Las últimas noticias sobre microfinanzas P2P

El P2P nació en la era de la liberalización financiera, la liberalización de las tasas de interés y el floreciente desarrollo de Internet. Surgió bajo la influencia de la negligencia de las autoridades reguladoras hacia la innovación financiera y la onlineización de los préstamos privados. Como complemento de las finanzas tradicionales y una forma de préstamo privado, el P2P es teóricamente beneficioso para los clientes de cola larga ignorados por los bancos y otras instituciones financieras tradicionales. Sin embargo, el P2P se ha alejado desde el principio de la posición de simple intermediario de información: el crédito colectivo está intermediado y los inversores suelen estar sujetos a un reembolso rígido. Una vez que las deudas incobrables superen las expectativas, el resultado será la quiebra o la fuga. Lo que es aún más fatal es que los fondos absorbidos por P2P provienen principalmente del público, lo que resulta en un agujero de capital de cientos de miles de millones que deben soportar los inversores, y algunos inversores incluso han tenido incidentes malignos debido a pérdidas excesivas.

Aunque el P2P se ha limpiado, vale la pena aprender seriamente las lecciones que quedaron atrás. En la actualidad, la industria de préstamos en efectivo, que ha estado en auge en los últimos años, es similar a ella y es una innovación financiera en la era de Internet. El negocio de 165438+ Ant Group, cuya cotización fue suspendida a principios de octubre, representa más del 60%. Es un préstamo en efectivo basado en préstamos y Huabei, con una escala de 2 billones de yuanes. Grupo, y su valoración llegó a 20.000 mil millones de yuanes.

No impiden comparaciones entre ambos. En términos de receptores de préstamos, el P2P se dirige principalmente a pequeñas y microempresas y a individuos, mientras que los préstamos en efectivo se dirigen principalmente a individuos, todos ellos clientes de cola larga con mala situación crediticia e ignorados por los bancos. En términos de fuentes de financiación, los préstamos en efectivo provienen principalmente de instituciones financieras tradicionales representadas por bancos, mientras que los P2P provienen de individuos. Parece que el primero tiene una gran capacidad para resistir los riesgos, pero una vez que se producen deudas incobrables a gran escala, puede desencadenar riesgos financieros sistémicos.

Además, cabe señalar que los préstamos en efectivo están dirigidos principalmente a jóvenes con ingresos más bajos. Generalmente tienen poco autocontrol y se dejan influenciar fácilmente por el consumismo. Una vez que logran satisfacer sus deseos de consumo a través del endeudamiento, es probable que caigan en un círculo vicioso de endeudamiento y pago de préstamos interminables. Una encuesta institucional muestra que casi la mitad de quienes utilizan préstamos de consumo en China nacieron en la década de 1990, ocupando el primer lugar entre sus pares en Asia. Aunque el camino y el propósito del préstamo son diferentes, el resultado es el mismo: o es humillante y requiere mucho tiempo pagar préstamos con intereses altos, o pedir dinero prestado en todas partes es para pagar cosas, lo que lleva a la quiebra del crédito personal y a los padres y familiares que se hacen cargo.

Esto se puede ver en los intereses de los préstamos en efectivo. En un informe publicado por CMB International Securities en agosto de este año, las tasas de interés anuales de gigantes de Internet como Ant Financial, JD.COM, Du Xiaoman y WeBank oscilaron entre el 18% y el 24%, cubriendo aproximadamente 240 millones de prestatarios. Las tasas de interés anuales de las plataformas de préstamos en línea como 360 Finance, Lexin y Qudian oscilan entre el 24% y el 36%, y cubren aproximadamente 430 millones de prestatarios; las tasas de interés anuales de las plataformas de préstamos en efectivo transformadas por P2P son superiores al 36%.

Es posible que, ante préstamos con intereses tan elevados, los jóvenes con poco autocontrol acaben rodando por el abismo una vez que no se dejen tentar por el consumismo por el momento. La sociedad tradicional china aboga por la frugalidad. El consumo excesivo y adelantado y el sobregiro del crédito son obviamente perjudiciales para la sociedad. Esto no es nada recomendable y debe tomarse en serio.

Por lo tanto, en vista del floreciente desarrollo de la industria de préstamos en efectivo, las autoridades reguladoras deben tomar medidas, aunque no se debe "matar con un palo". Después de todo, como innovación financiera, los préstamos en efectivo tienen sus ventajas, pero deben ser "reforzados" para regular el desarrollo y prevenir riesgos financieros.

En agosto de este año, el Tribunal Supremo Popular estipuló un nuevo límite superior para la protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados, que es cuatro veces la última tasa preferencial de préstamos a un año (LPR). Según la LPR 165438+3,85% anunciada el 20 de octubre, la tasa de interés más alta para préstamos privados es del 15,4%, lo que representa una disminución significativa con respecto al 24% y 36% anteriores. 165438+A principios de octubre, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y el Banco Central redactaron nuevas regulaciones sobre préstamos pequeños, que establecían requisitos claros sobre varias cuestiones clave, como el acceso institucional y los índices de apalancamiento. Estipuló que en un solo préstamo conjunto. , los pequeños préstamos que operan en Internet deben El índice de contribución de capital de la compañía de préstamos no debe ser inferior al 30%. Tomemos como ejemplo a Ant Group.

Sobre la base de una escala de préstamo de 2 billones de yuanes, el capital que debe complementarse alcanzará los 100 mil millones de yuanes.

Creo que las autoridades reguladoras han visto los riesgos de los préstamos en efectivo y espero que realmente se puedan implementar una serie de medidas regulatorias para permitir que la industria de préstamos en efectivo se desarrolle de manera estandarizada y logre innovación financiera sin afectando la seguridad financiera y evitando P2P El viejo camino de la industria.

(El autor es comentarista de China Business News)