Detrás de los irredimibles "exclusivos" de Wuhan Ruitongzhi y de los productos de colocación privada: el fantasma del "estilo contemporáneo"
El 5 de marzo, un periodista del Economic Observer se puso en contacto con el Departamento de Relaciones de Inversión de Contemporary Group por correo electrónico. La otra parte respondió que Ruitong Hezhi es un administrador de fondos de capital privado independiente, profesional y orientado al mercado. Según la situación del proyecto, Contemporary Group necesita comprender y verificar. El mismo día, el periodista contactó a Feng Xiaoming, el representante legal de Ruitong Hezhi. Después de que él respondió: "Encuentre un momento para discutir la situación específica por teléfono", no pasó nada más.
En la mañana del 8 de marzo, los inversores le dijeron a un periodista del Economic Observer que Ruitong celebró una reunión provisional de inversores a las 10 a. m. del 8 de marzo y que el vicepresidente de Tianfeng Securities, Lu, asistió a la reunión informativa del proyecto. Nuestros reporteros seguirán el informe más a fondo.
¿Adónde se han ido los fondos?
A mediados de 2015, el inversionista Chen compró una acción denominada "Ruijin 1" de Tianfeng Ruitong (Wuhan) Investment Management Co., Ltd. (posteriormente rebautizada como Wuhan Ruitong Investment Management Co., Ltd.). Para los productos de capital privado, el monto de la suscripción es de 20 millones de yuanes y el período de cierre es de cinco años. Aún no se ha realizado ni un solo pago. Tianfeng Ruitong (Wuhan) Investment Management Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Tianfeng Ruitong") se estableció en 2065438 + marzo de 2005, con un capital registrado de 100.000 yuanes y su representante legal es Feng Xiaoming.
Un documento titulado "Acuerdo de asociación del Centro de Inversión Tianfeng Zhixin (sociedad en comandita)" proporcionado por el Sr. Chen al reportero de la Red de Observadores Económicos muestra que el Centro de Inversión Tianfeng Zhixin (sociedad en comandita) de Wuhan (en adelante denominado como "Tianfeng Zhixin") se estableció en diciembre de 2015, que aclaró las obligaciones de inversión y los montos de todas las partes. GP Ruijin Zhonghe (Wuhan) Equity Investment Center (en lo sucesivo, "Ruijin Zhonghe") suscribió 6,5438 millones de yuanes, Tianfeng Ruitong suscribió 490 millones de yuanes, Hubei Zhongjing Small and Medium Enterprises Investment Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Hubei Zhongjing") ") suscribió 65.438+94,2 millones de yuanes.
Según otra "Instrucción de inversión en el proyecto Tianfeng Zhixin" (en lo sucesivo, la "Instrucción") proporcionada por el Sr. Chen al reportero de la Red de Observadores Económicos, Tianfeng Zhixin recaudó 2 mil millones de yuanes e invirtió en dos proyectos. en ese momento, con una inversión externa total de 654,38+98,5 mil millones de yuanes, de los cuales el proyecto Zhuocheng invirtió 985 millones de yuanes y el proyecto Yongkang Zhongtai invirtió 654,38+0 mil millones de yuanes.
Entre ellos, en 2065438 + junio de 2006, Tianfeng Zhixin adquirió el 1,74% del capital social de Zhejiang Zhuocheng Zhaoye Investment Development Co., Ltd. (en adelante, "Zhuocheng Zhaoye") por una contraprestación de 985. millones de yuanes.
El 12 de octubre de 2016 65438+, la empresa que cotiza en bolsa Tongfeng Electronics (600237.SH) anunció un plan para comprar acciones y recaudar fondos de apoyo y transacciones relacionadas. Según el plan, Tongfeng Electronics planea emitir acciones A para Tieniu Group, Tianfeng Zhixin, Jiaxing Xifeng, Hangzhou Hongxutai, Hangzhou Jinfeng y Hangzhou Jinkui para comprar el 100% del capital social de Zhuocheng Zhaoye. compartir. Una vez completada la transacción, Tianfeng Zhixin poseerá 65.438+89 millones de acciones de empresas que cotizan en bolsa. Una vez que expire el período de bloqueo de tres años, se retirará del mercado secundario.
Southwest Securities Co., Ltd., el asesor financiero independiente para la reestructuración de activos importantes contratado por Tongfeng Electronics, recibió el "Aviso de investigación" de la Comisión Reguladora de Valores de China el 23 de junio de 2065438+. Durante la investigación, la Comisión Reguladora de Valores de China no aceptará documentos emitidos por Southwest Securities como asesor financiero independiente.
El 5 de julio de 2016, la décima reunión de la séptima junta directiva de Tongfeng Electronics revisó y aprobó la "Propuesta para poner fin a la reorganización importante de activos" y decidió oficialmente poner fin a esta importante reorganización de activos. En septiembre de 2020, Tianfeng Zhixin todavía posee el 21,74% del capital social de Zhuo Cheng Zhao Ye.
En otro proyecto, de 2015 a diciembre, Tianfeng Zhixin aumentó su capital en mil millones de yuanes a Yongkang Zotye Automobile Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Zotyy Automobile"). Completado, poseía el 9,09% del capital social de Zotye Automobile. El 11 de octubre de 2016, la empresa que cotiza en bolsa Jinma Shares (000980.
SZ) publicó el borrador del "Informe sobre la emisión de acciones, el pago en efectivo para la compra de activos y la recaudación de fondos de apoyo y transacciones relacionadas". Según el borrador, Jinma planea comprar el 100% del capital social de Zotye Automobile en manos de 22 contrapartes, incluidos Tieniu Group, Great Wall Changfu, Tianfeng Zhixin, etc., mediante la emisión de acciones y recaudar fondos de apoyo. La contraprestación del 100% de la transacción de Zotye Automobile es de 11.600 millones, y la empresa que cotiza en bolsa pagará la totalidad de la contraprestación de la transacción mediante la emisión de acciones. El precio de emisión es de 8,91 yuanes por acción. Una vez completada la transacción, Tianfeng Zhixin poseerá 118 millones de acciones de la empresa que cotiza en bolsa y se retirará del mercado secundario después del período de bloqueo de un año.
El 1 de marzo de 2007, Jinma emitió acciones y pagó en efectivo para comprar activos y recaudar fondos de apoyo y transacciones relacionadas, que pueden estar sujetas a la aprobación condicional de la Comisión Reguladora de Valores de China. Tres meses después, Jinma Co., Ltd. lanzó un nuevo producto de seguridad llamado "Zhongtai Automobile". En septiembre de 2020, Tianfeng Zhixin posee el 5,84% de las acciones de Zotye Automobile.
El proyecto de inversión es "difícil de ejecutar"
Sin embargo, los dos proyectos invertidos por Tianfeng Zhixin y sus accionistas mayoritarios no pueden pagar sus deudas y requieren una reestructuración de la deuda. Zotye Motors sufrió pérdidas consecutivas. El 24 de junio de 2020, Zotye Auto recibió una advertencia de riesgo de exclusión de la lista, denominada "*ST Zotye". Según el comunicado, el 20 de julio de 2020, el Tribunal Popular Municipal de Yongkang inició los procedimientos de reorganización prejudicial de Zhuocheng Zhao Ye, y el bufete de abogados Zhejiang Jingheng fue su administrador previo a la reorganización.
65438 El 24 de febrero de 2020, Zotye Automobile emitió un anuncio indicando que su accionista mayoritario Tieniu Group estaba gravemente insolvente, no podía continuar operando y carecía de posibilidad de rescate. El tribunal dictaminó poner fin al proceso de reorganización. .Declarado en quiebra.
Los dos proyectos restantes aún se encuentran en etapa de reestructuración. Según la "Explicación", Tianfeng Zhixin declaró que el objetivo principal de Zotye Automobile es ayudar a Zotye Automobile a mantener su estatus de cotización, mientras busca medidas como inversores estratégicos e inyecciones de activos de alta calidad para revitalizar el valor bursátil de las empresas que cotizan en bolsa.
El 20 de febrero de 2021, según el anuncio de Zhejiang Jingheng Law Firm, el 30 de octubre de 2020, Zhuocheng Zhaoye Company votó y aprobó el plan de reorganización en la primera junta de acreedores. Actualmente, sólo un inversor previsto, Yongkang Zhixin Enterprise Management Co., Ltd., ha presentado materiales de registro y documentos de cotización calificados y pagó un depósito de registro completo de 200 millones de yuanes. Su propuesta de cotización de inversión de reestructuración es de 4 mil millones de yuanes. Según información relevante de Qixinbao, Yongkang Zhixin Enterprise Management Co., Ltd. se estableció el 20 de octubre de 2021 con un capital registrado de 10.000 yuanes. Esto dejó al Sr. Chen muy desconcertado: "Una empresa recién creada invirtió 4 mil millones para reorganizarse. Zhuocheng ¿Es Zhao Ye normal? ”
Chen también le dijo al Economic Observer que sus inversores creían que se sospechaba que el administrador del fondo había violado las regulaciones durante el proceso de gestión del fondo. 2065438 + En marzo de 2006, Jiutai Blue Mountain (Suzhou) Investment Management Co., Ltd. (en adelante, "Jiutai Blue Mountain") firmó un acuerdo con Hubei Zhongjing para transferir los derechos de ingresos de la inversión de Hubei Tianfeng Zhixin. 2018 165438+El 26 de octubre, Tianfeng Zhixin completó el cambio de capital, Hubei China Economic Co., Ltd. se retiró de los accionistas de Tianfeng Zhixin y Jiutai Blue Mountain se convirtió en el principal accionista de Tianfeng Zhixin.
Según el acuerdo de prenda de acciones firmado entre Tianfeng Zhixin y China Chengxin Trust, el 65 de julio de 2065, 438+09, en 2007, Tianfeng Zhixin utilizó su Zotye Automobile 65,438+006, se pignoraron 520 acciones. China Credit Trust, y se tomaron prestados 389 millones de yuanes de Jiutai Blue Mountain. Sin embargo, según el artículo 8.4.3 del "Acuerdo de Asociación del Centro de Inversiones (Sociedad en Comandita) de Wuhan Tianfeng Zhixin", no se permiten garantías externas.
"En abril de 2017, se obtuvieron las acciones cotizadas. El precio de costo de las acciones fue de 8,91 yuanes por acción. El 10 de abril de 2018, expiró el período de venta de un año y el precio de las acciones fue de aproximadamente 10 yuanes por acción. Como socio limitado del fondo, nuestros inversores recordaron repetidamente al socio administrador del fondo que transfiriera el capital de Zotye Auto, pero el fondo nunca respondió. Más tarde, supimos que la promesa de las acciones de Zotye Auto afectaba. "La liquidez de las acciones, y no se pudo vender cuando el precio de las acciones era bueno, Zotye podría enfrentar la exclusión de la lista y la inversión no se ha recuperado, causando enormes pérdidas a los inversores", dijo el Sr. Chen.
Surge la figura del departamento contemporáneo
Los reporteros de la Red de Observadores Económicos descubrieron, basándose en la información de Qixinbao, que Ruitong Hezhi, Ruijin Zhonghe, Tianfeng Zhixin y Jiutai Lanshan son mutuamente excluyentes. relaciones relacionadas o relaciones de garantía de transacciones, y también existen estrechas conexiones entre los inversores y los controladores reales de estas empresas.
Ruitong He Zhi es el administrador de fondos de Ruijin No. 1 y su representante legal, Feng Xiaoming, también es el socio gerente de Ruijin Zhonghe. Ruijin Zhonghe es el socio director de Tianfeng Zhixin. Xue Ying, representante legal de Jiutai Blue Mountain, también es accionista de Ruijin Zhonghe y posee el 20% de las acciones.
Según Qixinbao Information, el principal accionista de Ruitong es Wuhan Contemporary Ruitong Investment Management Co., Ltd. Después de profundizar en su relación de capital, se demuestra que el controlador real es Ai, que posee Ruitong 65.438+08,34. % acciones. La información pública muestra que Ai Minglu, nacido en 1957 en Wuhan, provincia de Hubei, es el jefe del "Departamento Contemporáneo" de la capital Qianyi. En la Lista de ricos de Hurun de 2019, Ai ocupó el puesto 666 con 6.300 millones de yuanes, por lo que se le llama el "hombre rico invisible".
Diandai Group, fundado en 1988, es el grupo empresarial privado de alta tecnología más grande de Hubei, con negocios relacionados con la medicina, el consumo, la cultura y otros campos. Contemporary Group tiene cuatro empresas que cotizan en bolsa con acciones A, a saber, Renfu Pharmaceutical (600079.SH), Contemporary Style (600136.SH), Sante Cableway (002159.SZ) y Tianfeng Securities (601162.SH). El modelo de expansión de fusiones y adquisiciones a gran escala de "comprar, comprar, comprar" ha dejado al grupo contemporáneo con una enorme buena voluntad sobre su cabeza. A finales del primer trimestre de 2020, su escala de fondo de comercio era de 8.089 millones de yuanes, lo que representa el 65.438+05% de los activos no corrientes; desde 2014, el flujo de caja de inversión ha superado los 40.000 millones de yuanes; 2065438+2008, debido a las fusiones y adquisiciones de Renfu Pharmaceutical en el extranjero, se produjeron enormes pérdidas por deterioro del fondo de comercio, lo que resultó en una pérdida de 386 millones para Contemporary Group.
Vale la pena señalar que el accionista de Tianfeng Ruitong era Tianfeng Tianrui Investment Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Tianfeng Tianrui"). Según la información de Qixinbao, el principal accionista de Tianfeng Tianrui es Tianfeng Securities. El 5 de febrero de 2018, Tianfeng Tianrui se retiró de Tianfeng Ruitong como accionista; el mismo día, Tianfeng Ruitong cambió su nombre a He Zhiruitong;
La información pública muestra que Feng Xiaoming trabajó en Tianfeng Securities desde 2011.7 hasta 2013.7 como subdirector general del Departamento de Financiamiento de Fusiones y Adquisiciones desde 2013.7, trabajó en Tianfeng Tianrui Investment Co., Ltd. como director de inversiones; . El 5 de marzo, un periodista de la Red de Observadores Económicos se puso en contacto con Feng Xiaoming. Él respondió: "Encontraremos un momento para comunicarnos por teléfono sobre la situación específica".