¿Cuándo empezaron las acciones A a limitar su subida y bajada?

Los límites de precios son medidas para estabilizar el mercado. Además, los mercados financieros extranjeros también cuentan con medidas como la desconexión del mercado y la suspensión de las operaciones, límites de velocidad de las operaciones, sistemas de cotizaciones especiales, restricciones de los precios de declaración y de las transacciones, ajustes realizados por expertos o intermediarios del mercado y ajustes de los índices de márgenes comerciales. Hay tres medidas comúnmente utilizadas en el mercado de futuros de China: límites de precios, suspensiones de operaciones y ajustes a los ratios de márgenes comerciales.

En cuanto al efecto de los límites de precios, la investigación académica no ha llegado a una conclusión consistente. Los defensores de los límites de precios afirman que los límites de precios tienen dos propiedades que reducen la volatilidad de los precios de futuros. En primer lugar, como sugiere el nombre, el tablero de límite de precios tiene un límite superior y un límite inferior, y el precio de futuros diario debe fluctuar entre el límite superior y el límite inferior. En segundo lugar, el límite de precios proporciona un período de reflexión, lo que da tiempo a los inversores para reevaluar racionalmente los precios de los futuros.

Históricamente, las acciones A alguna vez copiaron los sistemas de negociación de mercados maduros, pero eran demasiado jóvenes en ese momento y se encontraban en un período de crecimiento bárbaro, por lo que tuvieron que restringirse. Los inversores en acciones A siempre han sido muy especulativos, o el mercado sube o el mercado bajista cae una y otra vez, sin un sistema racional de evaluación del valor.