El rango de valores de Delta está entre ().

Delta se utiliza para medir el impacto de los cambios en el precio del activo subyacente sobre el precio teórico de la opción. Puede entenderse como la sensibilidad de la opción a los cambios en el precio del activo subyacente. Una de sus propiedades es: el delta de una opción de compra ∈ (0, 1) y el delta de una opción de venta ∈ (-1, 0).