¿Cuáles son los activos dudosos adquiridos por amc?
"Este es el mejor de los tiempos, este es el peor de los tiempos." La cita de Dickens de Historia de dos ciudades es una manera perfecta de describir el estado actual de las empresas de gestión de activos financieros. A medida que la economía nacional continúa decayendo, los préstamos morosos de los bancos comerciales han aumentado, los proyectos riesgosos de las instituciones financieras no bancarias han aumentado y las deudas de las empresas reales han seguido acumulándose. Como empresa de gestión de activos con la gestión de activos improductivos como negocio principal, debido a la abundante oferta de activos improductivos, se ha convertido instantáneamente en un cerdo en el centro de atención y marcó el comienzo de una oportunidad de desarrollo para despegar.
Pero al mismo tiempo, con la profundización de la reforma del lado de la oferta y la implementación de políticas como el exceso de capacidad y el desapalancamiento, la rentabilidad de los deudores o garantes relacionados de activos dudosos adquiridos por empresas de gestión de activos ha disminuido. se ha debilitado y el valor de las garantías ha disminuido, el riesgo de recuperación o enajenación de activos de deuda morosos ha aumentado, las provisiones por deterioro han aumentado y la presión sobre los estados financieros se ha vuelto gradualmente más prominente.
Además, las autoridades reguladoras se han vuelto cada vez más estrictas a la hora de supervisar la suficiencia del capital y la calidad de los activos. En primer lugar, las "Medidas de supervisión para las empresas de gestión de activos financieros" emitidas en 2014 (Yinjianfa [2014] Nº 41) estipulan que el índice de adecuación de capital de la empresa matriz de un grupo de empresas de gestión de activos financieros no será inferior al 12,5%. Posteriormente, en 2016, se emitió el "Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de la clasificación de riesgos de activos de las empresas de gestión de activos financieros" (Nº 2016), que exige a las empresas de gestión de activos financieros fortalecer la gestión de la calidad de los activos, unificar los estándares de clasificación de riesgos de los activos y elaborar de manera integral y precisa identificar, monitorear y gestionar grupos Para los riesgos de activos de personas jurídicas, la provisión total para el deterioro de activos se realizará sobre la base de una clasificación verdadera.
Estas presiones provenientes de la presentación de informes y la supervisión obligan a las empresas de gestión de activos financieros a trabajar duro para encontrar e innovar continuamente canales y métodos para la presentación de informes incorrectos. Para facilitar que todos tengan una comprensión general de los principales modelos de presentación de informes actuales, este artículo intenta clasificar los malos modelos de presentación de informes comunes de las empresas de gestión de activos financieros y realizar un análisis preliminar y una discusión sobre su eficacia y cumplimiento. Debido al conocimiento personal y la experiencia práctica, los patrones comerciales que se enumeran a continuación pueden no ser completos o correctos. Los colegas de la industria pueden intercambiar opiniones y hacer correcciones.
|Modo 1: Vender a filiales
Este modelo es relativamente sencillo. La sociedad de gestión de activos vende la deuda morosa en la cuenta de "inversión en cuentas por cobrar" a la filial. Una vez que la filial la recibe, la transfiere a la cuenta de "activos financieros designados como valor razonable y cuyos cambios se incluyen en la cuenta". pérdidas y ganancias actuales". Transferir deudas incobrables entre diferentes cuentas contables para evitar la acumulación de provisiones por deterioro de activos.
De acuerdo con lo establecido en las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros”, las cuentas por cobrar se miden posteriormente a su costo amortizado. Si se produce deterioro, se reconocen las pérdidas por deterioro de los activos y se realizan provisiones por deterioro. Sin embargo, los activos financieros designados como medidos a valor razonable con cambios incluidos en las ganancias y pérdidas corrientes se miden posteriormente a valor razonable y no se reconoce ninguna pérdida por deterioro o provisión por deterioro.
Al mismo tiempo, el "Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión clasificada de riesgos de activos de las empresas de gestión de activos financieros" de la Comisión Reguladora Bancaria de China (Yinjianfa [2065 438+06] No. 2) estipula que las adquisiciones y enajenaciones "se designan como valores razonables y sus cambios Los activos improductivos contabilizados en la cuenta "Activos financieros incluidos en pérdidas y ganancias corrientes" deben medirse a su valor razonable en contabilidad. El riesgo es principalmente riesgo de mercado, por lo que la clasificación del riesgo no No es necesario realizarlo de acuerdo con los requisitos de este aviso. La implicación es que, de conformidad con las disposiciones de las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales, para los activos financieros designados como medidos a valor razonable y cuyos cambios se incluyen en las ganancias y pérdidas corrientes, no se reconocerán pérdidas por deterioro y no se realizarán provisiones para riesgos. .
Por lo tanto, las sociedades de gestión de activos venden activos dudosos a sus filiales y cambian las cuentas contables principalmente para reducir las provisiones por deterioro, logrando así el propósito de embellecer los estados financieros y evitar la clasificación de riesgos por parte de la supervisión. reducir las provisiones por deterioro, amortizar los activos de riesgo y optimizar los indicadores regulatorios como los ratios de adecuación de capital, que se puede decir que matan dos pájaros de un tiro.
Sin embargo, la eficacia de la transferencia de activos financieros debe cumplir con los requisitos pertinentes de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 23 - Transferencia de Activos Financieros". El artículo 7 de la Norma No. 23 estipula: “Si una empresa ha transferido casi todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero al cesionario, dará de baja el activo financiero si retiene casi todos los riesgos y beneficios del mismo; propiedad del activo financiero, dará por terminado el reconocimiento del activo financiero. El activo financiero no será dado de baja en cuentas.
La baja en cuentas es la reventa de un activo financiero o un pasivo financiero de las cuentas y el balance de una empresa. ”
Desde esta perspectiva, si una empresa de gestión de activos transfiere activos improductivos a subsidiarias depende de si los riesgos y recompensas de la propiedad se transfieren a las subsidiarias.
Desde la perspectiva de los estados consolidados, según las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 2 - Inversiones de Capital a Largo Plazo". " y "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 2" emitidas por la Comisión Reguladora Bancaria de China. 33 - Estados Financieros Consolidados" y las "Directrices de Supervisión para Empresas de Gestión de Activos Financieros (Prueba)", desde la perspectiva de todo el grupo, el la propiedad de los activos improductivos no ha cambiado sustancialmente, por lo que el reconocimiento no puede cancelarse y la presentación de informes. Desde la perspectiva de la supervisión consolidada por parte de la Comisión Reguladora Bancaria de China, los activos improductivos a nivel de estado consolidado deben colocarse en la cuenta de. "activos financieros designados como valor razonable y cuyos cambios se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes", y se devuelven a la cuenta de "inversión en cuentas por cobrar", y Clasificar los riesgos reales y hacer provisiones adecuadas para el deterioro.
|Modo 2: Recompra posventa
La empresa de gestión de activos vende sus cuentas por cobrar de incobrables a otras empresas y luego las recompra y las incluye en las cuentas por cobrar designadas. y la deuda morosa designada aquí mencionada se refiere a las "inversiones en cuentas por cobrar" mencionadas anteriormente y a los "activos financieros designados como medidos a valor razonable y cuyos cambios se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes contabilizadas bajo el". cuenta "Activos".
Para entender estas dos entidades, debemos comenzar con los tipos de negocio de los activos de deuda morosos de las sociedades de gestión de activos. Según la clasificación de los modelos de negocio, los activos de deuda de la sociedad de gestión de activos. El negocio de activos de deuda se divide en Existen muchas diferencias entre el negocio de adquisición y enajenación y el negocio de adquisición y reorganización en términos de fuentes de adquisición, relaciones legales, modelos de ingresos, contabilidad y otros aspectos:
Como se puede ver en En la tabla anterior, debido a la adquisición y enajenación, el negocio se contabiliza a través de "activos financieros medidos a valor razonable y cambios incluidos en las ganancias y pérdidas corrientes", y la adquisición y enajenación de préstamos morosos generalmente se denominan "designados". préstamos morosos"; el negocio de adquisiciones y reestructuraciones se contabiliza a través de la cuenta "inversión en cuentas por cobrar", por lo que las deudas incobrables provenientes de adquisiciones y reorganizaciones generalmente se denominan "deudas incobrables por cobrar".
De la Del análisis anterior se puede observar que no se hacen provisiones por deterioro para los préstamos morosos designados, independientemente de la medición contable o los requisitos regulatorios. No hay presión ni motivación para hacer declaraciones. Por un lado, se deben hacer provisiones por deterioro para los préstamos no productivos. -Las cuentas por cobrar vigentes, y por otro lado, los riesgos deben clasificarse en estricta conformidad con los requisitos regulatorios e incluirse en los activos de riesgo, lo que da una mayor motivación para realizar declaraciones. Este modelo consiste en evitar la provisión por deterioro mediante la venta y recompra de las deudas incobrables. cuentas por cobrar y registrarlas en deudas incobrables designadas.
Sin embargo, de acuerdo con las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 23 - Finanzas". Según los requisitos de "Transferencia de Activos", una empresa puede dejar de reconocer una entidad financiera. activo solo cuando transfiere casi todos los riesgos y recompensas de la propiedad al cesionario. De la estructura de transacciones de este modelo se puede ver que debido a la existencia del acuerdo de recompra, la empresa de gestión de activos realmente no ha transferido los riesgos y recompensas. relacionados con los activos, por lo que no puede terminar el reconocimiento de deudas incobrables y deben medirse y contabilizarse como las cuentas por cobrar originales.
|Método 3: Cobrar después del vencimiento.
Cuando una empresa de gestión de activos transfiere el producto de la deuda en dificultades a otras empresas, las dos partes acuerdan que una vez que expire el período de cobro, la empresa de gestión de activos recuperará la deuda restante independientemente del resultado real del cobro.
El modo de funcionamiento de este modo es similar al modo 2, con dos diferencias:
Primero, el objeto de transferencia es diferente. La modalidad 2 transfiere préstamos morosos. Esta modalidad transfiere los derechos sobre la renta de los préstamos morosos. El primero está sujeto principalmente a las "Medidas administrativas para la transferencia por lotes de activos improductivos de empresas financieras" y regulaciones relacionadas emitidas por el Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora Bancaria de China, mientras que el segundo está regulado principalmente por la Comisión Reguladora Bancaria de China. "Aviso de la Comisión sobre la regulación de la transferencia de derechos sobre ingresos de activos crediticios de las instituciones financieras bancarias", por lo que existen muchas diferencias. Escribiré sobre estas diferencias más adelante, así que no entraré en detalles aquí.
En segundo lugar, los términos de recompra (_) son diferentes. Modo 2: Una vez transferidos los derechos del acreedor, el objetivo de la recompra es principalmente cambiar las cuentas contables, por lo que no existen muchas restricciones en el período. La mayoría de las recompras en esta modalidad se realizan debido a la transferencia; de los derechos del acreedor, el cesionario disfruta principalmente de los derechos del acreedor correspondientes al cobro de intereses, por lo que el período de recuperación es cuando expira el período de cobro.
Es necesario analizar si este modelo se puede realizar desde dos aspectos: uno es el vínculo de transferencia y el otro es el vínculo de reciclaje.
En términos de transferencia de derechos sobre ingresos, según el "Aviso sobre la regulación de la transferencia de derechos sobre ingresos de activos crediticios de instituciones financieras bancarias" emitido por la Comisión Reguladora Bancaria de China el 27 de abril de 2065 (Yinjianfa [2065 438+06] N° 82 ) exige que después de la transferencia de los derechos sobre la renta de los activos improductivos, los activos a nivel contable puedan cotizarse de acuerdo con las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 23 - Transferencia de Activos Financieros"; sin embargo, el capital debe retirarse en su totalidad de acuerdo con los activos crediticios originales, es decir, el capital no puede cotizarse; Para las transferencias de los derechos sobre la renta de los activos dudosos que continúan involucrados, al calcular el saldo de préstamos morosos, el ratio de préstamos morosos y el ratio de cobertura de provisiones, se debe incluir la parte que continúa involucrada, es decir, los activos morosos no pueden enumerarse. Esto significa que desde una perspectiva regulatoria, la transferencia de los derechos beneficiosos de la deuda en dificultades no puede expresarse.
Desde la perspectiva de la recuperación, dado que la sociedad gestora de activos y el cesionario han acordado que una vez transcurrido el plazo de cobro, la sociedad gestora de activos recuperará los créditos restantes, es decir, los riesgos asociados a los créditos, Independientemente de los resultados reales del cobro y de que la remuneración no haya sido realmente transferida por la sociedad de gestión de activos, la transacción no cumple los requisitos para ser dada de baja. Por lo tanto, desde la perspectiva de toda la cadena de transacciones una vez vencida la transferencia, este modelo no alcanza el nivel contable.
|Modo 4: Contraencomienda de adquisiciones entre sociedades de gestión de activos
En este modelo se supone que existen dos sociedades de gestión de activos A y B, y una sociedad de gestión de activos B adquiere fondos de la empresa de gestión de activos. La Oficina A recibe los derechos sobre las cuentas por cobrar y al mismo tiempo firma un acuerdo de cobro con la Empresa A, acordando el período de cobro y los objetos de cobro. La empresa B paga el pago a plazos. El tiempo de pago puede ser similar al tiempo y el monto del pago de los ingresos de la empresa A, o puede ser que la empresa A pague los ingresos de la empresa B y luego la empresa B pague el pago...
Empresa A El propósito de la transacción es reportar el activo de deuda de la cuenta por cobrar. Sin embargo, de acuerdo con los requisitos de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 23 - Transferencia de Activos Financieros", una empresa puede rescindir el reconocimiento de un activo financiero sólo cuando transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero a el cesionario.
Según el acuerdo de cobro, el activo sigue siendo administrado y cobrado por la empresa A. Según las condiciones de pago del contrato real, los riesgos de la empresa B son controlables y la remuneración es fija. En otras palabras, los principales riesgos y recompensas relacionados con el reclamo todavía corren a cargo de la Compañía A y en realidad no han sido transferidos a la Compañía B, por lo que la Compañía A no debe dejar de reconocer el activo.
Modo 5: Modelo de tenencia jerárquica
El modelo de negocio habitual es que las empresas de gestión de activos vendan deudas morosas a sus filiales, y las filiales establezcan planes de gestión de activos basados en los derechos beneficiarios. de deudas morosas, clasificar las acciones del plan de gestión de activos (generalmente divididas en prioritarias, intermedias e inferiores), e invertir conjuntamente por sociedades de gestión de activos, filiales e inversores externos. La estructura escalonada está diseñada principalmente para brindar mejora crediticia a los inversores externos.
De acuerdo con las disposiciones pertinentes de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales", a juzgar por las declaraciones individuales de la empresa, si la sociedad de gestión de activos ha transferido los riesgos y recompensas relacionados con los derechos del acreedor a sus filiales, puede informar sobre los derechos de los acreedores morosos. Desde la perspectiva de los estados consolidados, se debe prestar atención a si el grupo puede controlar el plan de gestión de activos.
Según las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 33 - Estados Financieros Consolidados”, los inversionistas deben contar con dos elementos básicos para lograr el control. Uno es disfrutar de ingresos variables debido a la participación en la participada, y el otro es tener derechos sobre la participada y la capacidad de utilizar los derechos sobre la participada para afectar el monto de los ingresos. Sólo cuando el inversor posee los dos elementos anteriores podrá controlar a la participada.
Por lo tanto, es necesario combinar el modelo de tenencia jerárquica del plan de gestión de activos para ver si la inversión del grupo en el plan de gestión de activos cumple con los dos elementos básicos de control de las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales. En caso afirmativo, el plan de gestión de activos debe incluirse en el alcance de consolidación, es decir, las deudas incobrables no pueden declararse a nivel de estado consolidado; de lo contrario, no es necesario incluir el plan de gestión de activos en el alcance de consolidación; , es decir, las deudas incobrables se reportan a nivel de estado consolidado.