El significado del coeficiente β
1. El concepto de coeficiente beta
El coeficiente beta, también conocido como coeficiente beta, es un índice de riesgo que se utiliza para medir el rendimiento de acciones individuales o fondos de acciones en relación con la acción completa. fluctuaciones de precios.
El coeficiente beta es una herramienta para evaluar el riesgo sistémico de un valor y se utiliza para medir la volatilidad de un valor o cartera en relación con el mercado general. Comúnmente utilizado en términos de inversión como acciones y fondos.
2. Descripción general de los métodos
En la actualidad, según las características y perspectivas del paradigma de investigación, existen tres métodos principales de análisis de inversión bursátil: análisis básico, análisis técnico y evolutivo. análisis.
La base teórica, los supuestos de las premisas, los paradigmas de investigación y el ámbito de aplicación de estos tres métodos de análisis son diferentes en las aplicaciones prácticas, ambos están relacionados entre sí y tienen diferencias importantes.
Propósito general y factores que influyen
Primero, use β
1 Calcule el costo del capital y tome decisiones de inversión (solo aquellas con una tasa de retorno superior a). el costo de capital) proyecto).
2. Calcular los costos de capital y formular estándares de evaluación del desempeño e incentivos.
3. Calcular el coste de capital y evaluar los activos (beta es la base del modelo de flujo de caja descontado).
4. Determinar el riesgo sistémico de un único activo o cartera para la gestión de inversiones de cartera, especialmente de cobertura (o especulación) de futuros sobre índices bursátiles u otros derivados financieros.
En segundo lugar, la cartera β
El coeficiente beta tiene una muy buena propiedad lineal, es decir, la beta de una cartera de activos es igual al coeficiente beta de un solo activo ponderado según su peso en la cartera y.
3. Factores que influyen
El coeficiente beta es un indicador que mide el grado en que el cambio de precio de un activo se ve afectado por el cambio de precio promedio de todos los activos en el mercado. Es un factor importante a la hora de evaluar el valor de una empresa utilizando el método de los ingresos. Factores clave de riesgo del sistema empresarial. Para determinar correctamente el riesgo del sistema del objeto de evaluación, es necesario que el evaluador analice varios factores que afectan el coeficiente β.