Esquema del examen de calificación para profesionales de valores de diciembre de 2010

Resumen del conocimiento básico del mercado de valores

Parte 1 Conocimiento básico del mercado de valores

Propósito y requisitos

Esta parte incluye acciones, bonos, la definición, naturaleza, características y clasificación de los instrumentos básicos del mercado de capitales, como fondos de inversión en valores, la definición, características, componentes y clasificación de derivados financieros, como opciones financieras, futuros financieros y valores convertibles; , estructura y operación del mercado de valores; el establecimiento, negocio principal, control interno y gestión de indicadores de control de riesgos de las instituciones operativas de valores; conocimiento básico del sistema regulatorio y el marco regulatorio del mercado de valores de China, así como la ética y la gestión de calificaciones; de practicantes.

A través del estudio de esta parte, se requiere dominar los conocimientos básicos, las teorías básicas, las principales regulaciones y la ética profesional de los valores y los mercados de valores;

Capítulo 1 Descripción general del mercado de valores

Dominar la definición, clasificación y características de los valores y valores; dominar la definición, características, estructura y funciones básicas del mercado de valores; valores, moneda El significado y composición de valores, valores de capital, mercado monetario y mercado de capitales.

Comprender la composición de los participantes del mercado de valores, incluidos los emisores de valores, los inversores de valores, los intermediarios del mercado de valores, las organizaciones autorreguladoras y las agencias reguladoras de valores; comprender las entidades que emiten valores y sus propósitos de emisión; principales tipos y gestión de inversiones; dominar el significado y los tipos de intermediarios del mercado de valores y la composición de las organizaciones autorreguladoras del mercado de valores; estar familiarizado con las características de riesgo y la idoneidad de las inversiones de los inversores; estar familiarizado con las bolsas de valores, las asociaciones de la industria de valores y el registro de valores; e instituciones de compensación, valores Responsabilidades clave de los reguladores comprender las implicaciones de los inversores individuales;

Estar familiarizado con los antecedentes, la historia, la situación actual y las tendencias de desarrollo futuro del mercado de valores; comprender las nuevas tendencias en el mercado de valores global después del estallido de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos; dominar las etapas de desarrollo histórico; y apertura del contenido del mercado de valores en la Nueva China; Familiarizado con los cambios en el mercado de capitales de China después de la implementación de la nueva Ley de Valores y Ley de Sociedades Familiarizado con las medidas adoptadas para enfrentar la crisis financiera global; Opiniones sobre la promoción de la reforma, la apertura y el desarrollo estable del mercado de capitales" ("Artículo 9 nacional" ""); comprender el mercado de valores en las primeras etapas del desarrollo capitalista y antes de la liberación de China; comprender la apertura de los valores de mi país industria después de unirse a la OMC.

Capítulo 2 Acciones

Dominar la definición, naturaleza, características y métodos de clasificación de las acciones; estar familiarizado con las acciones ordinarias y preferentes, las acciones nominativas y al portador, y las acciones con valor nominal; y sin valor nominal Las diferencias y características de las acciones; dominar algunos conceptos de gestión de capital relacionados con las acciones;

Familiarizarse con los diferentes significados y conexiones del valor nominal de las acciones, el valor contable, el valor de liquidación y el valor intrínseco. ; dominar el precio teórico y el precio de mercado de las conexiones y diferencias de las acciones; dominar los factores básicos y otros factores que afectan los cambios en el precio de las acciones;

Comprender los derechos y obligaciones de los accionistas de acciones comunes; dominar el orden de distribución de ganancias de la empresa, los principios de distribución de dividendos y el orden de distribución de activos residuales; estar familiarizado con los derechos de los accionistas a participar en la toma de decisiones importantes y los derechos de ingresos de activos; , derechos de distribución de activos residuales y conceptos de opciones preferenciales sobre acciones.

Estar familiarizado con la definición y las características de las acciones preferentes; comprender la importancia de emitir o invertir en acciones preferentes; comprender la clasificación de las acciones preferentes y el significado de varias acciones preferentes.

Dominar los conceptos de diversas acciones en mi país clasificadas según la naturaleza de las entidades de inversión; dominar el significado de las acciones estatales, las acciones de personas jurídicas, las acciones públicas y las acciones de inversión extranjera; de las acciones de mi país según su circulación restringida; familiarizado con conceptos como acciones A, acciones B, acciones H, acciones N, acciones S, acciones L y acciones de primera categoría.

Estar familiarizado con la situación de la reforma del comercio de acciones de mi país.

Capítulo 3 Bonos

Dominar la definición, los elementos faciales, las características y la clasificación de los bonos; estar familiarizado con las similitudes y diferencias entre bonos y acciones; estar familiarizado con las propiedades básicas de los bonos; Bonos y los factores que afectan el vencimiento de los bonos y las tasas de interés. Los principales factores. Familiaridad con los conceptos y características de los diversos tipos de bonos.

Dominar la definición, la naturaleza y las características de los bonos del gobierno; dominar la clasificación de los bonos del gobierno central; estar familiarizado con la descripción general de la emisión de los bonos nacionales de mi país, las variedades, características y diferencias de los bonos nacionales de mi país; comprender las entidades emisoras y los métodos de clasificación de los bonos locales y La emisión de bonos del gobierno local en mi país estar familiarizado con los conceptos de bonos del tesoro, bonos del tesoro deficitarios, bonos del tesoro de construcción, bonos del tesoro especiales, bonos del tesoro físicos, bonos del tesoro en moneda, bonos del tesoro anotados en cuenta, bonos del tesoro tipo certificado y bonos de ahorro estar familiarizados con el propósito y el estado de emisión de los bonos del tesoro especiales de mi país;

Dominar la definición y clasificación de bonos financieros, bonos corporativos y bonos empresariales; dominar las regulaciones de gestión de bonos corporativos en mi país; estar familiarizado con los tipos y perfiles de emisión de bonos financieros en mi país; estar familiarizado con el papel y la emisión de billetes del banco central; estar familiarizado con el significado de varios bonos corporativos; estar familiarizado con las diferencias entre los bonos corporativos y los bonos empresariales en mi país; entre bonos canjeables y bonos convertibles; familiarizado con los bonos corporativos convertibles en mi país y las empresas convertibles que pueden negociarse por separado Normas que rigen los bonos y las obligaciones canjeables.

Dominar la definición y características de los bonos internacionales; dominar los conceptos y características de los bonos extranjeros y de los bonos europeos; comprender la emisión de bonos internacionales en mi país; entender los bonos Yankee, los bonos Samurai, los bonos Panda y otros bonos extranjeros; bonos; comprender los bonos dragón y los mercados de bonos dragón; aprender sobre los mercados de bonos asiáticos.

Capítulo 4 Fondos de inversión en valores

Dominar la definición y las características de los fondos de inversión en valores; dominar las diferencias entre fondos, acciones y bonos; estar familiarizado con el papel de los fondos; descripción general del desarrollo de la industria de fondos de inversión en valores de mi país; estar familiarizado con los métodos de clasificación de los fondos de inversión en valores; dominar las definiciones y diferencias entre fondos contractuales y fondos corporativos, fondos cerrados y fondos abiertos; fondos del mercado monetario; estar familiarizado con el significado de varios tipos de fondos; dominar las transacciones de intercambio Los conceptos y características de los fondos abiertos comprender las similitudes y diferencias entre los ETF y los LOF;

Estar familiarizado con los derechos y obligaciones de los accionistas del fondo; dominar los conceptos, calificaciones, responsabilidades, condiciones de reemplazo y alcance comercial de los administradores de fondos; dominar los conceptos, condiciones, responsabilidades y condiciones de reemplazo del fondo; custodios estar familiarizados con La relación entre las partes del fondo.

Estar familiarizado con el significado y las regulaciones de retiro de las tarifas de administración de fondos, tarifas de custodia, tarifas de transacción, tarifas de operación, tarifas de ventas y servicios.

Comprender el significado de valor liquidativo del fondo; estar familiarizado con el concepto de valoración de activos del fondo y los principios básicos de valoración.

Estar familiarizado con las fuentes de ingresos del fondo, los métodos de distribución de ganancias y los principios de distribución; dominar los riesgos de inversión del fondo; comprender los requisitos de divulgación de información del fondo.

Comprenda el alcance de inversión y las restricciones de inversión del fondo.

Capítulo 5 Derivados Financieros

Dominar los conceptos y características básicas de los derivados financieros y sus diferentes métodos de clasificación según los tipos de instrumentos básicos, formas de productos, lugares de negociación y métodos de negociación; las razones del surgimiento y desarrollo de los derivados financieros y las últimas tendencias de desarrollo de los derivados financieros.

Dominar las definiciones, las características básicas y las principales diferencias de las transacciones al contado, a plazo y de futuros; dominar los conceptos de contratos a plazo financieros y mercados de contratos a plazo, y comprender los tipos de contratos a plazo en mi país; bonos interbancarios Información básica sobre transacciones a plazo de mercado, transacciones a plazo de divisas, acuerdos de tipos de interés a plazo y NDF en RMB en el extranjero.

Dominar las definiciones de futuros financieros y contratos de futuros financieros; estar familiarizado con las diferencias entre el comercio de futuros financieros, el comercio al contado financiero y el comercio a plazo; dominar el sistema de comercio centralizado de futuros financieros, los contratos de futuros estandarizados y los mecanismos de cobertura; , sistemas de margen, los principales sistemas de negociación, como el sistema de liquidación libre de deudas, el sistema de límite de posiciones, el sistema de informes de cuentas grandes, el límite de fluctuación diaria de precios y las reglas de disyuntor, dominan las principales categorías de contratos de futuros financieros y comprenden las variedades principales y las reglas de negociación; contratos de futuros financieros en el extranjero. Dominar el contenido y las reglas comerciales de los contratos de futuros sobre índices bursátiles CSI 300; dominar las funciones de cobertura, descubrimiento de precios, especulación y arbitraje de los futuros financieros. Comprender las principales categorías y características de las transacciones de swap; comprender el contenido comercial de los swaps de tipos de interés en RMB; comprender el significado y los principales riesgos de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS).

Dominar la definición y características de las opciones financieras, dominar las funciones y efectos de los futuros financieros y las opciones financieras sobre los activos subyacentes, la simetría de derechos y obligaciones, las garantías de desempeño, el flujo de efectivo, las características de pérdidas y ganancias y la cobertura; , etc. La diferencia; estar familiarizado con los principales tipos de opciones financieras según la naturaleza de la opción, el tiempo de ejecución del contrato y la naturaleza del activo subyacente de la opción; comprender las funciones principales de las opciones financieras.

Dominar la definición, clasificación y elementos de los warrants; estar familiarizado con la emisión, cotización y negociación de warrants.

Dominar la definición y características de los bonos convertibles; dominar los principales elementos de los bonos convertibles. Comprenda la diferencia entre el concepto de bonos corporativos separables con warrants y bonos generales convertibles.

Dominar la definición de recibos de depósito; comprender los tipos de recibos de depósito estadounidenses y las instituciones relacionadas con la emisión y comercialización de recibos de depósito estadounidenses; comprender las ventajas de los recibos de depósito emitidos en mi país; .

Comprender el significado de la titulización de activos y los principales tipos de activos titulizados; comprender las partes relevantes de la titulización de activos; comprender la estructura y el proceso de la titulización de activos crediticios y los fideicomisos inmobiliarios actuales en China; industria bancaria La situación actual, las características y las tendencias de desarrollo de las unidades de inversión comprenden la crisis de los préstamos de alto riesgo de EE. UU. y los productos de titulización relacionados;

Domina la definición, las categorías de los derivados estructurados y los beneficios y riesgos de los derivados financieros estructurados.

Capítulo 6 Operación del Mercado de Valores

Estar familiarizado con los conceptos de mercado de emisión de valores y mercado de negociación y la relación entre ellos; dominar el significado, función y composición del mercado de emisión; familiarizado con la clasificación de la emisión de valores; sistema maestro de emisión de valores y el sistema de emisión de valores de mi país; familiarizado con el sistema de suscripción de valores; Comprender los tipos y condiciones de emisión de acciones en mi país; dominar los métodos de emisión y los métodos de fijación de precios de emisión de acciones en mi país. Dominar la gestión de emisión y las condiciones de emisión de bonos corporativos en mi país; estar familiarizado con los métodos de emisión de bonos y los métodos de fijación de precios de emisión.

Dominar la definición, características y funciones de las bolsas de valores; estar familiarizado con la forma organizativa de las bolsas de valores; dominar la estructura jerárquica del mercado bursátil de mi país; estar familiarizado con las operaciones del sistema de bolsas de valores; dominar los principios y reglas de negociación de valores.

Familiarizado con la definición, características y funciones del mercado OTC; familiarizado con las principales funciones y sistemas de negociación del mercado de bonos interbancarios; familiarizado con el concepto del sistema de transferencia de acciones de agencia de mi país, los tipos de empresas que cotizan en bolsa y las regulaciones de gestión.

Dominar los conceptos y funciones de los promedios de precios de las acciones y los índices de precios de las acciones, y comprender los pasos y métodos de compilación de los principales índices de precios de las acciones, índices de bonos e índices de fondos de mi país y comprender los principales mercados de valores internacionales; el precio promedio de sus acciones Número, índice de precios de las acciones.

Dominar los conceptos de rendimientos y riesgos de las inversiones en valores; estar familiarizado con las fuentes y formas de los rendimientos de las inversiones en acciones y bonos; dominar el significado de los riesgos sistémicos y no sistemáticos de las inversiones en valores, y estar familiarizado con los riesgos. fuentes, mecanismos, factores que influyen y relación de rendimiento con el riesgo.

Capítulo 7 Intermediarios de Valores

Comprender la definición de sociedades de valores; comprender la historia de desarrollo de las sociedades de valores en mi país; comprender las condiciones para el establecimiento de sociedades de valores en mi país y el país; requisitos para el capital registrado; comprender las condiciones para las compañías de valores en China; las formas, condiciones y requisitos regulatorios para establecer sucursales; estar familiarizado con la evolución del sistema regulatorio para las compañías de valores;

Comprender los tipos, contenidos comerciales y normas de gestión relevantes de los principales negocios de las sociedades de valores.

Dominar los contenidos principales de la estructura de gobierno de las compañías de valores; dominar los objetivos y principios del control interno de las compañías de valores y estar familiarizado con los contenidos principales del control interno de diversos negocios de las compañías de valores; con los conceptos, sistemas básicos y normas de gestión de cumplimiento de las sociedades de valores. Calificaciones, responsabilidades y garantías de desempeño del Director de Cumplimiento. Conocer la normativa sobre gestión de indicadores de control de riesgos de las sociedades de valores, capital neto relevante y su cálculo, normas de indicadores de control de riesgos y medidas regulatorias.

Familiarizado con los tipos de instituciones de servicios de valores; familiarizado con la gestión de firmas de abogados dedicadas a negocios legales de valores; familiarizado con la gestión de contadores públicos certificados que practican valores y negocios relacionados con futuros; instituciones de consultoría de inversión en valores y futuros; familiarizada con la gestión de agencias de calificación crediticia dedicadas al negocio de valores; familiarizada con la gestión de agencias de evaluación de activos dedicadas al negocio de valores y futuros; familiarizada con las responsabilidades legales y el acceso al mercado de las agencias de servicios de valores;

Capítulo 8 Régimen Jurídico y Supervisión y Gestión del Mercado de Valores

Dominar los objetos de ajuste, alcances y contenidos principales de la Ley de Valores y de la Ley de Sociedades Anónimas; conocer la Ley de Fondos de Inversión en Valores; El objeto, alcance y contenido principal del ajuste, y conocer las principales disposiciones de la Ley Penal en materia de delitos bursátiles.

Dominar los principales contenidos del “Reglamento sobre Supervisión y Administración de Sociedades de Valores” y del “Reglamento sobre Enajenación de Riesgos de las Sociedades de Valores”. Dominar el sistema de consulta de precios para las ofertas públicas iniciales de acciones y las normas sobre venta de valores contenidas en las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores"; dominar las disposiciones pertinentes de las "Medidas para la administración del margen piloto y el negocio de préstamo de valores de las empresas; Sociedades de Valores" y directrices comerciales; dominar la "Oferta Pública Inicial" Las disposiciones pertinentes de las "Medidas Provisionales para la Administración de la Cotización de Acciones en el GEM"; dominar las disposiciones pertinentes del "Reglamento de Prohibición del Mercado de Valores".

Conocer el significado y principios de la supervisión del mercado de valores, así como los objetivos y medios de la supervisión del mercado. Comprender las agencias reguladoras del mercado de valores de mi país; comprender las agencias reguladoras de valores del Consejo de Estado y su composición; estar familiarizado con las responsabilidades y poderes otorgados a las agencias reguladoras de valores por la nueva "Ley de Valores". Dominar el contenido normativo sobre emisión y cotización de valores, mercados de negociación de valores, sociedades cotizadas e instituciones operadoras de valores. Comprender el origen, uso, supervisión y gestión de los fondos de protección de inversores de valores; estar familiarizado con la importancia y las responsabilidades del establecimiento de la Corporación de Fondos de Protección de Inversores de Valores de China;

Estar familiarizado con los órganos de gestión autorreguladora del mercado de valores; dominar las funciones principales de la bolsa de valores, las competencias regulatorias de primera línea, la gestión autorreguladora de las actividades de negociación de valores, los miembros y las sociedades cotizadas. ; dominar las responsabilidades de la Asociación de la Industria de Valores y la supervisión de los miembros Gestión autorreguladora de unidades, profesionales y sistemas de transferencia de acciones de agencias familiarizados con las regulaciones pertinentes sobre la gestión de calificaciones de los profesionales de valores familiarizados con los principales contenidos de la integridad; sistema de gestión de información para profesionales de valores familiarizados con las condiciones de establecimiento, funciones, sistemas de liquidación y otras autodisciplinas de las empresas de registro y compensación de valores. La administración comprende los objetos aplicables y las instituciones de gestión autorreguladoras, las normas básicas, las conductas prohibidas, la supervisión y las sanciones; estipulado en el código de conducta para profesionales de la industria de valores.