Fórmula del índice de pasivo circulante en efectivo
La fórmula del índice de pasivo de flujo de efectivo es índice de pasivo de flujo de efectivo = flujo de efectivo neto operativo anual / pasivo corriente de fin de año × 100%.
Introducción al índice de pasivo de flujo de efectivo:
El índice de pasivo de flujo de efectivo es la relación entre el flujo de efectivo operativo neto de la empresa y los pasivos corrientes en un período determinado. Reembolso corriente desde la perspectiva del flujo de caja. Capacidad para asumir pasivos a corto plazo.
Aplicación del índice de pasivo de flujo de efectivo:
Este indicador examina la solvencia real de una empresa desde la perspectiva dinámica de las entradas y salidas de efectivo, reflejando el efectivo generado por las actividades operativas en el actual. período. El múltiplo al que los flujos netos son suficientes para cubrir los pasivos corrientes. Dado que las ganancias netas pueden desviarse de los flujos de efectivo netos generados por las actividades operativas, es posible que no necesariamente haya suficiente efectivo (incluidos equivalentes de efectivo) para pagar las deudas en años rentables.
Por lo tanto, el uso del indicador del índice de pasivo de flujo de efectivo medido en efectivo puede reflejar completamente el flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas de la empresa y en qué medida puede garantizar el pago de los pasivos corrientes en el período actual. , intuitivamente refleja la capacidad real de la empresa para pagar sus pasivos corrientes.
Notas sobre el índice de pasivo de flujo de efectivo:
1. Medición del flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas
El flujo de efectivo de una empresa se divide en tres categorías principales, es decir, flujo de efectivo generado por actividades operativas, flujo de efectivo generado por actividades de inversión y flujo de efectivo generado por actividades de financiación. El valor tomado al calcular la relación efectivo-pasivo de una empresa es solo el flujo de efectivo generado por las actividades operativas. Esto se debe a que la fuente del flujo de caja de una empresa depende principalmente de las actividades operativas de la empresa.
2. Medición del pasivo corriente total
El pasivo corriente total incluye las cuentas recibidas por adelantado. Dado que las cuentas recibidas por adelantado no requieren que la empresa utilice efectivo para pagarlas en el período actual, deben deducirse del pasivo corriente al medir la solvencia a corto plazo de la empresa. Para empresas con pequeñas cantidades de cuentas por cobrar anticipadas, es posible que no se tengan en cuenta. Sin embargo, si una empresa tiene una gran cantidad de cuentas recibidas por adelantado, se debe considerar su impacto en los indicadores.
3. Son los resultados operativos del último ejercicio.
El flujo de caja neto generado por las actividades operativas son los resultados operativos del pasado ejercicio, mientras que los pasivos corrientes son las necesidades. para el próximo año fiscal. Los períodos contables para el pago de deudas son diferentes. Por lo tanto, este indicador se basa en el supuesto de que los flujos de efectivo del año pasado se utilizan para estimar los flujos de efectivo del próximo año.