La tienda Qfang.com de Shanghai sigue sufriendo pérdidas y planea cerrar
La tienda de QFang.com en Shanghai continúa sufriendo pérdidas y planea cerrar
La tienda de QFang.com en Shanghai continúa sufriendo pérdidas y planea cerrar QFang.com ha propuesto recientemente una. solución, diciendo que la empresa sigue sufriendo pérdidas, incapaz de mantener las operaciones normales, con el fin de evitar una mayor expansión de las pérdidas operativas, la empresa ofrece dos opciones QFang.com tienda de Shanghai sigue sufriendo pérdidas y planea cerrar. La tienda de Qfang.com en Shanghai continúa sufriendo pérdidas y planea cerrar 1
Las noticias sobre los atrasos salariales de Qfang.com se difundieron en el círculo de corretaje inmobiliario de Shanghai después del Año Nuevo.
Algunos brokers dijeron que las comisiones que debían pagarse el 18 de febrero se pospusieron hasta el 25 de febrero, pero ahora que estamos casi a mitad de marzo, las comisiones aún no se han pagado. .
Cientos de agentes de Q House Shanghai Company aún no han esperado el plan de eliminación. Para empeorar las cosas, la sede de Q House ha decidido retirarse del mercado de Shanghai.
Qfang.com emitió recientemente un aviso dentro de la empresa indicando que, en respuesta a la situación actual, Shanghai Yunfang Data Services Co., Ltd. (Qfang Shanghai) continúa sufriendo pérdidas y no puede mantener operaciones normales. Para evitar una mayor expansión de las pérdidas operativas, el grupo ha formulado un "Plan de implementación para el cierre de Shanghai Yunfang Data Services Co., Ltd." (borrador).
El plan de implementación muestra que, además de contratar el personal administrativo y los especialistas en liquidación de deudas necesarios, la sede de Shanghai Yunfang instará a otros empleados a completar los procedimientos de renuncia dentro de un límite de tiempo; se suspenderá el negocio existente puede continuar completándose o el contrato puede rescindirse incondicionalmente después de llegar a un acuerdo con el cliente.
Esto significa que a estos agentes no sólo se les deben salarios, sino que también están desempleados.
Qfang.com tiene más de 40 tiendas en Shanghai y ha cerrado más de 20 tiendas en el último medio mes. Expertos relevantes de la industria en Shanghai le dijeron a Fanghujun que Qfang.com ha cerrado todas sus tiendas en el área de Pudong y que algunas tiendas, incluidos escaparates y agentes, han sido transferidas directamente a Macalline Aijia y Lanzhou Honghui Real Estate.
Además de las tiendas que han cerrado y cambiado de manos, Q Room anima a los empleados internos a hacerse cargo del resto de tiendas en forma de franquicias.
El plan de la sede de Q Room muestra que los equipos de administración y corredores existentes en Shanghai pueden formar libremente un equipo cooperativo para formar una nueva empresa como franquiciado, y un solo individuo también puede actuar como franquiciado y elegir libremente. las tiendas que pueden ser franquiciadas; el franquiciado recauda sus propios fondos y renueva el contrato de arrendamiento con el propietario de la tienda existente elegido libremente; el franquiciado firma un "Acuerdo de Franquicia" con la sede del grupo a partir de la fecha de la firma del contrato de franquicia; el franquiciado opera bajo la marca Qfang.com dentro del alcance de la autorización. Para negocios relacionados, usted opera tiendas franquiciadas de forma independiente, asume sus propios riesgos y es responsable de sus propias ganancias y pérdidas.
En otras palabras, incluso si la marca Shanghai Q-House continúa existiendo, se convertirá en una franquicia. Según expertos de Q House Shanghai, a juzgar por la situación de Q House en Shanghai, unirse a la franquicia no tiene mucho sentido. Esto significa que Room Q puede retirarse por completo de Shanghai.
Qfang.com, anteriormente conocida como Shihua Real Estate, fue fundada en Shenzhen en 2000 por Liang Wenhua. Alguna vez fue una de las tres principales empresas de corretaje de bienes raíces en Shenzhen por mercado local. compartir.
En 2012, se estableció Qfang.com y comenzó a expandirse. En 2015, empresas como World Union Bank y Qianhai Huxing invirtieron 420 millones de yuanes en Q House. En octubre de 2016, Wuyeshen Investment invirtió 300 millones de yuanes. En 2017, Guochuang High-tech adquirió en su totalidad Qfang.com por 3.800 millones de yuanes.
Después de la adquisición de Qfang.com, el negocio principal de Guochuang High-tech se convirtió en servicios intermediarios. Los ingresos de Qfang.com representaron más del 80% de Guochuang High-tech. En el primer semestre del año pasado, el servicio de intermediación inmobiliaria de Guochuang Hi-tech, Qfang.com, obtuvo unos ingresos de 1.837 millones de yuanes, lo que representa el 84% de los ingresos totales de Guochuang Hi-tech, con un margen de beneficio bruto de 5,86.
Después de la adquisición de Qfang.com, los ingresos y ganancias de Guochuang Hi-tech comenzaron a aumentar significativamente. Pero el cambio se produjo en 2020.
En 2020, Guochuang Hi-tech sufrió su primera pérdida desde la adquisición de Q House. La pérdida neta ese año fue de 2.900 millones de yuanes, principalmente debido a la disminución de las transacciones inmobiliarias provocada por la epidemia y el sector inmobiliario. Macrocontrol patrimonial.
Desde 2020, la adquisición de House Q ha comenzado a convertirse en un lastre para Guochuang Hi-tech.
Según el precio actual de las acciones de Guochuang Guoxin, su valor de mercado es de sólo 3 mil millones de RMB, menos que el precio de compra de la Casa Q ese año.
Del mismo modo, la entrada de Guochuang Hi-tech no parece mejorar la Sala Q.
Desde 2016 hasta finales de 2020, el número de tiendas de Qfang.com fue 1108, 1262, 1246, 1259 y 1489 respectivamente. El número de tiendas no ha aumentado. significativamente en los últimos cinco años. Para los agentes inmobiliarios, las tiendas son la fuente fundamental de crecimiento del rendimiento.
Según el informe del tercer trimestre de Guochuang Hi-tech en 2021, Qfang.com agregó alrededor de 400 nuevas tiendas en la primera mitad de 2021 y, al mismo tiempo, cerró algunas tiendas ineficientes.
Como agencia inmobiliaria fundada en Shenzhen, Qfang.com mantiene una alta cuota de mercado en Shenzhen, ubicándose entre las tres primeras en términos de tamaño de personal y rendimiento. Sin embargo, su participación de mercado fuera de Shenzhen no es alta. Los conocedores de la industria en Guangzhou dijeron que su clasificación general en Guangzhou está fuera de los diez primeros.
Sin embargo, Shenzhen, el campamento base de Qfang.com, sufrió una fuerte presión del mercado el año pasado. Las transacciones inmobiliarias se congelaron rápidamente y el volumen mensual de transacciones de viviendas de segunda mano rondaba las 2.000 unidades, lo que convirtió a Qfang. com aún peor en 2021.
Guochuang Hi-tech publicó no hace mucho su previsión de resultados para 2021. Afectada por la fuerte caída de los ingresos en el mercado de Shenzhen y la incorporación de nuevas tiendas, el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa es. Se espera que en 2021 haya una pérdida de aproximadamente 900 millones de yuanes ~ 1,3 mil millones de yuanes; se espera que los ingresos operativos sean de 3,8 mil millones de yuanes a 4 mil millones de yuanes, una disminución con respecto a los ingresos operativos de 2020 de 4,398 mil millones de yuanes.
En la actualidad, hay dos empresas nacionales de corretaje inmobiliario que cotizan en el mercado de acciones A. Además de Q House, la otra es I Love My Home. Según los datos, el número total de tiendas I Love My Home supera ahora las 4.800 en todo el país, incluidas más de 2.600 tiendas urbanas operadas directamente y más de 2.200 tiendas franquiciadas. En 2020, los ingresos operativos totales de I Love My Family fueron de 9.604 millones de yuanes y el beneficio operativo fue de 523 millones de yuanes; el beneficio neto atribuible a las empresas que cotizan en bolsa fue de 320 millones de yuanes. La tienda Qfang.com en Shanghai continúa sufriendo pérdidas y planea cerrar 2
Debido a las continuas pérdidas operativas, la tienda en Shanghai de Qfang.com, una agencia de bienes raíces, está en problemas.
La distribución se pospuso posteriormente hasta el 25 de febrero debido a factores como la epidemia y el Festival de Primavera, pero no se distribuyó el día 25 y no hubo explicación", dijo el vendedor de Qfang.com Dong Xin (seudónimo) a Securities. Reportero del Times.
La información pública muestra que Qfang.com es una marca inmobiliaria de Internet con el modelo O2O como núcleo y las transacciones inmobiliarias como negocio principal. Su negocio cubre Shenzhen, Shanghai, Beijing, Suzhou y otras ciudades. La entidad operativa de Qfang.com es Shenzhen Yunfang Network Technology Co., Ltd., y su filial de propiedad absoluta Shanghai Yunfang Data Service Co., Ltd. es responsable de los negocios en Shanghai.
"La respuesta que hemos recibido hasta ahora es que la sede no tiene dinero y no puede distribuirlo, y no sabemos cuándo se distribuirá".
El 8 de marzo, varios vendedores de primera línea de Qfang.com se reunieron en el sitio de la oficina de Qfang.com para negociar con la empresa sobre los atrasos salariales. Sin embargo, hasta la madrugada del 9 de marzo, los dos. las partes no lograron comunicarse.
Al mediodía del 9 de marzo, muchos vendedores volvieron a la sede de QFang.com en Shanghai. El periodista se enteró en el lugar de los hechos que a la mayoría de los vendedores se les debían más de 100.000 yuanes en salario y comisiones. Para evitar disturbios, el personal de administración de propiedades está estacionado en el sitio de la oficina de Qfang.com, y solo un pequeño número de empleados entran y salen de la oficina de Qfang.com.
(Sede de Qfang.com en Shanghai)
"Lo que he aprendido es que actualmente no hay solución ni explicación sobre la situación en el". escena, respondió una fuente de Qfang.com a los periodistas.
De hecho, Qfang.com ha propuesto recientemente una solución a las condiciones comerciales en Shanghai.
En un anuncio titulado "Plan de implementación de cierre de negocios de Shanghai Yunfang Data Services Co., Ltd." (borrador), Shanghai Yunfang declaró que la compañía continúa sufriendo pérdidas y no puede mantener sus operaciones normales para evitar una mayor expansión. de pérdidas operativas, la compañía ofrece dos planes:
Primero, de ahora en adelante, además de retener al personal necesario, la sede de Shanghai Yunfang instará a otros empleados a completar los procedimientos de renuncia dentro de un límite de tiempo; segundo, todos; Se suspenderán los negocios en las tiendas Yunfang de Shanghai y los negocios existentes que están en proceso de avance pueden continuar para completarse o el contrato puede rescindirse incondicionalmente después de llegar a un acuerdo con el cliente.
El borrador muestra que la sede del grupo Qfang.com planea utilizar las tiendas existentes de Qfang.com en Shanghai para dar prioridad a la incorporación de los equipos existentes de la compañía de Shanghai y alentar a los equipos existentes de Shanghai Yunfang a participar. en Qfang a través de las operaciones de red modelo de franquicia en Shanghai. Sin embargo, esta solución no ha sido reconocida por los vendedores de primera línea.
“La solución actual es que pasemos a la franquicia y cobremos rápidamente las comisiones no cobradas para llenar el agujero actual, pero la mayoría de los vendedores no están de acuerdo con el dinero que ya hemos recibido. Y no se ha pagado y no está claro cuándo se pagará. Todavía se nos pide que cobremos las comisiones posteriores. No lo creemos. La empresa no tiene credibilidad.
“Básicamente, a los vendedores no se les garantiza un salario básico. Tenemos que pagar nosotros mismos la publicidad en línea y tenemos que pagar las fundas para zapatos y el material de oficina que necesitamos. Somos responsables de nuestras propias pérdidas y ganancias. Si la comisión no se paga a tiempo, no hay seguridad básica de vida, por eso dijimos que el requisito previo para aceptar el siguiente paso es pagar los atrasos primero, pero no están de acuerdo”, dijo Dong Xin.
Pérdidas operativas continuas
El estado operativo de Qfang.com en el mercado de Shanghai está estrechamente relacionado con las políticas y tendencias del mercado. En 2021, afectadas por las políticas, las transacciones inmobiliarias de Shanghai cayeron a un punto de congelación.
En una declaración de Shenzhen Yunfang obtenida por el periodista, Shenzhen Yunfang explicó el funcionamiento de Qfang.com en el área de Shanghai.
Shenzhen Yunfang afirmó que debido a las numerosas marcas de agencias inmobiliarias locales en Shanghai y la feroz competencia del mercado, y como ciudad clave para el seguimiento de los precios de la vivienda, las políticas regulatorias surgen sin cesar. y Shanghai Yunfang ha estado operando con pérdidas durante mucho tiempo, un estado de escasez de flujo de caja.
Shenzhen Yunfang dijo que hasta finales de enero de 2022, había proporcionado un total de más de 60 millones de yuanes en apoyo financiero a Shanghai Yunfang. Sin embargo, desde el año pasado, el entorno del mercado ha seguido deteriorándose y toda la industria ha entrado en un período de ajuste. Para adaptarse a los cambios del mercado, la empresa ha adoptado activamente medidas de reforma para reducir costos, aumentar la eficiencia y reducir las pérdidas. en ganancias para mantener las operaciones continuas de la compañía.
Shenzhen Yunfang declaró que ha estado ayudando activamente a Shanghai Yunfang a resolver los problemas de pérdidas operativas y flujo de caja operativo ajustado. No ha habido ningún comportamiento de la empresa quebrando o fugando con el dinero o apropiando indebidamente el de Shanghai Yunfang. fondos.
Sin embargo, varios vendedores de Qfang.com dijeron a los periodistas que la situación operativa en Shanghai siempre ha sido aceptable. De hecho, hubo menos pedidos en parte de la segunda mitad del año pasado, pero se ha recuperado significativamente desde finales. del año pasado. "El mercado general de Shanghai sigue siendo relativamente estable y el desempeño no es malo. Si hay una pérdida, no es enorme. En cuanto a por qué ocurrió el problema actual, no estamos seguros", dijo un vendedor de Qfang.com.
El periodista se enteró de que una gran cantidad de tiendas Qfang.com en Shanghai han suspendido temporalmente sus operaciones. En la aplicación Qfang.com, solo unas pocas áreas en Shanghai aún pueden brindar servicios. En algunas ciudades alrededor de Shanghai también se han producido retrasos en el pago de salarios.
Según información proporcionada a los periodistas por los vendedores de Qfang.com, el Centro de Gestión Funcional de Suzhou de Qfang.com emitió un aviso el 9 de marzo indicando que debido a factores como la epidemia en Suzhou y Shenzhen y la transformación del Según el modelo de negocio de la empresa, los salarios originales previstos para el 10 de marzo deberán posponerse hasta el 15 de marzo.
Además, tras la crisis de la tienda Qfang.com de Shanghai, algunas tiendas Qfang.com han llegado a un acuerdo con Macalline Aijia, una marca de agencia inmobiliaria de Red Star Macalline. Algunas tiendas Qfang.com ya lo han hecho. cambiaron sus nombres para la tienda Macalline Aijia, el personal original de Qfang.com ha sido reubicado.
(Una tienda en línea Q-room en Shanghai se ha cambiado a una tienda Macalline Aijia)
En una tienda Macalline Aijia en el distrito de Baoshan, Shanghai, El periodista notó que el personal de la tienda ni siquiera había tenido tiempo de imprimir nuevas tarjetas de presentación y todavía usaban las tarjetas de presentación de Qfang.com.
Las empresas que cotizan en bolsa están en un atolladero.
El principal sistema operativo de Qfang.com es Shenzhen Yunfang Network Technology Co., Ltd. En 2017, la empresa que cotiza en bolsa Guochuang High-tech anunció que planeaba comprar 100 acciones de Shenzhen Yunfang mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo, con un importe de transacción de 3.800 millones de yuanes.
A través de esta importante reorganización de activos, Guochuang Hi-Tech, que originalmente se dedicaba principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción y la venta de materiales asfálticos, ha ingresado a la industria de servicios de intermediación inmobiliaria a través de fronteras. En 2018, gracias al buen desempeño de Shenzhen Yunfang, la situación operativa general de Guochuang Hi-Tech mejoró significativamente.
Sin embargo, afectada por el funcionamiento de Shenzhen Cloud House, Guochuang Hi-tech ha sufrido pérdidas en los últimos dos años. Un anuncio emitido por Guochuang High-tech en enero de este año mostró que se espera que la compañía pierda una ganancia neta de 900 millones de yuanes a 1.300 millones de yuanes en 2021 después de las deducciones por incumplimiento.
La empresa afirmó que la razón importante de la pérdida son las graves pérdidas en el negocio de servicios de agencia inmobiliaria de la empresa en 2021. Entre ellos, debido al impacto de la regulación política, los ingresos operativos de Shenzhen, la principal fuente de ganancias, han caído drásticamente; al mismo tiempo, la compañía ha continuado con la política de aumentar el índice de participación en las comisiones de los corredores y los costos variables relacionados; han aumentado significativamente año tras año, además, la compañía ha agregado aproximadamente 10,000 nuevas tiendas en el primer semestre de 2021. 400 tiendas y algunas tiendas ineficientes se cerrarán al mismo tiempo, lo que resultará en un gran aumento en los costos relacionados; .
En 2017, la adquisición de Shenzhen Cloud House por parte de Guochuang Hi-Tech generó un fondo de comercio de aproximadamente 3.200 millones de yuanes. En 2020, Guochuang High-tech hizo una provisión para el deterioro del fondo de comercio de Shenzhen Yunfang de 2,92 mil millones de yuanes y el deterioro de activos intangibles de 47,04 millones de yuanes, lo que condujo directamente a la pérdida de la compañía de casi 3 mil millones de yuanes en 2020.
En el anuncio publicado en enero de este año, Guochuang High-tech también declaró que la mayoría de las unidades por cobrar de Shenzhen Yunfang son empresas de desarrollo inmobiliario, y algunas empresas de desarrollo inmobiliario han experimentado riesgos como impagos de deuda. La gerencia de la compañía está preocupada por La recuperabilidad de las cuentas por cobrar de la compañía ha sido cuidadosamente analizada y evaluada, y se cree que existe un mayor riesgo. Se espera que las provisiones por deterioro de las cuentas por cobrar de la compañía aumenten significativamente.
Los intermediarios esperan que el mercado sea optimista este año.
En Shanghai, Qfang.com no es la única agencia que está en crisis empresarial. Según informes de CCTV, a finales de 2021 hubo una ola de cierres de tiendas entre las agencias inmobiliarias de Shanghai.
“Una razón importante para el colapso de los intermediarios es que las políticas del año pasado fueron relativamente estrictas. Los préstamos bancarios fueron lentos el año pasado y muchos préstamos no pudieron aprobarse en absoluto. Se necesitarían siete u ocho meses. completar una serie de procedimientos porque la política surgió de la nada, lo que provocó que muchas transacciones en tránsito enfrentaran incumplimientos", dijo a los periodistas Li Shengli (seudónimo), gerente de tienda de una agencia en Shanghai.
El periodista se enteró de que desde 2022, ha habido cambios en las políticas de control del mercado inmobiliario en muchos lugares. Los bancos de algunas ciudades han acortado sus ciclos de préstamos, han reducido las tasas de interés y la mentalidad de algunos agentes inmobiliarios. también ha cambiado significativamente.
"Estoy en Shenzhen y la situación el año pasado fue realmente mala. Muchos empleados se fueron o solo pudieron hacer la transición al negocio de alquiler. Principalmente debido a la introducción de guías. Los precios que suprimieron son demasiado ajustados, lo que resulta en un aumento en el índice de pago inicial y una fuerte disminución en el volumen de transacciones. A juzgar por la situación actual, la tasa de interés se ha reducido este año y la situación es definitivamente mejor que el año pasado. " dijo Chen Fei, un agente inmobiliario senior en Shenzhen.
“La situación del mercado este año es mucho mejor que el año pasado. Ahora a veces varios grupos de personas miran una casa al mismo tiempo y la transacción se completa en dos o tres días. "Nuestra tienda abrió hace unos días. Sí, se espera que el mercado este año sea mucho mejor que el año pasado, pero el precio básicamente no cambiará mucho", dijo Li Shengli.
"En comparación con el año pasado, de hecho, básicamente no hay cambios en la política de este año, excepto que el ciclo de préstamos del banco se ha acelerado significativamente. Ahora básicamente puede prestar dinero en tres semanas. Si es urgente "Incluso se puede dar en dos semanas, y la tasa de interés actual también es 0,05 más baja que el año pasado", dijo Li Shengli.
La tienda de Qfang.com en Shanghai continúa sufriendo pérdidas y planea cerrar 3
El 9 de marzo, Qfang.com emitió un aviso interno dentro de la compañía indicando que, en respuesta a la situación actual de Shanghai Yunfang Data Service Co. ., Ltd. debido a las continuas pérdidas y la incapacidad de mantener operaciones normales, formuló especialmente el "Plan de implementación para el cierre de Shanghai Yunfang Data Services Co., Ltd."
El plan de implementación muestra que a partir de ahora, además de retener el personal administrativo y los especialistas en liquidación de deudas necesarios, la sede de Shanghai Yunfang instará a otros empleados a completar los procedimientos de renuncia dentro de un límite de tiempo; en las tiendas de Shanghai Yunfang se suspenderá; se están logrando avances. El negocio existente en el proceso puede continuar completándose o el contrato puede rescindirse incondicionalmente después de llegar a un acuerdo con el cliente.
La información industrial y comercial muestra que Shanghai Yunfang Data Services Co., Ltd. pertenece 100 a Shenzhen Yunfang Network Technology Co., Ltd. (Shenzhen Yunfang), propietaria de la marca "Qfang.com". Según empleados internos de Qfang.com, Qfang.com ha incumplido parte de las comisiones para 2021 y las comisiones pagaderas en 2022 a los vendedores regionales y directores de distrito de Shanghai y otros directivos por "no tener dinero en la cuenta". Actualmente, algunos de los empleados antes mencionados se encuentran defendiendo sus derechos y pidiendo salarios en la sede de Shanghai.
En este caso, Qfang.com también propuso una solución en el "Plan de implementación" mencionado anteriormente. Los equipos de gestión y corredores existentes en Shanghai son libres de formar un equipo cooperativo. La nueva empresa actúa como franquiciado, y un particular también puede actuar como franquiciado y elegir libremente las tiendas que puede franquiciar.
El franquiciado recauda sus propios fondos y renueva el contrato de arrendamiento de la tienda con los que libremente elige; el propietario de la tienda existente; el franquiciado y la sede del grupo firman el "Acuerdo de franquicia" a partir de la fecha de firma del Acuerdo de franquicia, el franquiciado llevará a cabo negocios relevantes bajo la marca Qfang.com dentro del alcance de la autorización y operará las tiendas franquiciadas de forma independiente; , asumir los riesgos por su propia cuenta y ser responsable de sus propias ganancias y pérdidas.
El anuncio también señaló que la provisión por deterioro de cuentas por cobrar de la filial de propiedad absoluta Shenzhen Yunfang ha aumentado significativamente. La mayoría de las unidades de cuentas por cobrar de Shenzhen Yunfang son empresas de desarrollo inmobiliario. Algunas empresas de desarrollo inmobiliario han experimentado riesgos como impagos de deuda. La dirección de la empresa espera que las provisiones por deterioro de las cuentas por cobrar aumenten significativamente.
Según empleados internos de Qfang.com, Qfang.com anteriormente tenía más de 40 tiendas en Shanghai, y más de 20 de ellas cerraron en el último medio mes. Tienda de hogar. Se informa que Qfang.com es una plataforma de Internet de bienes raíces con el modelo O2O como núcleo y las transacciones inmobiliarias como negocio principal. Su diseño comercial cubre casas nuevas, casas de segunda mano, casas de alquiler y otros módulos. Tiene su sede en Shenzhen y anteriormente se ha desplegado en toda China.
Cabe mencionar que Shenzhen Yunfang (Qfang.com) es una subsidiaria de propiedad total de Hubei Guochuang High-tech (002377) Materials Co., Ltd. El 29 de enero de este año, Guochuang High-tech publicó su pronóstico de desempeño para 2021. Los datos muestran que se espera que el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa en 2021 sea una pérdida de aproximadamente 900 millones de yuanes a 1.300 millones de yuanes en ingresos operativos; entre 3.800 y 4.000 millones de yuanes, los ingresos operativos en el mismo período de 2020 fueron de 4.398 millones de yuanes.