1. El significado de “negociación de 24 horas” en el comercio de divisas.
Negociación de 24 horas: la negociación de 24 horas se debe a razones de zona horaria. Los horarios de apertura y cierre de los mercados de divisas en varios países se pueden conectar de extremo a extremo para formar una cadena. Los comerciantes pueden operar en cualquier momento del día.
Los tipos de cambio y las tasas de interés, ya sean tipos de cambio al contado o tipos de cambio a plazo, están relacionados positivamente con las tasas de interés, es decir, a medida que las tasas de interés aumentan (bajan), el tipo de cambio también aumentará (baja).
¿Cuáles son las principales fuentes de riesgos cambiarios de los bancos? El riesgo de tipo de cambio del banco fluctúa principalmente en el mercado internacional, por lo que el banco tendrá dificultades para manejar la posición.
Los riesgos que conllevan "futuros, opciones, swaps y otros derivados financieros" son en realidad problemas de los inversores. Si utiliza opciones para cubrirse, ciertamente no existe ningún riesgo. La pregunta es: ¿qué compañía de cobertura cubrirá honestamente? Todos especulan en nombre de la cobertura, como Cao en aquel entonces y CITIC Pacific China Railway en la actualidad.
Hablemos juntos de 15-18.
En otras palabras, para una empresa, el riesgo de tipo de cambio es un riesgo que no está dispuesta o no está dispuesta a asumir. Como empresa, sólo quiere hacer cosas relacionadas con productos, marketing y canales. Por lo tanto, la empresa espera ayudarle a evitar este riesgo mediante operaciones de cobertura cambiaria. Ésta es la actitud que debe tener la empresa.
19 "Creo firmemente que los tipos de interés a futuro de la libra esterlina están muy infravalorados en los tipos de interés al contado futuros". Dado que tiene este criterio, por supuesto que está vendiendo opciones. Pero hay algo mal en este escenario. Se espera que los futuros tipos de cambio frenan la especulación.
El escenario general de cobertura es el siguiente: soy un exportador, exporto bienes al Reino Unido y el rendimiento es en libras. Si el tipo de cambio de la libra sube en el futuro, por supuesto que obtendré beneficios; si baja, perderé dinero. Por lo tanto, para protegerme contra el riesgo de una caída de la GBP, necesito hacer una opción corta en GBP. Si la libra sube en el futuro, lo único que perderé será la prima de la opción. Si la libra se debilita, utilizaré esta ganancia para cubrir la pérdida del tipo de cambio.