¿Cuáles son los activos dudosos?
Pregunta 2: ¿Cuáles son los activos improductivos, el inventario no vendido, el equipo no utilizado y las cuentas bancarias irrecuperables de la empresa?
Pregunta 3: ¿Qué son los activos dudosos? Los activos improductivos incluyen dos aspectos:
1. Los activos improductivos de la empresa se refieren a las pérdidas netas y las pérdidas potenciales (fondos) que no han sido atendidas por la empresa, así como a varios activos que deberían. No se provisionará por deterioro del activo según el sistema de contabilidad financiera. El monto estimado de la pérdida del activo en cuestión.
2. Los activos dudosos de los bancos se refieren principalmente a préstamos morosos, comúnmente conocidos como deudas incobrables. En otras palabras, el préstamo emitido por el banco no puede recuperar el principal y los intereses según el plazo y la tasa de interés previamente acordados. Los activos morosos se refieren principalmente a préstamos morosos, incluidos préstamos vencidos (préstamos vencidos), préstamos lentos (préstamos vencidos por más de dos años) y préstamos morosos (préstamos que deben cancelarse y no pueden recuperarse). Otros incluyen bienes raíces y otras carteras de inversión inmobiliaria.
Pregunta 4: ¿Qué activos dudosos hay en los activos fijos? Incluyendo activos por impuesto a la renta diferido en el balance, pérdidas netas en activos corrientes a enajenar, pérdidas netas en activos fijos a enajenar, gastos iniciales, gastos diferidos a largo plazo, cuentas por cobrar por más de tres años, depreciación de inventarios y pérdidas de exceso de existencias y pérdidas de inversiones, pérdidas de activos fijos y otros artículos.
Los activos morosos se refieren principalmente a préstamos morosos, incluidos préstamos vencidos (préstamos vencidos), préstamos lentos (préstamos vencidos por más de dos años) y préstamos morosos (préstamos que deben cancelarse y no pueden recuperarse). Otros incluyen bienes raíces y otras carteras de inversión inmobiliaria. Los activos improductivos se refieren a activos que no pueden participar en la rotación normal de capital de las empresas, como los atrasos a largo plazo en las cuentas por cobrar de las unidades de deuda, la lenta acumulación de materiales comprados o producidos por las empresas, las inversiones improductivas, etc.
Los activos improductivos de la empresa se refieren a las pérdidas netas y las pérdidas potenciales (fondos) que aún no han sido abordadas por la empresa, así como el monto estimado de la pérdida de varios activos problemáticos para los cuales existen provisiones por deterioro de activos. debe realizarse de conformidad con el sistema de contabilidad financiera. Los activos morosos de los bancos también suelen denominarse deudas morosas, los más importantes de los cuales son los préstamos morosos, que se refieren a préstamos que los clientes del banco no pueden pagar el principal y los intereses a tiempo y en cantidad. En otras palabras, el préstamo emitido por el banco no puede recuperar el principal y los intereses según el plazo y la tasa de interés previamente acordados.
Pregunta 5: ¿Cuáles son las clasificaciones de los activos dudosos? Existen regulaciones detalladas sobre la clasificación y los métodos de disposición de los activos improductivos. Los activos improductivos se refieren a activos que no pueden participar en la rotación normal de capital de las empresas, como los atrasos a largo plazo en las cuentas por cobrar de las unidades de deuda, la lenta acumulación de materiales comprados o producidos por las empresas, las inversiones improductivas, etc.
1. Métodos de procesamiento convencionales tradicionales
Los bancos comerciales tienen muchas formas de lidiar con los préstamos morosos. Entre ellos, los métodos convencionales más tradicionales incluyen el cobro, la reestructuración y la escritura. -off de préstamos dudosos, y Desinversión y adquisición de préstamos dudosos a través de AMC.
2. Métodos de enajenación no convencionales
La forma no convencional que utilizan los bancos comerciales de enajenar los préstamos morosos es básicamente el negocio del canal, es decir, a través de uno o más canales, los activos dudosos. se enumeran indirectamente. Según diferentes modelos, este tipo de negocio se puede dividir en modelo de tenencia AMC, modelo de tenencia interbancaria y modelo de transferencia de derechos sobre ingresos. Sin embargo, la mayoría de estos negocios son ilegales y han sido detenidos por las autoridades reguladoras. La razón fundamental es que estos métodos en realidad no transfieren el riesgo de los préstamos morosos, sino que encubren los riesgos relacionados o retrasan la aparición de riesgos al informar temporalmente sobre los préstamos morosos. No sólo no reducen los riesgos, sino que los permiten. factores peligrosos para escapar del alcance de monitoreo de las autoridades reguladoras.
El impacto del Documento No. 3.82 en todas las partes
2065438+En marzo y abril de 2006, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió el Documento No. 56 y el Documento No. 82, que principalmente restringió a los bancos comerciales la transferencia de derechos sobre ingresos en el informe anterior. Tras la nueva normativa, también se ha suspendido el negocio del canal basado en la cesión de derechos de renta.
La introducción de las nuevas regulaciones muestra que el principal objetivo de los reguladores es limitar la información falsa sobre préstamos morosos por parte de los bancos comerciales y prohibir el arbitraje regulatorio. En este entorno regulatorio, la principal forma para que los bancos comerciales enajenen activos morosos en el futuro seguirán siendo los métodos de disposición tradicionales y convencionales; AMC maneja negocios de préstamos morosos y tiene grandes ventajas en la enajenación de proyectos, gestión de riesgos y reserva de talentos; , etc., por lo que esta nueva regulación tiene ciertos beneficios para la industria AMC.
4. Explorar modelos de eliminación futuros
Además de los métodos de eliminación tradicionales y las transacciones AMC, existen algunos modelos nuevos que vale la pena explorar.
Estos modelos tienen ciertas ventajas sobre los métodos de disposición convencionales en términos de ahorro de costos, mejora de la eficiencia y descubrimiento del verdadero valor de los préstamos morosos, incluyendo: titulización de activos morosos, canjes de deuda por acciones, plataformas de disposición de activos en canales de Internet, etc.
Métodos tradicionales de procesamiento convencional
Los bancos comerciales pueden manejar préstamos morosos de diversas maneras, entre las cuales los métodos convencionales más tradicionales incluyen el cobro, la reestructuración y la cancelación de préstamos no productivos. -préstamos productivos, así como a través de AMC desinvierte y adquiere préstamos dudosos.
El cobro de préstamos morosos incluye el cobro en efectivo, la liquidación, la preservación de litigios y la liquidación de activos. Las principales dificultades residen en responsabilidades poco claras y métodos únicos, y los resultados del cobro se ven muy afectados por los factores morales del prestatario. Si se recurre a un litigio, el coste será aún mayor.
La reestructuración de préstamos dudosos consiste en llegar a un acuerdo con el prestatario para modificar las condiciones de amortización bajo la premisa de evaluar plenamente los riesgos de pago. El principal problema de este enfoque es que las condiciones de reestructuración sólo se aplican a algunos préstamos dudosos, lo que a veces sólo retrasa la aparición de los riesgos.
La cancelación de préstamos morosos significa que los bancos cancelan los préstamos incobrables de las ganancias. Aunque esta ley puede eliminar por completo los préstamos morosos, los bancos tendrán que soportar las pérdidas financieras correspondientes.
Cuando los préstamos morosos se venden o se compran a través de AMC, los bancos comerciales generalmente venden el paquete de préstamos morosos a la AMC al valor nominal original o con un descuento. En realidad, la mayoría de las veces se venden con un descuento importante, lo que equivale a que el banco cargue con la pérdida del descuento.
Debido a los numerosos "defectos" al tratar los préstamos morosos mediante métodos convencionales tradicionales, los bancos comerciales han estado explorando nuevas formas de manejarlos y han surgido algunos métodos de eliminación "no convencionales".
Métodos de enajenación no convencionales
El método no convencional para que los bancos comerciales enajenen préstamos morosos es básicamente negocio de canales, es decir, utilizar uno o más canales para listar indirectamente activos morosos. . Según diferentes modelos, este tipo de negocio se puede dividir en modelo de tenencia AMC, modelo de tenencia interbancaria y modelo de transferencia de derechos sobre ingresos.
Pregunta 6: ¿Qué materiales se incluyen en la lista del paquete de activos dudosos? Nombre del proyecto, prestatario, garante, relación deuda-capital, ubicación y otros factores.
Pregunta 7: ¿Qué son los préstamos dudosos y los activos dudosos? Los préstamos morosos se dividen en cinco categorías. Los préstamos bancarios se dividen en cinco categorías: normales, deficientes, de mención especial, dudosos y sin pérdidas. En términos generales, los préstamos dudosos y con pérdidas se consideran préstamos dudosos y generalmente enfrentan pérdidas superiores al 50%. Por supuesto, algunos bancos con una gestión estricta consideran ahora los préstamos con mención especial como dudosos.
Los activos morosos generalmente se refieren a créditos morosos que los bancos venden a empresas estatales de gestión de activos financieros (AMC) a través de políticas o métodos comerciales de acuerdo con las leyes y políticas nacionales pertinentes. Dado que el banco matriz ha convertido parte de los créditos en activos (como el reembolso de la deuda) durante el proceso de gestión, los créditos dudosos gestionados por la AMC generalmente se denominan activos dudosos.
Pregunta 8: Enajenación de activos dudosos (1): ¿Cuáles son los métodos de enajenación de activos dudosos? La enajenación de activos improductivos se refiere al uso integral de todos los medios y métodos para realizar y mejorar el valor de los activos dentro del alcance permitido por la ley. El alcance de la enajenación de activos se puede dividir en: activos de capital, activos de deuda y activos físicos según la forma de los activos; el método de enajenación de activos se divide en enajenación final y enajenación por etapas según la realización de los activos; La disposición final incluye principalmente liquidación concursal, subasta, licitación, transferencia de acuerdos, realización de descuentos, etc. Las enajenaciones por fases incluyen principalmente canjes de deuda por capital, reestructuración de deuda, litigios y preservación de litigios, canjes de deuda por capital, canjes de activos, reestructuración corporativa, reinversión y mejora de activos reales, arrendamiento de activos reales, inversión en activos reales, etc.
Pregunta 9: ¿Cuáles son los métodos tradicionales de disposición en la industria de activos dudosos? 1. Modelos de negocio relacionados de las empresas de gestión de activos
A juzgar por las prácticas específicas de las cuatro principales empresas de gestión de activos, la forma más sencilla es comprar la participación. Después de que los bancos empaquetan los activos improductivos, los transfieren a empresas de gestión de activos en lotes. Dependiendo del tamaño del paquete de activos, las empresas de gestión de activos pueden adoptar un enfoque de adquisición única o por fases, lo que puede aliviar la presión financiera de las empresas de gestión de activos hasta cierto punto.
El segundo modelo es la disposición cooperativa. Durante la etapa de aceptación de la política de activos dudosos de los bancos estatales, las empresas de gestión de activos tienen un conocimiento preliminar de los deudores, pero no pueden profundizar en la industria. En esta etapa, pueden unirse con empresas de alta calidad en la misma industria para reestructurar los activos improductivos y, en última instancia, lograr la distribución de beneficios.
El tercer modo es la eliminación antidelegación. Después de que la sociedad de gestión de activos compra los activos improductivos del banco, vende los derechos sobre los ingresos de los activos a un plan fiduciario o al plan de gestión de activos de una empresa de valores. La propiedad de los activos sigue perteneciendo a las cuatro principales sociedades de gestión de activos, y estas siguen siendo responsables de la enajenación de los activos improductivos.
Según este modelo, las empresas de gestión de activos pueden recuperar los costos de capital por adelantado y liberar fondos, y los riesgos corren a cargo de los propios inversores.
El cuarto es la titulización de activos dudosos. Después de que la empresa de gestión de activos compra el paquete de activos improductivos del banco, calcula el flujo de efectivo y utiliza el plan fiduciario como SPV, y luego emite valores respaldados por activos reorganizados para venderlos a los inversores. En cuanto a la gestión posterior de los activos dudosos, todavía se puede confiar a una sociedad de gestión de activos. De 2006 a 2008, hubo cuatro casos de titulización de activos dudosos en mi país, con un monto total de emisión de aproximadamente 654,38+3,4 mil millones de yuanes. Pero a partir de 2008, con el estallido de la crisis financiera, este negocio también quedó suspendido. Cada vez hay más llamados para reiniciar la titulización de activos en 2015, y se espera que este tipo de negocios se liberalice pronto.
A diferencia de las cuatro principales empresas de gestión de activos, el alcance de la enajenación de las empresas de gestión de activos locales se limita a la provincia. Además de los métodos tradicionales de enajenación, las empresas locales de gestión de activos también están innovando gradualmente en modelos de enajenación.
(1) Reorganización de las transfusiones sanguíneas. Las empresas locales de gestión de activos pueden inyectar algunos proyectos que pueden devolverle la vida a la empresa, ayudarla a seguir el camino correcto, obtener una prima y luego salir.
(2) Pagar deudas con cosas. Para algunos activos hipotecarios de alta calidad, trate de no tomar una ruta de litigio larga y logre una situación en la que todos ganen para las empresas y empresas de gestión de activos locales mediante el pago de deudas con propiedades.
(3) Solicitud pública de reorganizadores o inversionistas. Sobre la base de servir como mayorista de primer nivel de activos improductivos, atraemos a más inversores sociales profesionales para participar en inversiones en activos improductivos y disfrutar de ganancias de la industria.
(4) Cooperar con los gobiernos locales para establecer subsidiarias o fondos de enajenación de activos improductivos. Hacer pleno uso de los recursos locales, profundizar la enajenación de activos improductivos y ayudar a los gobiernos locales a deshacerse de activos improductivos.
Cabe señalar que en el contexto del rápido aumento de los activos dudosos, aunque las sociedades de gestión de activos se enfrentan a oportunidades de negocio ilimitadas, también se enfrentan a una mayor "descapitalización" debido al marco y mecanismo de "presión" de las empresas de gestión de activos. En el caso de los activos dudosos que se han negociado, las empresas de gestión de activos deben clasificarlos y gestionarlos para obtener mayores márgenes de beneficio. Para los activos morosos de tipo deuda, basado en el "efecto paleta", debido a que la parte principal no cambiará, la fuente de ingresos son los intereses o los intereses de penalización y el margen de beneficio es limitado, por lo que debe resolverse rápidamente; derechos de propiedad activos improductivos, basado en la "teoría del tallado de raíces", la empresa puede optar por conservarlos durante mucho tiempo, cultivarlos cuidadosamente e intercambiar tiempo por espacio para obtener mayores rendimientos.
Dos. Modelos de negocio relacionados con los bancos
Actualmente, los bancos nacionales se ocupan principalmente de los activos improductivos mediante el cobro de deudas, la gestión de cuentas internas, la cancelación de deudas incobrables, la dilución incremental de préstamos, la extensión o reestructuración de la deuda, las licitaciones, las subastas, canjes de deuda por acciones y reutilización de activos, etc. Limitados por la eficiencia de la enajenación y en el contexto de un fuerte aumento de los activos improductivos, los bancos comerciales comenzaron a innovar en los métodos de enajenación.
Bajo la presión de una evaluación estricta, muchos bancos utilizan fondos interbancarios o fondos de gestión patrimonial para conectar activos improductivos en momentos clave, como el final del trimestre o el final del año, con el fin de activos dudosos fuera de balance y reducir la ratio de morosidad. Por lo tanto, el precio de las declaraciones morosas generalmente está determinado por el monto de las cancelaciones del banco para el año. En concreto, el reporte de defectos tiene los siguientes modos de funcionamiento:
(1) Modo holding de sociedad gestora de activos. Los bancos otorgan crédito a empresas de gestión de activos, suscriben bonos emitidos por empresas de gestión de activos e inyectan fondos en empresas de gestión de activos. Luego, la sociedad de gestión de activos utiliza los fondos obtenidos del banco para recibir los activos improductivos del banco, logrando así el propósito de la banca fuera de balance. El banco se compromete a recomprar los activos improductivos recibidos por la sociedad de gestión de activos en el. futuro. En este modelo, las empresas de gestión de activos desempeñan el papel de conductos.
(2) Modelo de tenencia mutua plata-plata. Activos> & gt
Pregunta 10: ¿Qué significa activos dudosos? Los activos improductivos se refieren a las pérdidas netas y pérdidas potenciales (fondos) que no han sido atendidas por la empresa, así como el monto estimado de la pérdida de varios activos problemáticos para los cuales se deben hacer provisiones por deterioro de activos de acuerdo con el sistema de contabilidad financiera. . Los activos morosos de los bancos también suelen denominarse deudas morosas, los más importantes de los cuales son los préstamos morosos, que se refieren a préstamos que los clientes del banco no pueden pagar el principal y los intereses a tiempo y en cantidad. En otras palabras, el préstamo emitido por el banco no puede recuperar el principal y los intereses según el plazo y la tasa de interés previamente acordados. Los activos morosos se refieren principalmente a préstamos morosos, incluidos préstamos vencidos (préstamos vencidos), préstamos lentos (préstamos vencidos por más de dos años) y préstamos morosos (préstamos que deben cancelarse y no pueden recuperarse). Otros incluyen bienes raíces y otras carteras de inversión inmobiliaria.
Los activos improductivos se refieren a activos que no pueden participar en la rotación normal del capital de las empresas, como los atrasos a largo plazo en las cuentas por cobrar de las unidades de deuda, la lenta acumulación de materiales comprados o producidos por las empresas, las inversiones improductivas, etc.