Respuestas a la última prueba de práctica de análisis de estados financieros de 2012.

Muestra de informe de análisis financiero

§1 Contenido del informe

1 Análisis de ganancias

(1) Análisis de los aumentos de ganancias del grupo y. Disminuciones

1. Análisis horizontal

2. Análisis estructural

(2) Análisis de beneficios de cada segmento de producción

1. (Análisis de aumento y disminución de ganancias (incluida la sucursal QY):

2. Análisis de aumento y disminución de ganancias de la sucursal AY en el primer trimestre:

2. Análisis de ingresos

( 1) Análisis de la estructura de ingresos por ventas:

(2) Análisis del volumen de ventas y precio de venta de los ingresos por ventas:

(3) Análisis de las ventas a crédito de las ventas ingresos

3. Análisis de costos y gastos

(1) Análisis de costos de venta de productos

(2) Análisis de finalización de diversos gastos

4. Análisis del estado de flujo de efectivo

(1) Análisis de incrementos y disminuciones del estado de flujo de efectivo

(2) Análisis de flujo de efectivo

5. . Análisis de indicadores financieros relevantes

(1) ) Análisis de rentabilidad

(2) Análisis de solvencia a corto plazo

(3) Análisis de solvencia a largo plazo<. /p>

6. Problemas existentes y análisis

(1) La tasa de crecimiento de los costos de ventas es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas del producto

(2) Aumenta el endeudamiento, disminuye la rentabilidad y aumentan los riesgos de pago de la deuda

7. Opiniones y medidas de mejora

§2 Centrarse en esto

La competencia empresarial moderna es competencia de gestión. Ante la reducción de los márgenes de beneficio, necesitamos saber: ¿los altos costos se deben a razones objetivas o subjetivas? ¿Se puede controlar la utilización de materiales? ¿Pueden ser mayores los ingresos por ventas actuales? ¿Se pueden retirar más rápido los fondos de las ventas a crédito? En la situación actual de auge de producción y ventas, ¿pueden los fondos corporativos mantener un círculo virtuoso?

Resumen de las cuestiones clave en §3

Debido a la caída interanual de los precios de venta del RMB y a los altos costos de venta, el margen de beneficio de las ventas brutas ha disminuido y el total las ganancias han disminuido en 505.000 yuanes año tras año; los ingresos por ventas de crédito se han mantenido altos año tras año. La proporción de cuentas por cobrar de riesgo y en mora aumenta es insuficiente para cubrir diversos gastos operativos; , las cuentas por pagar y los intereses aumentan y la presión sobre el pago del principal y los intereses del préstamo se intensifica, pero las ventas y la producción siguen siendo relativamente normales. La relación activo-pasivo es ligeramente alta, lo que se considera normal, y el pago actual de la deuda a corto plazo; La habilidad es fuerte.

Análisis Financiero del Primer Trimestre de 2009

1. Análisis de Beneficios:

(1) Análisis de Aumentos y Disminuciones de Beneficios del Grupo

1, Análisis del nivel de cambios en el aumento y disminución de ganancias

⑴Análisis de beneficio neto:

La empresa logró un beneficio neto de 1,0536 millones de yuanes en el primer trimestre, una disminución de 551.600 yuanes respecto al mismo período del año pasado, una disminución del 34% %. Razones de la disminución del beneficio neto: en primer lugar, el beneficio total obtenido disminuyó en 505.000 yuanes en comparación con el mismo período del año pasado; en segundo lugar, debido al aumento de las tasas del impuesto sobre la renta, el impuesto sobre la renta pagado aumentó en 46.500 yuanes año tras año. La disminución del beneficio total fue la principal razón de la disminución del beneficio neto.

⑵ Análisis del beneficio total: el beneficio total fue de 1,4048 millones de yuanes, una disminución de 505.000 yuanes o un 26 % con respecto a los 1,9098 millones de yuanes del mismo período del año pasado. Lo que afectó al beneficio total fue que el beneficio operativo disminuyó en 672.400 yuanes interanual y los ingresos por subvenciones aumentaron en 170.000 yuanes.

⑶Análisis del beneficio operativo: el beneficio operativo fue de 1,2318 millones de yuanes, una disminución significativa con respecto a los 1,9042 millones de yuanes del año anterior, una disminución del 35%. Principalmente debido a la importante disminución interanual de los beneficios por ventas de productos y otros beneficios empresariales, que disminuyeron en 465.300 yuanes y 207.100 yuanes respectivamente.

⑷ Análisis de ganancias por ventas de productos: las ganancias por ventas de productos fueron de 829.500 yuanes, una disminución interanual de 1,2948 millones de yuanes, una disminución del 36%. El factor favorable que afecta las ganancias por ventas de productos es que las ganancias brutas por ventas aumentaron en 1,6212 millones de yuanes interanualmente, con una tasa de crecimiento del 27%; el factor desfavorable fue que los gastos de los tres períodos aumentaron en 2,0865 millones de yuanes interanualmente; Tasa de crecimiento anual del 43,67%. El aumento de los gastos del período fue la principal razón de la disminución de los beneficios por ventas de productos.

Debido a la temporada baja en el primer trimestre de este año, los ingresos por ventas aumentaron un 53% interanual, y los fletes de ventas, los salarios, la publicidad y los correspondientes intereses de préstamos y pérdidas cambiarias también aumentaron significativamente. en comparación con el año anterior.

Los aumentos interanuales en los gastos de ventas, gastos administrativos y gastos financieros fueron de 1,0831 millones de RMB, 83.200 RMB y 921.900 RMB respectivamente. Entre ellos, los gastos de ventas y los gastos financieros crecieron más rápido de un año a otro, aumentando en un 98. % y 67% respectivamente.

⑸ Análisis del beneficio bruto de las ventas de productos: el beneficio bruto de las ventas en el primer trimestre fue de 7,6936 millones de yuanes, un aumento de 1,6212 millones de yuanes en comparación con el año anterior, una tasa de crecimiento del 27%; El aumento interanual del beneficio bruto por ventas se debe a que los ingresos y los costes se compensan entre sí. Los ingresos por ventas de productos aumentaron en 26.002 millones de yuanes interanuales, un aumento del 53%; los costos de ventas de productos aumentaron en 24.3807 millones de yuanes interanuales, un aumento del 57%.

2. Análisis y evaluación de la estructura de aumento y disminución de ganancias

A juzgar por la composición de varios resultados financieros en el primer trimestre de 2009, las ganancias por ventas de productos representaron el 1,11% de los ingresos operativos. ; una disminución del 1,55% desde el 2,66% en el mismo período del año pasado; el beneficio operativo para este período representó el 1,65% de la estructura de ingresos, una disminución del 2,26% desde el 3,91% del año pasado; una disminución del 2,04% desde el 3,92% del año pasado; la composición del beneficio neto fue del 1,41%, un 1,89% menos que el 3,30% del año anterior.

Desde la perspectiva de la composición de las ganancias, la rentabilidad ha disminuido en comparación con el mismo período del año pasado. Las razones de la disminución en la estructura de varios resultados financieros son:

① La estructura de las ganancias. de las ventas de productos ha disminuido, principalmente debido a las ventas de productos debido al aumento de costos y las estructuras de gastos de tres períodos. En la actualidad, reducir los costos de venta de productos y controlar el crecimiento de los gastos de ventas, gastos administrativos y gastos financieros son los fundamentos para incrementar las ganancias por ventas de productos.

② Además del impacto de las ganancias por ventas de productos, la razón de la disminución en la estructura de ganancias operativas es que la disminución interanual en la proporción de otras ganancias comerciales en la estructura también es una de los factores desfavorables.

③ En este período, los ingresos por subvenciones aumentaron un 0,25% en la estructura de beneficios totales, lo que fue un factor favorable para el aumento de los beneficios totales. Sin embargo, la proporción de la estructura de ingresos no operativos disminuyó. de gastos no operativos aumentó y la estructura de tasas del impuesto a la renta aumentó. El crecimiento en la estructura total ha tenido un impacto adverso.

(2) Análisis de beneficios de cada segmento de producción

1. Análisis del aumento y disminución de beneficios de la sede de producción (incluida la sucursal QY) en el primer trimestre:

⑴Sede El beneficio total fue de 1,2991 millones de yuanes, una disminución interanual de 489.400 yuanes, una disminución del 27,36%. La razón principal de la disminución de las ganancias totales fue que las ganancias por ventas de productos y otras ganancias comerciales disminuyeron en 447.700 yuanes y 208.900 yuanes interanuales, los ingresos por subsidios aumentaron en 170.000 yuanes y los ingresos no operativos disminuyeron en 2.600 yuanes interanuales. -año.

⑵ El beneficio por ventas de los productos de este departamento fue de 725.800 RMB, una disminución de 447.700 RMB o 38,15% respecto de los 1.173.500 RMB del mismo período del año pasado. El motivo de la disminución es que el aumento interanual de los ingresos por ventas en el primer trimestre no pudo compensar el aumento de los costos de ventas y los gastos del período, lo que resultó en una reducción en los márgenes de beneficio bruto de las ventas de productos. Sus ingresos por ventas aumentaron en 23,1268 millones de yuanes interanuales, un aumento del 55,97%, mientras que los costos y gastos de ventas aumentaron en 23,5744 millones de yuanes y la tasa de costos y gastos aumentó en un 58,72%. Entre ellos: los costos de venta de productos aumentaron en 16,0344 millones de yuanes, un aumento del 70,52%; los gastos del período aumentaron en 2,1446 millones de yuanes, un 47,61%.

2. Análisis del aumento y disminución de las ganancias de AY Branch en el primer trimestre:

⑴La ganancia total de AY Branch fue de 105.600 yuanes, una disminución interanual de 15.600. yuanes, una disminución del 12,91%. La razón principal de la disminución de las ganancias totales fue que las ganancias por ventas de productos disminuyeron en 17.500 yuanes y otras ganancias comerciales aumentaron en 1.900 yuanes año tras año.

⑵ El beneficio por ventas de productos fue de 103.800 yuanes, una disminución de 17.500 yuanes o 14,48% con respecto a los 121.300 yuanes del mismo período del año pasado. La razón de la disminución es que, dado que los precios de las principales materias primas aumentaron en comparación con el mismo período del año pasado, el beneficio bruto de las ventas de productos no aumentó debido al aumento en el volumen de negocios. Los ingresos por ventas aumentaron en 2,8752 millones de yuanes, un aumento interanual del 38,95%; mientras que los costos de ventas aumentaron en 2,9509 millones de yuanes, un aumento del 42,23%, el beneficio bruto por ventas de productos disminuyó en 75.700 yuanes, una disminución del 19% en comparación con el año anterior los gastos fueron de 215.300 yuanes, una disminución interanual de 58.100 yuanes, el índice de gastos disminuyó un 21,25%.

2. Análisis de ingresos

(1) Análisis de la estructura de ingresos por ventas:

En el primer trimestre, el grupo completó unos ingresos por ventas de 74.704 millones de yuanes.

Los ingresos por la exportación de NSB, las ventas nacionales de materiales NSB y PEX aumentaron en diversos grados en comparación con el mismo período del año pasado, divididos por área de ventas:

1. Los ingresos en divisas provenientes del comercio de exportación fueron de 6,028 millones de dólares. un aumento interanual de 2.588 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 42,9%, equivalente a unos ingresos por ventas de RMB de 43,4 millones de yuanes, completando el 31% del plan anual

2. Los ingresos (incluida la sucursal QY) fueron de 21.047 millones de yuanes, completando el 19,9% del plan anual, un aumento interanual de 6.497 millones de yuanes, un aumento del 44,6%.

3. Los ingresos por materiales PEX de la sucursal de AY fueron de 10,257 millones de yuanes, un aumento de 2,875 millones de yuanes en comparación con los 738,20 yuanes del período anterior, un aumento del 38,95%.

(2) Análisis del volumen de ventas y precio de venta de los ingresos por ventas

En el primer trimestre de los ingresos por ventas del grupo, las proporciones de las ventas de exportación, las ventas nacionales y la sucursal AY en la estructura de ingresos fue del 58,1% respectivamente; Entre ellos, el volumen de negocios de exportación de la sede es el mayor y su impacto en las ventas totales y los costos totales también es el mayor.

1. Debido al aumento en el volumen de ventas en el primer trimestre de este departamento, los ingresos por ventas (RMB) aumentaron en 23,1267 millones de yuanes en comparación con el mismo período del año pasado (incluida la sucursal QY), un aumento de 55,97%;

2. Aunque los precios de venta de algunos productos de exportación han aumentado desde marzo, el tipo de cambio ha caído de 7,8 yuanes/1 dólar estadounidense a 7,2 yuanes/1 dólar estadounidense debido al impacto. de las pérdidas por tipo de cambio, el precio de venta (RMB) en el primer trimestre sigue siendo inferior al del mismo período del año pasado. Debido al impacto de los precios más bajos, los ingresos por ventas interanuales disminuyeron en 3,0238 millones de yuanes;

3. Debido a la expansión de las ventas de exportación en el primer trimestre, los ingresos por ventas aumentaron en 18,3183 millones de yuanes año tras año debido a cambios en el volumen de ventas.

(3) Análisis de los ingresos por ventas a crédito

El saldo final de las cuentas por cobrar en el primer trimestre de 2009 fue de 37,687 millones de yuanes en comparación con 33,37 millones de yuanes en el período anterior. aumentó en 4.317 millones de yuanes, las cuentas por cobrar aumentaron un 12,9%. Entre ellos: las cuentas por cobrar con una antigüedad de más de tres años ascienden a 2.537 millones de yuanes, lo que representa el 7,66%, y las cuentas por cobrar entre 1 y 2 años ascienden a 30.583 millones de yuanes, lo que representa el 92,34% del total de ventas a crédito. Esto muestra que la proporción de cuentas por cobrar y ventas a crédito en los ingresos por ventas está aumentando. Cabe señalar que:

⑴Los ingresos por ventas a crédito de cada oficina de representación son 2,8612 millones de yuanes, lo que representa el 70,55% de los envíos acumulados. ; exceder el límite de fondos disponibles de 644,44 Diez mil yuanes;

⑵ Los ingresos por ventas a crédito de los agentes y oficinas son 20,1135 millones de yuanes, y sus ventas a crédito riesgosas y en mora son 8,7253 millones de yuanes, lo que representa 43. % de sus ingresos por ventas a crédito. (Las cuentas por cobrar en mora representan el 28% y las cuentas por cobrar riesgosas representan el 16%)

3. Análisis de costos y gastos

(1) Análisis de costos de ventas de productos

1. Análisis de la finalización de todos los costos de ventas

El costo de ventas de todos los productos del grupo fue de 67,0109 millones de yuanes, un aumento del 57% con respecto a los 24,3807 millones de yuanes en el mismo período del año pasado. Entre ellos:

⑴El costo de ventas de los productos de exportación fue de 38,7722 millones de yuanes, lo que representa el 57,9% del costo total, un aumento interanual de 16,0344 millones de yuanes, un aumento del 71%, y su la tasa de crecimiento de costos fue mucho mayor que el nivel de crecimiento general de todos los costos de venta de productos (14% = 71% -57%);

⑵El costo de ventas de los productos nacionales de este departamento fue de 18,3005 millones de yuanes, lo que representa 27,3% del costo total, un aumento de 5,3954 millones de yuanes o 42% interanual, lo que indica las ventas de productos nacionales. La tasa de crecimiento de los costos es menor que la tasa de crecimiento de los costos de ventas de todos los productos (15% = 42%-; 57%);

⑶El costo de ventas de productos de la sucursal AY es de 9,9381 millones de yuanes, un aumento interanual de 6,9872 millones de yuanes, un aumento de 2,9508 millones de yuanes, un aumento del 42,23%, lo que representa el 14,8% del costo total; su costo de ventas representó el 96,89% de la estructura de ingresos, un aumento del 0,22% interanual

2 El impacto de los costos de venta de productos en cada área de ventas sobre el costo total. :

① El costo de venta de los productos de exportación afecta el 66% del costo total.

②El impacto de los costos de los productos de ventas nacionales sobre los costos totales es del 22%.

② El costo de los productos vendidos por la sucursal de AY afecta el costo total en un 12%.

Debido al impacto del crecimiento de los costos en el primer trimestre, el margen de beneficio bruto de las ventas de productos de exportación cayó un 2% interanual, que fue la principal razón de la disminución del margen de beneficio bruto de las ventas. . Los ingresos por ventas de productos nacionales aumentaron un 1% interanual, pero los costos no aumentaron en la misma proporción.

3. El impacto de la disminución interanual en la tasa de utilización de material por unidad de producto en los costos

La tasa de utilización de ⑴0.5FC es solo el 78,62% del costo, con un aumento interanual de costos de 164.000 yuanes. La razón es que PEX falló en 70 metros y Arabian Blue KQ no logró producir 145.5870 hojas estándar degradadas.

⑵ La tasa de utilización de la placa 0.40FC es del 83,78% y el costo ha aumentado en 120.000 yuanes año tras año. Principalmente debido a XX defectuosos y pérdidas por cortes de energía.

La tasa de utilización de ⑶0.30FC fue del 92,28%, aproximadamente 2 puntos porcentuales menos que el 94,21% del año anterior, y el costo aumentó en 62.000 yuanes. Principalmente ajustes de prueba XXXXXXXXXX.

⑷0,50FC es 45.000 yuanes más que el costo planificado porque 220 metros de material PEX no fueron calificados en febrero y material X no fueron calificados en marzo, lo que resultó en una rebaja de 47,1468 BZB.

(2) Análisis de la finalización de diversos gastos

Los gastos de los tres períodos ascendieron a 6.864 millones de yuanes, y el nivel de gastos total fue del 9,19%, lo que representó una disminución del 9,81 % respecto al mismo periodo del año pasado 0,62%; Entre ellos, el aumento de los gastos de ventas y los gastos financieros es el principal motivo del aumento de los gastos totales

⑴Análisis de los gastos de ventas

Los gastos de ventas fueron de 2,185 millones de yuanes, lo que representa el 32% de los gastos totales en comparación con lo anterior. Un aumento interanual de 1,083 millones de yuanes. Razones de los cambios en los gastos de ventas: En primer lugar, los fletes, los salarios y otros artículos aumentaron significativamente, con aumentos de 691.000 yuanes, 215.000 yuanes y 203.000 yuanes respectivamente con respecto al mismo período del año pasado, con tasas de crecimiento del 270,56%, 110,75% y 66,56. % respectivamente. Debido al aumento en el volumen de ventas de la compañía, sus comisiones de ingresos, tarifas de transporte y materiales de embalaje han aumentado en consecuencia. Al mismo tiempo, los gastos como publicidad y tarifas de conferencias, tarifas de entretenimiento social y gastos de viaje también han aumentado hasta cierto punto. Sin embargo, los gastos de oficina han aumentado en comparación con el descenso del año anterior.

⑵Análisis de gastos administrativos

Los gastos administrativos fueron de 2.393 millones de yuanes, lo que representa el 35% de los gastos totales, un aumento de 83.000 yuanes o el 4% interanual; La razón del cambio en los gastos administrativos es que los salarios aumentaron en 191.000 yuanes interanual, un aumento del 34,09%. Las facturas de servicios públicos aumentaron en 79.000 yuanes, un aumento del 62,98%, y otros artículos aumentaron en 87.000 yuanes, un aumento interanual del 48,98%. Los elementos con una disminución interanual en los gastos de oficina incluyen: la amortización de activos intangibles disminuyó un 41% en comparación con el mismo período del año pasado; los gastos de viaje y los gastos de reparación disminuyeron un 72%; los impuestos disminuyeron; en un 27%; los gastos de entretenimiento social disminuyeron en un 16%. Entre ellos, la amortización de activos intangibles disminuyó en 126.000 RMB debido a la inconsistencia con el período de amortización del año anterior.

⑶Análisis de gastos financieros

Los gastos financieros en el primer trimestre fueron de 2.286 millones de yuanes, un aumento interanual de 920.000 yuanes, un aumento del 67,35%. Entre ellos: los gastos de gestión aumentaron en 31.000 yuanes interanualmente, un aumento del 40,79%; los gastos por intereses fueron de 1.527 millones de yuanes, un aumento de 551.000 yuanes, un aumento del 55% interanual; las pérdidas cambiarias fueron de 652.000 yuanes; yuanes, un aumento de 338.200 yuanes, un aumento de 1,08 millones de yuanes en comparación con el mismo período del año pasado%; el aumento de los gastos por intereses y las pérdidas cambiarias fue la razón principal del aumento interanual de los gastos financieros totales.

IV.Análisis del estado de flujo de efectivo

(1) Análisis de incrementos y disminuciones del estado de flujo de efectivo:

1. 114.100 yuanes, un aumento interanual de 5,9708 millones de yuanes, un aumento del 102%;

2. El flujo de caja neto generado por las actividades de inversión fue de -3,041 millones de yuanes, año tras año. aumento de -1,7592 millones de yuanes, y los gastos netos aumentaron en 1,281 millones de yuanes;

3. El flujo de caja neto generado por las actividades de financiación -1,5738 millones de yuanes, un aumento de 778,98 respecto del gasto neto en efectivo de 6,216 millones de yuanes en el año anterior;

4. Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo: 4,5008 millones de yuanes, una disminución de 4,0316 millones de yuanes en gastos netos en comparación con -8,5324 millones de yuanes en el año anterior, y el aumento neto en El efectivo y equivalentes de efectivo aumentaron un 47%.

El flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas es de solo 114.100 yuanes, lo que significa que no es suficiente para pagar los gastos de inventario de las actividades operativas y no hay retorno sobre las actividades de inversión. Las actividades de financiación son negativas, lo que significa que actualmente se encuentran en proceso de amortización de los préstamos. Todo el flujo de caja es negativo, lo que indica que el flujo de caja de la empresa es muy poco optimista.

(2) Análisis de datos de flujo de efectivo

1. El flujo de efectivo neto de las actividades operativas muestra que los ingresos en efectivo de las operaciones no pueden compensar los gastos relevantes.

2. La relación de compra-venta en efectivo es del 92%, lo que se acerca a la tasa de costo de bienes vendidos del 90%. Esta relación indica que la producción y las ventas funcionan normalmente y no hay retrasos en el inventario.

3. La tasa de recuperación de ingresos por ventas es del 91%, lo que indica que el índice de ventas a crédito de los fondos para vender productos es demasiado alto. Este índice generalmente no puede ser inferior al 95%. , indica que el riesgo de recuperación de efectivo de las cuentas por cobrar es grande.

V. Análisis de indicadores financieros relevantes

(1) Análisis de rentabilidad

La rentabilidad de los activos a largo plazo fue del 2,1%, un descenso del 20,3% en comparación. con el mismo período del año pasado; el rendimiento sobre los activos totales fue del 0,6%, un 55,5% menos; el margen de beneficio bruto fue del 10,3%, un 17,4% menos; el margen de beneficio de las ventas netas fue un 1,4%, un 57,2% menos; 1,1%, un 72% menos, lo que indica que los ingresos por ventas se han duplicado, pero la rentabilidad está en una tendencia a la baja;

(2) Análisis de solvencia a corto plazo

El ratio circulante fue del 143,9%, un aumento del 29,3% respecto al mismo periodo del año pasado; el ratio rápido fue del 105,2%; aumento del 79,1%, lo que indica que debido al aumento del monto del préstamo, los fondos utilizados para liquidez han aumentado rápidamente año tras año y la solvencia a corto plazo de la empresa es muy sólida, superando el 42,1%; el ratio de seguridad en un 20%. Muestra que la seguridad del pago de la deuda a corto plazo es relativamente buena, pero también muestra que la estructura de capital no es razonable y el capital de trabajo no se puede utilizar en su totalidad para la producción y operación.

(3) Análisis de solvencia a largo plazo: en comparación con el mismo período del año pasado, el ratio activo-pasivo total es del 53%, un aumento del 7,4%, que todavía se encuentra dentro de un rango seguro; el índice de capital es del 31,1%, que generalmente debería ser del 50%, el índice es demasiado bajo, lo que indica que la estructura financiera no es razonable y los fondos del préstamo no se pueden utilizar de manera efectiva; el índice de cobertura de intereses es del 192%, una disminución del 35,1%; , indicando que debido a la disminución de las ganancias, los gastos por intereses han aumentado y la solvencia a largo plazo está disminuyendo en comparación con el mismo período del año pasado.

6. Problemas y análisis

(1) La tasa de crecimiento del costo de ventas del producto es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas del producto en comparación con el mismo período del año pasado. Específicamente, la tasa de crecimiento de los costos es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos; el beneficio bruto y el margen de beneficio bruto han disminuido; los ingresos por ventas de productos de exportación del grupo en el primer trimestre aumentaron un 34,15% interanual, mientras que sus costos aumentaron un 37,61%. ; los ingresos de la sucursal de AY aumentaron un 5,9%, mientras que los costos crecieron un 12,1%; sólo las ventas de productos nacionales mostraron una buena tendencia de desarrollo, con un crecimiento de los ingresos mayor que el crecimiento de los costos.

(2) Los pasivos aumentan, la rentabilidad disminuye y los riesgos de pago de la deuda aumentan.

1. Los pasivos externos totales aumentaron un 26,6% en un año, de los cuales los fondos externos ocupados en forma de otras cuentas por cobrar y por pagar aumentaron significativamente. Sus cuentas por cobrar son 1,9 veces superiores a sus cuentas por pagar, y todas las cuentas por cobrar también son 1,4 veces superiores a todas las cuentas por pagar, lo que indica que ha obtenido fondos de financiación externa (préstamos a corto plazo, pagarés, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar). Completamente ocupado por fondos externos (cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar).

2. Las ventas a crédito representan una gran proporción de los ingresos totales, lo que resulta en un capital de trabajo ajustado y afecta seriamente el flujo de caja neto. El saldo de cuentas por cobrar a finales de marzo era de 22,974 millones de yuanes, de los cuales: las cuentas por cobrar en mora o riesgosas de cada oficina de representación y departamento de desarrollo ascendían a 8,7253 millones de yuanes, lo que representaba el 43% de sus ingresos totales por ventas de crédito; Los ingresos por ventas a crédito de agentes y oficinas representaron el 10% de los ingresos totales por envío y el 70% del total. El flujo de caja recuperado de las ventas es pequeño e insuficiente para cubrir los gastos operativos en efectivo, lo que aumenta la carga de los gastos por intereses financieros.

3. Debido a los cambios en el entorno macroeconómico, como las relaciones de cambio de divisas y la incertidumbre de la oferta y la demanda del mercado, los márgenes de beneficio de los productos de la empresa se están reduciendo al mismo tiempo, debido al aumento de los pasivos. Los riesgos de pago de la deuda también están aumentando. Actualmente, la capacidad de pago de la deuda está disminuyendo día a día, lo que fácilmente puede conducir a una crisis financiera.

7. Opiniones y medidas de mejora

(1) El bajo coste y el margen de beneficio son actualmente el cuello de botella que restringe la rentabilidad de la empresa. Se recomienda que al ampliar el negocio de ventas, prestemos mucha atención al ahorro de energía y la reducción del consumo de los costos del producto, analicemos las razones del aumento o disminución en la utilización de la materia prima del producto y busquemos ganancias en la gestión y la producción.

(2) La proporción de ventas a crédito en cuentas por cobrar es demasiado grande. Para controlar eficazmente los riesgos financieros, se recomienda que, al intensificar el cobro de cuentas por cobrar, la proporción de ventas a crédito sea moderada. apretado. Para áreas de ventas con deudas incobrables o riesgosas, se debe prestar especial atención a los ingresos por ventas a crédito.

(3) Tenga cuidado con los riesgos financieros que surgen de influencias adversas externas, como las fluctuaciones del tipo de cambio y las políticas de préstamos bancarios. Los fondos deben utilizarse de forma racional, prestar siempre atención al flujo de caja y reducir los riesgos financieros