Reservas de divisas FER

Las reservas de divisas de China han aumentado dramáticamente en los últimos años. Al mismo tiempo, en 2006, China superó a Japón y se convirtió en el país con mayor número de reservas de divisas. A finales de marzo de 2009, el volumen de las reservas de divisas ascendía a 195.374,1 millones de dólares. Debido a una escala tan grande de reservas de divisas y a la estructura monetaria de China basada en el dólar, cuando estalló la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, las reservas de divisas de China sufrieron enormes pérdidas. La cartera de inversiones y las cuestiones de control de riesgos de las reservas de divisas han vuelto a atraer una amplia atención en China. En particular, dado que China tiene las reservas de divisas más grandes del mundo y ha superado el nivel moderado de reservas de divisas, es extremadamente importante cómo resolver las cuestiones de la cartera de inversiones y el control de riesgos de las reservas de divisas.

Este artículo surge de la situación real de las reservas de divisas de China. Desde la perspectiva del dólar estadounidense, el yen japonés, el euro y la libra, utilice e views y el software SAS para establecer modelos económicos y aplique modelos de teoría de activos para realizar modelos matemáticos de programación cuadrática. Al utilizar el software Eviews podemos obtener una proporción mínima de valores previstos para cada moneda. Luego utilice el software SAS para cuantificar la tasa de rendimiento esperada y el nivel de riesgo de las reservas de divisas y, finalmente, obtenga tres carteras de inversión óptimas diferentes.

Este artículo combina el análisis teórico con la investigación empírica, combina software económico con software estadístico profesional e integra los últimos datos mensuales con datos cuantitativos, lo que tiene cierta innovación y valor práctico. También tiene un gran impacto en la gestión de ingresos y riesgos de las reservas de divisas. Finalmente, en el contexto de la crisis financiera, este artículo plantea algunas sugerencias sobre el portafolio de inversiones y el control de riesgos de las reservas de divisas.

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