Una revisión del modelo de valoración de opciones B-S

A principios de la década de 1970, Scholes desarrolló una compleja fórmula de valoración de opciones con su colega, el fallecido matemático Fischer Black. Al mismo tiempo, Merton descubrió la misma fórmula y muchas otras conclusiones útiles sobre las opciones. Como resultado, los dos artículos se publicaron en revistas diferentes casi al mismo tiempo. Por lo tanto, el modelo de fijación de precios de Black-Scholes también puede denominarse modelo de fijación de precios de Black-Scholes-Merton. Merton amplió el modelo original y lo aplicó a muchas otras formas de transacciones financieras. La Real Sociedad Científica Sueca elogió los resultados de su investigación sobre la fijación de precios de opciones como la contribución más destacada a la ciencia económica en los próximos 25 años.