las exportaciones de un país superan sus importaciones, se denomina superávit comercial; de lo contrario, se denomina déficit. Los datos comerciales de Estados Unidos han sido deficitarios y la atención se centra en la expansión o contracción del déficit. Un déficit creciente es malo para el dólar y viceversa. Estos datos son compilados por el Departamento de Comercio de EE. UU. Las cifras del mes pasado se publican a las 21:30 de un día determinado a mediados y finales de cada mes.
5. Ingresos y gastos en cuenta corriente:
La cuenta corriente es la partida principal del balance de un país, registrando las salidas y entradas de capital entre un país y países extranjeros. importación y exportación de bienes/servicios, ingresos por inversiones, ingresos por otros bienes y servicios, y transferencias unilaterales, etc. Si es positivo, es un superávit, lo que es bueno para la moneda nacional; por otro lado, no es bueno para la moneda nacional; Los datos son compilados por el Departamento de Comercio de Estados Unidos y publicados a las 21:30 de un día determinado a mediados de cada mes.
6. Ingresos y gastos de la cuenta de capital:
Describen principalmente los flujos de capital a largo y corto plazo de un país, incluido el capital a largo plazo, el capital privado ilíquido a corto plazo y los especiales. Derechos de giro, errores y omisiones, capital privado líquido de corto plazo. En el mundo de las finanzas cada vez más internacionalizado y liberalizado de hoy, el impacto de la cuenta de capital no es menor que el de la cuenta corriente. Cuanto mayor sea el grado de apertura del mercado financiero al mundo exterior, mayor será el impacto. El método de observación de su impacto sobre el tipo de cambio es básicamente el mismo que el de la cuenta corriente.
7. Explicación:
La tasa de interés es el rendimiento de los fondos prestados o el precio de uso de los fondos. Las tasas de interés de un país tienen un impacto directo en los tipos de cambio de divisas. Debido a que el rendimiento es alto, la demanda de moneda con tasas de interés altas aumenta y el tipo de cambio se aprecia y viceversa, se deprecia; La tasa de los fondos federales en los Estados Unidos la determina la reunión de la Reserva Federal.
8. Índice de Precios al Productor (IPP):
Mide principalmente los cambios de precios de varios productos básicos en diferentes etapas de producción. Los crecientes datos sugieren que la producción está en auge, es probable que la inflación aumente y la Reserva Federal se está inclinando por aumentar las tasas de interés, lo cual es bueno para el dólar. Por otro lado, tampoco es bueno para el dólar estadounidense. Los datos son compilados por la Oficina del Trabajo de EE. UU. y publicados a las 21:30 del segundo viernes de cada mes.
9. Índice de Precios al Consumidor (IPC):
El índice de variación de precios basado en los precios de productos y servicios relacionados con la vida de los residentes es el dato más importante cuando se habla de inflación. A medida que los datos aumentan, es probable que la inflación aumente y la Reserva Federal se incline a subir las tasas de interés, lo cual es positivo para el dólar. Por otro lado, es negativo para el dólar estadounidense. Sin embargo, la inflación debe mantenerse dentro de un cierto rango. Demasiado alto (hiperinflación) o demasiado bajo (deflación) no es bueno para el tipo de cambio. Estos datos son compilados por la Oficina de Trabajo de EE. UU. y se publican a las 23:00 de la tercera semana de cada mes.
10. Índice de Precios Mayoristas (IPM):
Es un índice de precios elaborado a partir del precio medio ponderado de los precios mayoristas de material a granel. Los productos incluidos incluyen materias primas, productos intermedios, productos finales y productos importados y exportados, pero no incluyen servicios diversos. Uno de los tres índices de precios más mencionados cuando se habla de inflación se observa de la misma manera que el IPC y el IPP. Los datos del mes anterior se publican a mediados de cada mes.
11. Indicadores principales:
Consiste en precios de acciones, pedidos de bienes de consumo, solicitudes semanales de desempleo, reglas de aprobación de edificios, expectativas de los consumidores, cambios en los pedidos de entrega de los fabricantes, oferta monetaria, ventas. El desempeño, los cambios de precios de materias primas sensibles, los pedidos de fábricas y equipos, y la composición promedio de la semana laboral son indicadores para observar las tendencias económicas en los próximos 6 a 12 meses. Si los datos son buenos, el tipo de cambio aumentará; si los datos son malos, bajará.
12. Ingresos personales:
Representa el total de ingresos personales provenientes de diversas fuentes de ingresos. Incluyendo sueldos y salarios, prestaciones sociales, gastos y ahorros, ingresos por dividendos, etc. El aumento de datos significa que la economía está mejorando y el consumo puede aumentar, lo que es beneficioso para la moneda nacional; de lo contrario, es negativo; Elaborado por la Oficina de Investigaciones Económicas y publicado a las 21:30 horas del primer día de cada mes.
13. Inventario:
Incluye inventario de fábrica, inventario mayorista e inventario minorista. Se utiliza principalmente para evaluar el ciclo de producción.
Si los inventarios caen por debajo del nivel apropiado, aumentará la producción, mejorará la economía y será beneficioso para la moneda; de lo contrario, será perjudicial; Los datos son recopilados por el Departamento de Comercio de Estados Unidos y publicados a las 21:30 o 23:00 a mediados de cada mes.
14. Índice de Gestión de Compras:
Es un indicador importante para medir la industria manufacturera. Encueste la industria manufacturera en términos de producción, nuevos pedidos, precios de productos básicos, inventarios, empleados, entregas de pedidos, nuevos pedidos de exportación e importaciones. Los datos utilizan 50 como punto de corte para la fortaleza y la debilidad, lo que significa que la mejora en la industria manufacturera es beneficiosa para la moneda; de lo contrario, significa recesión y es negativa para la moneda; Los datos son recopilados por el Institute for Supply Management (ISM) y publicados a las 23:00 horas del primer día de cada mes.
15. Pedidos de bienes duraderos:
Los bienes duraderos se refieren a productos industriales pesados como automóviles y aviones y bienes de capital manufactureros y otras propiedades que no se consumen fácilmente. Lo mismo ocurre con otras cosas como los electrodomésticos. Los pedidos de bienes duraderos representan la producción manufacturera del próximo mes. Los datos se relacionan positivamente con los tipos de cambio, pero hay que prestar atención a la proporción de pedidos defensivos. Los pedidos de bienes duraderos son estadísticas del Departamento de Comercio de EE. UU. y generalmente se anuncian a las 21:30 o 23:00 de la tarde del 22 al 25 de cada mes.
16. Utilización de la capacidad:
Es la relación entre la producción industrial total y el equipo de producción. Cubre ocho proyectos que incluyen producción, minería, servicios públicos, bienes duraderos, bienes no duraderos, industria de metales básicos, industria de automóviles y minivans, y gasolina. Representa el nivel de utilización de la capacidad de las industrias anteriores. Cuando la tasa de utilización del equipo excede el 95%, significa que la tasa de utilización del equipo está cerca del límite y la presión inflacionaria aumentará rápidamente con la incapacidad de la capacidad de producción, lo que es beneficioso para el dólar estadounidense cuando el mercado espera que las tasas de interés aumenten. .
Por otro lado, si la tasa de utilización de la capacidad es inferior al 90 % y continúa disminuyendo, significa que el equipo está demasiado inactivo y la economía está entrando en una recesión, lo que será perjudicial para el dólar estadounidense cuando el mercado espera que se puedan bajar los tipos de interés. Los datos del mes anterior se publican a mediados de cada mes.
17. Tasa de inicio de vivienda:
De forma general, la construcción de vivienda nueva se divide en dos tipos, vivienda individual y vivienda colectiva. En teoría, la construcción de nuevas viviendas y el aumento de los permisos de construcción son más beneficiosos para el dólar, pero otros datos económicos deben considerarse de manera integral. Se lanzará todos los meses del 16 al 19 de junio.