Peligros y prevención del fraude financiero de empresas que cotizan en bolsa Casos de fraude financiero de empresas que cotizan en bolsa en los últimos tres años
Resumen El daño causado por el fraude financiero en las empresas cotizadas es mucho mayor que en las empresas que no cotizan en bolsa. Cómo prevenir eficazmente el fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa es una cuestión importante que debe resolverse con urgencia. El artículo explica principalmente el significado y las características del fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa, analiza los daños y las causas del fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa y presenta sugerencias de prevención.
Palabras clave empresas cotizadas; fraude financiero; prevención de daños
1. El significado y las características del fraude financiero en las empresas cotizadas
En chino, "fraude" El término se refiere al uso de medios astutos para engañar a otros para obtener beneficios. En inglés, hacer trampa significa engañar, engañar y engañar. Comentario al artículo 38 de los Principios Generales de los Contratos Comerciales Internacionales: “La conducta fraudulenta se refiere a la conducta destinada a inducir a la otra parte a cometer un error y así beneficiarse de las pérdidas de la otra parte”. El llamado fraude financiero es un acto intencional por parte de una organización en su conjunto o de ciertos individuos de utilizar medios inadecuados para engañar a los usuarios de información financiera con el fin de obtener sus propios intereses al realizar actividades financieras. Desde la perspectiva de los actores, los sujetos del fraude financiero pueden ser organizaciones o individuos. El fraude financiero corporativo es un tipo de fraude corporativo. Aunque el fraude financiero corporativo lo cometen personas físicas específicas, como el personal financiero, el sujeto del fraude es la empresa, lo que refleja la voluntad colectiva de la empresa.
Por este motivo, en opinión del autor, el fraude financiero de las empresas que cotizan en bolsa se refiere a la tergiversación, ocultación o engaño deliberado de las empresas que cotizan en bolsa en los informes financieros con el fin de perseguir los propios intereses de la empresa y crear deliberadamente informes financieros falsos. Comportamiento organizacional de personas que utilizan información para engañar a los informes financieros.
Las empresas cotizadas se diferencian de las no cotizadas en que presentan las siguientes características en materia de fraude financiero:
(1) Mayor complejidad en los motivos
Empresas cotizadas El fraude financiero corporativo, como el fraude general, es intencional por motivación subjetiva. Sin embargo, los motivos del fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa son diferentes tanto del fraude general como del fraude financiero de las empresas que no cotizan en bolsa. Para las empresas que no cotizan en bolsa, el motivo principal del fraude financiero es evadir impuestos o aumentar el rendimiento personal de los líderes empresariales. Las motivaciones del fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa no son sólo la evasión de impuestos o las necesidades de desempeño personal de los líderes de la empresa, sino también principalmente para cumplir con los requisitos para la financiación de la cotización, cumplir con las condiciones de refinanciación, como la adjudicación y la emisión adicional, y evitar " P", "T" o exclusión de la lista, además de embellecer el desempeño de la empresa, elevar el precio de las acciones de la empresa, etc. Este tipo de fraude financiero está relacionado principalmente con los altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa y es un fraude financiero cometido bajo la instrucción o instrucción de los altos directivos de la empresa.
(2) Los medios son más ocultos
Dado que los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa deben ser auditados y supervisados por contadores públicos autorizados antes de que puedan ser reportados, y los correspondientes sistemas regulatorios y Los mecanismos son Las empresas no cotizadas son mucho más estrictas. Para aumentar la dificultad de detectar el fraude financiero, las empresas que cotizan en bolsa utilizarán medios más encubiertos para aumentar el costo de descubrimiento de los contadores públicos, reducir la probabilidad de descubrimiento por parte de los contadores públicos y defraudarlos para que publiquen declaraciones no calificadas. Objeto de las Opiniones. Por ejemplo, algunos utilizan diversos medios para exagerar los ingresos y beneficios, y subestimar los gastos y costos, para inflar la rentabilidad; algunos utilizan diversos medios para exagerar los activos o el capital de los propietarios, y subestimar los pasivos para inflar el valor de la empresa; algunos de ellos debilitan la puntualidad y la rentabilidad; relevancia de la información financiera al no revelar la información requerida; algunos de ellos cambian arbitrariamente las políticas contables para estabilizar las ganancias y engañar a los inversores;
(3) De tipo integral
El fraude se divide en formas de expresión, incluido el fraude por acción y el fraude por omisión. El fraude real se refiere al fraude cometido mediante acciones positivas, que es la forma más común de fraude. El llamado fraude por omisión es el fraude causado por el incumplimiento intencional de la obligación de revelar información. Los posibles fraudes cometidos por muchos defraudadores son principalmente fraude por acción, algunos por omisión y otros pueden ser una combinación de ambos. El fraude financiero de las empresas que cotizan en bolsa incluye el fraude por acción y el fraude por omisión. Por ejemplo, si una empresa que cotiza en bolsa utiliza medios falsos, como exagerar activos, ingresos, ingresos y capital contable, o subestimar pasivos, gastos y costos para cometer fraude financiero, es fraude sexual. Sin embargo, se considera fraude por omisión la no divulgación de información que debería divulgarse según las normas o la divulgación extemporánea, insuficiente e incompleta. Ya sea que se trate de fraude financiero por acción u omisión, engañará a los usuarios de la información financiera (incluidos los usuarios potenciales), lo que puede resultar en pérdidas.
(4) El resultado es más perjudicial
La información financiera de las empresas que cotizan en bolsa es un tipo de información pública, y entre sus usuarios se incluyen la dirección de la empresa, las autoridades fiscales nacionales y la Comisión de Gestión de Valores. , inversores y acreedores, etc., también involucran a potenciales inversores de la sociedad en general. Por tanto, en circunstancias normales, las empresas que cotizan en bolsa tienen una gama más amplia de usuarios de información financiera que las empresas que no cotizan en bolsa. De esto se puede deducir que el daño causado por el fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa tiene un alcance generalizado en la sociedad y un alcance muy impredecible (posiblemente grande). Es difícil para nosotros saber cuántos usuarios potenciales de información hay, y es aún más difícil predecir qué decisiones tomará cada usuario de información utilizando información financiera. Se puede observar que el fraude financiero de las empresas que cotizan en bolsa tiene consecuencias más perjudiciales.
II.Análisis del daño del fraude financiero en las sociedades cotizadas
(1) Daño a inversores y acreedores
El fraude financiero tiene una finalidad fuerte, principalmente por engañar a otros y sacar provecho de sus pérdidas. Los inversores son engañados, pueden tomar decisiones incorrectas basándose en su información financiera fraudulenta y, en última instancia, sufrir pérdidas. Los acreedores son engañados y juzgan mal su solvencia basándose en su información financiera fraudulenta, y no recuperan las cuentas de manera oportuna o continúan ampliando sus reclamaciones. Una vez que una empresa que cotiza en bolsa no puede pagar sus deudas, aumentará el riesgo de que los acreedores sean malos. deudas. El fraude financiero en las empresas que cotizan en bolsa suele causar enormes daños a inversores y acreedores. Por ejemplo, "Enron" y "WorldCom" en los Estados Unidos causaron enormes pérdidas a miles de inversores; "Yinguangsha", "Zheng Baiwen" y "Southeast Rongtong" de mi país también provocaron pérdidas para muchos inversores. incluso quiebra.
(2) Daño a la propia empresa que cotiza en bolsa
Dado que el fraude financiero generalmente se realiza mediante confirmación contable y falsificación de información contable, esto distorsionará la propia información contable financiera de la empresa, lo que la hará. Esto dificulta a los gerentes de la empresa juzgar con precisión las condiciones operativas y provoca que las condiciones operativas de la empresa caigan en un círculo vicioso. Por ejemplo, si los ingresos se reconocen por adelantado o los gastos se difieren, aunque las ganancias se inflan y los inversores se engañan, también deja pérdidas potenciales para la empresa en el período posterior, que deben ser asimiladas lentamente en períodos posteriores al mismo tiempo; , la alta dirección de la empresa está formulando objetivos de gestión financiera. A veces, tenemos que establecer objetivos más altos que no son realistas sobre los resultados financieros ya falsos para mostrar el desarrollo continuo de la empresa. A medida que los objetivos se fijan cada vez más y se vuelve cada vez más difícil de alcanzar, las empresas que cotizan en bolsa tienen que recurrir a fraudes financieros más graves. A medida que pasa el tiempo, la ilusión que provoca el fraude financiero se vuelve cada vez más grave. Con el fortalecimiento de la supervisión gubernamental y la supervisión de la auditoría social y la mejora continua de la capacidad de los inversores para identificar información financiera, el fraude financiero de cualquier empresa que cotiza en bolsa no puede ser permanente. Una vez que se expone un escándalo de fraude financiero, supondrá un golpe fatal para la empresa.
(3) Daño al funcionamiento del mercado de capitales
Los principios básicos para la existencia y desarrollo del mercado de capitales son "apertura, equidad e imparcialidad", y el fraude financiero de Las empresas que cotizan en bolsa han dañado gravemente este principio de "tres obligaciones públicas" que representa una gran amenaza para el funcionamiento ordenado y el sano desarrollo del mercado de valores. Un mercado de capitales perfecto y ordenado es la base de la economía de mercado y una garantía importante para el sano funcionamiento de la economía nacional. Por lo tanto, el daño causado por el fraude financiero de las empresas que cotizan en bolsa al mercado de capitales está muy extendido y socavará aún más el funcionamiento general de la economía de mercado, afectará al sano desarrollo de toda la economía nacional e incluso tendrá un impacto importante en el crédito. fundamento de toda la sociedad.