Cómo y cómo suscribir nuevas acciones en el Mercado de Valores de Shanghai
Con el fin de regular la suscripción en línea para ofertas públicas iniciales de acciones por parte de empresas que planean cotizar en la Bolsa de Valores de Shanghai, de conformidad con las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores" y la "Comisión Reguladora de Valores de China", las "Opiniones de la Asamblea sobre la promoción adicional de la reforma de la nueva emisión de acciones", las "Disposiciones provisionales sobre la emisión pública de acciones por parte de los accionistas de la empresa". en Ofertas Públicas Iniciales" y regulaciones relacionadas, la Bolsa de Valores de Shanghai y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. formularon conjuntamente las Medidas de Implementación de las "Ofertas Públicas Iniciales de Acciones en el Mercado de Shanghai" para la suscripción en línea (en lo sucesivo, " Medidas"). Por la presente se promulga, por favor cumplirlo.
Si las disposiciones pertinentes sobre la suscripción de acciones de oferta pública inicial en las "Medidas de implementación de la Bolsa de Valores de Shanghai para la suscripción de fondos para la emisión de acciones en línea (borrador revisado)" emitidas el 18 de junio de 2009 son incompatibles con estas Medidas, Estas Medidas se aplicarán. El método prevalecerá.
Aviso por la presente.
Bolsa de Valores de Shanghai China Securities Depository and Clearing Co., Ltd.
13 de diciembre de 2013
Medidas de Implementación para la Suscripción en Línea por Valor de Mercado de las Ofertas Públicas de Venta de Acciones en el Mercado de Shanghai
Capítulo 1 Disposiciones Generales
Artículo 1 Con el fin de regular la participación de los inversores en las suscripciones en línea para ofertas públicas iniciales, de conformidad con las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores", las "Opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la promoción adicional de la Reforma de Nueva Emisión de Acciones" y las "Disposiciones" Provisionales sobre Emisión Pública de Acciones por Accionistas de Sociedades de Oferta Pública Inicial" y formular estas medidas.
Artículo 2: Estas Medidas se aplican a las ofertas públicas iniciales de acciones realizadas a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shanghai (en lo sucesivo, "Bolsa de Valores de Shanghai") y a la suscripción en línea basada en el valor de mercado.
Capítulo 2 Reglas de cálculo del valor de mercado
Artículo 3 El valor de mercado en poder de los inversores es calculado por el inversor.
Artículo 4 Si un inversor posee múltiples cuentas de valores, los valores de mercado de las múltiples cuentas de valores se calcularán juntos.
El principio para confirmar que el mismo inversionista posee varias cuentas de valores es que el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores sean consistentes. Los datos de registro de cuentas de valores se tomarán como base al final de los dos días bursátiles (T-2) anteriores a la fecha de suscripción en línea (día T, la misma más adelante) determinada en el anuncio de emisión.
El valor de mercado de la cuenta de valores de crédito de los clientes de financiación de margen y préstamo de valores se fusiona con el valor de mercado en poder del inversor, y el valor de mercado de la subcuenta de valores garantizados de refinanciamiento de la compañía de valores se fusiona con el valor de mercado que posee la sociedad de valores.
Artículo 5 Si el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores son los mismos, el valor de mercado se calculará por separado con base en la cuenta de valores y la participación en las suscripciones será hecho.
Artículo 6: No se calculará el valor de mercado de las cuentas de valores no calificadas, inactivas o canceladas.
Artículo 7 El valor de mercado de las cuentas de valores relevantes de los inversores es el valor de mercado mantenido al final del período T-2. Si las acciones A no restringidas se congelan o pignoran judicialmente y existen restricciones comerciales para directores, supervisores y altos directivos de empresas que cotizan en bolsa, el cálculo del valor de mercado de las tenencias de cuentas de valores no se verá afectado.
Artículo 8 El valor de mercado de la cuenta de valores correspondiente de un inversionista se calcula con base en el producto del número de acciones incluidas en el rango de cálculo del valor de mercado en su cuenta de valores T-2 y el precio de cierre correspondiente. .
Capítulo 3 Reglas Básicas
Artículo 9 Determinar la cuota de suscripción en línea en función del valor de mercado que poseen los inversores. Se puede comprar una unidad de suscripción por cada 65.438+00.000 yuanes de valor de mercado, y la porción inferior a 65.438+00.000 yuanes no se incluirá en la cuota de suscripción.
Cada unidad de suscripción es de 65.438+0.000 acciones, y la cantidad de suscripción es de 65.438+0.000 acciones o un múltiplo entero de la misma, pero no podrá exceder la milésima parte del número inicial de acciones emitidas en línea 1. No más. de 99.999 millones de acciones.
Artículo 10 Los inversores pueden utilizar sus cuentas de valores del mercado de Shanghai para suscribir nuevas acciones emitidas en la Bolsa de Valores de Shanghai el día T de acuerdo con la cuota de suscripción en línea correspondiente a su valor de mercado. El horario de suscripción es de 9:30 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 el día T.
Los inversores deben pagar el importe completo antes de la asignación de suscripción si el importe de la suscripción del inversor supera el correspondiente en línea. suscripción de su valor de mercado La parte del importe no es válida.
Artículo 11 Los inversores que participen en la oferta pública de acciones en línea sólo podrán utilizar una cuenta de valores. Si el mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la misma suscripción de nuevas acciones, o si el inversor utiliza la misma cuenta de valores para participar en la misma nueva suscripción de acciones varias veces, la primera suscripción del inversor se considerará una suscripción válida. y otras suscripciones no serán válidas.
Artículo 12 Si se emite más de una acción nueva el día T, el monto de suscripción en línea de cada acción nueva en ese día en la que participe el mismo inversionista se determinará en función del valor de mercado mantenido al final de Día T-2.
Artículo 13 Antes de aceptar el encargo de suscripción, los inversores deberán depositar la totalidad de los fondos de suscripción en la cuenta de capital abierta por la sociedad comercial de valores designada. Durante el período de suscripción, los inversores rellenan un formulario de pedido basado en el precio de emisión y se comprometen a comprar acciones. Una vez declarada la factura, no se puede cancelar. Los números de compra se asignan en función de las compras efectivas reales. A cada unidad de compra efectiva se le asigna un número, y a todas las unidades de compra efectiva se les asignan números consecutivamente en orden cronológico.
Artículo 14 La sucursal de Shanghai de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en adelante, "China Clearing") es responsable de la liquidación de los fondos de suscripción.
Los participantes en la liquidación deberán utilizar su cuenta de liquidación de capital (es decir, cuenta de reserva de liquidación) abierta en la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company para completar la liquidación de capital para nuevas suscripciones de acciones y garantizar que su cuenta de liquidación de capital tenga los fondos necesarios. Habrá fondos suficientes disponibles para la liquidación de nuevas suscripciones de acciones a su llegada. CSDC Shanghai Branch no ofrece garantía de liquidación para la liquidación del fondo de nuevas suscripciones de acciones.
Artículo 15 Si un participante de la liquidación no tiene fondos suficientes para completar la liquidación de la suscripción de nuevas acciones dentro del tiempo especificado para que lleguen los fondos, la parte con fondos insuficientes se considerará suscripción inválida. La sucursal de CSDC Shanghai coopera con una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros para realizar la verificación de capital de los fondos de suscripción. La firma de contabilidad emite un informe de verificación de capital y presenta todos los fondos realmente existentes como números de suscripción válidos. Las medidas específicas son las siguientes:
La compañía de valores notificará a la Bolsa de Valores de Shanghai sobre la cuenta de suscripción que contiene fondos falsos y su unidad de marketing correspondiente (banco custodio (cotización)) antes del día 16 de T+1 para liquidarse en las compañías de fondos de la zona especial y otras instituciones, el banco custodio deberá declarar a la Bolsa de Valores de Shanghai y ser confirmado por la compañía de fondos), y el monto total de la suscripción falsa de los fondos declarados será igual al monto total de las deudas pendientes fondos en T+1, la Bolsa de Valores de Shanghai verificará los fondos basándose en los resultados de la verificación de capital de la firma de contabilidad. Después de los informes de la compañía de valores y el banco custodio, se confirma uno por uno que la suscripción de lo anterior. -las cuentas mencionadas no son válidas; la compañía de valores y el banco custodio no informan a la Bolsa de Valores de Shanghai sobre la cuenta de fondo falsa dentro del tiempo prescrito en T+1, la Bolsa de Valores de Shanghai verificará el capital en función de la situación de la empresa de contabilidad; seleccione la unidad de marketing con el mayor monto de suscripción entre las unidades de marketing, comenzando desde la cuenta con el último tiempo de suscripción, confirme las suscripciones no válidas en orden de tiempo de suscripción, hasta que los fondos correspondientes al monto total de la suscripción sean consistentes con los fondos reales existentes si el monto correspondiente al monto de la suscripción es insuficiente, si el monto de la suscripción excede el monto total de la suscripción en la unidad de marketing, todas las suscripciones en la unidad de marketing se confirmarán como suscripciones no válidas al mismo tiempo, de acuerdo con el orden de suscripción; montos, seleccione otras unidades de marketing a las que pertenecen y confirme las suscripciones no válidas de acuerdo con el método anterior (para el mismo día en línea. Si se emiten varias acciones nuevas pero no se envían para confirmación dentro del tiempo especificado, los fondos pendientes se distribuirán entre las nuevas acciones en proporción a los fondos de suscripción). Todas las responsabilidades legales que de ello se deriven serán asumidas por la sociedad de valores y el banco depositario. La Bolsa de Valores de Shanghai puede, de conformidad con las reglamentaciones pertinentes, tomar medidas de supervisión, como advertencias verbales, advertencias escritas, entrevistas de supervisión o sanciones disciplinarias, como notificación de críticas o restricción de operaciones contra instituciones relevantes.