¿Qué necesitan saber los principiantes sobre la especulación con la plata?
Primero, echemos un vistazo a los usos de la plata. Al igual que el oro, la demanda de plata se divide en dos categorías: demanda industrial y demanda de inversión. La demanda industrial de plata es mayor que la del oro y se utiliza principalmente en materiales fotosensibles, industrias electrónicas y eléctricas, productos de plata y joyería, reactivos químicos y materiales químicos. Desde la perspectiva de la demanda de inversión, la plata es obviamente más débil que el oro. La mayoría de los inversores se centran en el oro y la plata está obviamente marginada.
De hecho, las fluctuaciones del precio de la plata son mucho más violentas que las del oro. Si se hace correctamente, invertir en plata puede generar mayores rendimientos que el oro. Por lo tanto, también hay un dicho en la industria que dice que "el oro es adecuado para la inversión y la plata es adecuada para la especulación". En el mercado alcista de 1976 a 1980, el oro subió de 100 dólares la onza a 850 dólares, un aumento de 7,5 veces, y la plata subió de 4 dólares la onza a 50 dólares la onza, un aumento de más de 11 veces, superando con creces el aumento del oro. En los últimos cinco años, el precio del oro ha aumentado de 350 dólares a 835 dólares por onza, un aumento del 138%, y el precio de la plata ha aumentado de 4,50 a 15,80 dólares, un aumento del 251%.
Cuando aumenta la volatilidad del mercado de valores, muchos fondos buscan seguridad y añaden algunos metales preciosos a sus carteras. El oro es sin duda la primera opción para muchas personas. Sin embargo, algunas personas encuentran otra manera. Por ejemplo, Buffett, a finales de la década de 1990, el concepto de Internet fue objeto de acalorados debates en todo el mundo. Buffett empezó a comprar plata en grandes cantidades de forma continua. En su apogeo, sus posiciones representaban 1/4 del total de las posiciones del mercado, y el precio de la plata subió de 5 dólares la onza a 15 dólares la onza. Los beneficios de Buffett en el mercado de la plata no son inferiores a los del mercado de valores.
Sin embargo, actualmente los canales nacionales adecuados para que los particulares inviertan en plata no están completos. Al invertir en oro, puede elegir oro físico, oro en papel o incluso los próximos futuros de oro, mientras que los canales de inversión para la plata siguen siendo bastante estrechos. En términos de plata física, actualmente se emiten pocos lingotes y monedas de plata en China, y la mayoría de ellos son conmemorativos en lugar de inversión. Por ejemplo, los lingotes de plata olímpicos no son una buena variedad de inversión y no son tan fáciles de retirar. como el oro y tienen poca liquidez. En cuanto al negocio de la plata en papel, los principales bancos nacionales todavía están en blanco. Sólo hay dos lugares que ofrecen comercio de plata en China, uno es el Mercado de Comercio de Plata y Platino de Huatong y el otro es la Bolsa de Oro de Shanghai. Huatong Platinum es el primer centro de comercio de plata en China, pero es sólo para personas jurídicas institucionales y los inversores individuales no tienen ninguna posibilidad. A finales de 2006, la Bolsa de Oro de Shanghai lanzó dos variedades de plata: la variedad de plata al contado (Ag99,9) y la variedad de plata con entrega diferida (AgT D). Entre ellas, la variedad de plata al contado (Ag99,9) sólo está abierta a los compradores. Las entidades corporativas pueden participar en la variedad de negociación de liquidación diferida de plata (AgT D). En ausencia de canales de inversión en plata, las acciones de plata también pueden ser la elección de los inversores en plata. Sin embargo, la mayor parte de la producción de plata proviene de minerales asociados como cobre, plomo, zinc, oro, etc., y la producción de minas de plata independientes es muy limitada. Por lo tanto, no hay empresas que coticen en el mercado de acciones A con la plata como negocio principal, y solo hay unas pocas empresas con metales no ferrosos como productos principales, como Yuguang Gold and Lead (6005365438).
El precio de la plata y el oro alguna vez se mantuvo estable alrededor de 1:16. Los precios actuales de la plata y el oro en el mercado internacional son de US$14/onza y US$795/onza respectivamente, con una relación de precios de 1:56. El precio relativamente bajo de la plata y su producción limitada la convierten en un objetivo ideal para la manipulación por parte de algunos grandes fondos, por lo que las fluctuaciones del precio de la plata son mucho mayores que las del oro. En la década de 1980, los hermanos Hunter en Estados Unidos manipularon el mercado internacional de la plata y finalmente quebraron, convirtiéndose en un caso clásico en la historia de los futuros. A principios de la década de 1970, cuando el precio de la plata rondaba los 2 dólares la onza, los hermanos Hunt y los magnates petroleros sauditas compraron grandes cantidades de plata. A finales de 1979, controlaban 65.438.200 millones de onzas al contado y 500 millones de onzas de futuros. Mientras que el volumen mundial de comercio de plata era sólo de 20 millones de onzas por año, la plata controlada por los hermanos Hunt excedía con creces las reservas de plata de cualquier banco central. . En 1980, cuando el precio del oro se disparó a un máximo histórico de 850 dólares, los hermanos Hunt también llevaron la plata a un precio altísimo de 50 dólares la onza. El descarado monopolio y la manipulación de los hermanos Hunt finalmente cayeron en manos de la dirección.
La Bolsa de Comercio de Chicago aumentó significativamente el margen para los contratos de plata, la Bolsa Mercantil de Nueva York anunció la prohibición del establecimiento de nuevos contratos de futuros de plata y el presidente de la Reserva Federal, Volcker, decidió endurecer significativamente la política monetaria. Todas estas medidas finalmente abrumaron a los poderosos hermanos Hunt, y el precio de la plata se desplomó de un máximo de 50 dólares a alrededor de 10 dólares. Al final, los hermanos Hunter no tuvieron más remedio que declararse en quiebra y la plata entró en un mercado bajista que duró más de 20 años.
En el contexto de la falta de canales nacionales de inversión en plata, la mayoría de los inversores individuales sólo pueden convertirse en espectadores ante el magnífico mercado de la plata. A diferencia del patrón oro adoptado por la mayoría de los países, China fue históricamente un país con patrón plata. Desde la dinastía Ming, la plata se ha utilizado como moneda estándar hasta que el Gobierno Nacional implementó la reforma monetaria legal en 1935. La plata alguna vez ocupó una posición incomparable en la historia de China, pero los tiempos han cambiado. Hasta el día de hoy, la mayoría de la gente ha olvidado la plata.