El precio actual de una acción es de 40 yuanes.

La segunda pregunta :Obviamente, si la opción de venta europea tiene un precio de 0,30 dólares, está infravalorada. La estrategia de arbitraje es: comprar una opción de venta europea y recibir 0,30 dólares. Si el precio de las acciones supera los 40 dólares después de tres meses, la opción de venta no se ejercerá y la ganancia neta será de 0,3 dólares*exp(0,08*0,25); si el precio de las acciones es inferior a 40 dólares después de tres meses, se ejercerá la opción de venta. Supongamos que el precio de las acciones es de $39, puede comprar las acciones a $39 y venderlas a $40, obtendrá $1 y la ganancia total es (1+0,3*exp(0,08*0,25)) dólares. Es decir, no importa si el precio de las acciones sube o baja, podemos asegurar ganancias sin riesgo.