Zz¿Cuál es el indicador de riesgo Rho de las opciones?

ρ se refiere a la sensibilidad de los precios de las opciones a cambios en la tasa de interés libre de riesgo.

El valor ρ es un indicador que mide el impacto de los cambios en los tipos de interés sobre el valor de los warrants.

Cuando la fijación de precios en el mercado lo justifica, a menudo se utilizan precios de futuros en lugar de precios al contado. Los precios de futuros incluyen precios al contado y costos de mantenimiento. El costo de tenencia es el costo financiero total de los valores subyacentes antes de la fecha de vencimiento del contrato de garantía. El costo financiero se ve afectado principalmente por la tasa de interés.

La fórmula es la siguiente: Rho=cambio en el precio de la opción/cambio en la tasa de interés libre de riesgo.

En general, el Rho del comprador de opciones sobre divisas es positivo. A medida que aumenta la tasa libre de riesgo, el precio de ejercicio disminuye y el valor de la opción aumenta. Bajo la premisa de que otros factores permanecen sin cambios, cuanto más tiempo transcurra hasta la fecha de vencimiento, mayor será el Rho de una opción cambiaria. El valor de la opción es menos sensible a los cambios en la tasa libre de riesgo que otros factores que afectan el valor de la opción. Por lo tanto, en el funcionamiento real del mercado, a menudo se ignora el impacto de los cambios en la tasa de interés libre de riesgo sobre los precios de las opciones.