¿Cómo calcular el precio límite diario de los warrants call?

Precio del warrant = el precio de cierre del warrant el día anterior - (el precio de cierre del valor subyacente el día anterior - el precio de cierre del valor subyacente el día anterior) × 125% × ratio de ejercicio,

Fórmula Se puede convertir en: precio del warrant hacia arriba (abajo) = el precio de cierre del warrant el día anterior + (-) el precio de cierre del valor subyacente el día anterior × 10 % × 125 % × proporción de ejercicio. Si se calcula el precio límite diario, se utiliza el signo "+" en la fórmula; el signo "-" se utiliza para calcular el precio límite. La fórmula que deduje es equivalente a la fórmula original. Según esta fórmula, la subida y bajada del warrant = 10% × 125% × ratio de ejercicio × (el precio de cierre del valor subyacente el día anterior / el precio de cierre del warrant el día anterior).

En términos generales, cuando el ratio de ejercicio es 1, el precio del valor subyacente es mucho mayor que el precio del warrant. Por lo tanto, la caída de los warrants es generalmente superior al 10%. Por ejemplo, el precio de cierre de la garantía T-1 es de 2 yuanes y el precio de cierre de las acciones subyacentes es de 10 yuanes. El día T, las acciones subyacentes se detuvieron en 9 yuanes. Si también se suspenden los warrants, la caída de los warrants alcanzará el 10% × 125% × 1 × (10/2) = 62,5%.