Condiciones para la emisión no pública de acciones por parte de empresas cotizadas
La denominada emisión no pública de acciones se refiere al comportamiento de las empresas que cotizan en bolsa que emiten acciones para objetivos específicos de forma no pública.
(1) Condiciones de emisión y suscripción
Objetivo de emisión:
Los objetivos específicos para la emisión no pública de acciones deberán cumplir las condiciones estipuladas en la resolución de la junta general de accionistas la cantidad no excede de 10. Estos incluyen:
(1) Si una sociedad administradora de fondos de inversión en valores suscribe más de dos fondos bajo su administración, se considerará como un objetivo de emisión.
(2) Como emisor, una sociedad fiduciaria sólo puede suscribir con fondos propios.
(3) Si el objetivo de la emisión es un inversor estratégico extranjero, deberá ser aprobado por; los departamentos pertinentes del Consejo de Estado con antelación.
Restricciones de transferencia:
Si el emisor concurre alguna de las siguientes circunstancias, el emisor específico y su precio de suscripción o principios de fijación de precios serán determinados por resolución del consejo de administración de la sociedad cotizada para la emisión no pública de acciones, y deberá ser aprobada por los accionistas Aprobado por la junta general; las acciones suscritas no podrán transferirse dentro de los 36 meses siguientes a la fecha de emisión;
El accionista controlador, real; controlador o partes relacionadas controladas por la empresa que cotiza en bolsa;
( 2) Inversores que hayan obtenido el control real de la empresa que cotiza en bolsa mediante la suscripción de las acciones emitidas en este momento
③ Nacionales y extranjeros; inversores estratégicos que el consejo de administración pretende introducir.
Para objetivos de emisión distintos de los anteriores, una vez que la empresa que cotiza en bolsa obtenga la aprobación de emisión, deberá determinar el precio de emisión y los objetivos de emisión mediante licitación de acuerdo con las regulaciones pertinentes. Las acciones suscritas por el emisor no podrán transmitirse dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de su emisión.
Precio de emisión:
El precio de emisión de las acciones de emisión no pública suscritas por el emisor no será inferior al 90% del precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días bursátiles. antes de la fecha base de fijación de precios.
①La "fecha base de fijación de precios" mencionada aquí se refiere al día base para calcular el precio mínimo de emisión. La fecha base de fijación de precios puede ser la fecha del anuncio de la resolución de la junta directiva, la fecha del anuncio de la resolución de la junta de accionistas o el primer día del período de emisión. El precio al que una sociedad cotizada emite acciones no debe ser inferior al precio mínimo.
②La fórmula de cálculo para el "precio promedio de negociación de acciones en los 20 días hábiles anteriores a la fecha base de fijación de precios" es: precio promedio de negociación de acciones en los 20 días hábiles anteriores a la fecha base de fijación de precios = precio total de negociación de acciones en el 20 días hábiles antes de la fecha base de fijación de precios ÷ El número total de transacciones de acciones en los 20 días hábiles anteriores a la fecha base de fijación de precios.
(2) Una empresa que cotiza en bolsa no emitirá acciones de forma privada bajo ninguna de las siguientes circunstancias:
①Los documentos de solicitud para esta emisión contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
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②Los derechos e intereses de la empresa que cotiza en bolsa han sido gravemente dañados por el accionista mayoritario o el controlador real, que no ha sido eliminado;
(3) La empresa que cotiza en bolsa y sus filiales han proporcionado servicios externos garantías que violan las regulaciones y aún no han sido liberadas;
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④Los directores y altos directivos actuales han sido castigados por la Comisión Reguladora de Valores de China en los últimos 36 meses, o han sido condenados públicamente por la bolsa de valores en los últimos 12 meses;
(5) Las empresas que cotizan en bolsa o sus directores actuales, altos directivos están siendo investigados por las autoridades judiciales por presuntos delitos, o están siendo investigados por la Comisión Reguladora de Valores de China por presuntos delitos. violaciones de leyes y regulaciones;
⑥Los estados financieros del año y período más reciente han sido auditados por contadores públicos autorizados con opiniones calificadas, opinión negativa o incapacidad para expresar una opinión. Sin embargo, se hacen excepciones cuando se haya eliminado el impacto significativo de las materias involucradas en opiniones reservadas, opiniones negativas o incapacidad para expresar opiniones o la emisión implique una reestructuración importante
⑦ Otras circunstancias que lesionen gravemente los derechos legítimos; y los intereses de los inversores y los intereses del público.