Tres buenos libros escritos por ganadores del Premio Nobel de Economía para ayudarle a comprender el comportamiento de inversión correcto.

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Hola, soy Bank Screws. Bienvenido a esta edición de Tornillos para enseñarle.

"Screw Takes You to Read" también te ha acompañado a través de decenas de números, explicando muchos libros e historias interesantes y clásicos, como "Dinero sin trabajar", "Cómo leer un libro", "Superación Procrastinación" y más.

También presenté en detalle a varios gurús de la inversión: Warren Buffett, su buen socio Charlie Munger y John Bogle, el padre de los fondos indexados. Compartieron sus experiencias de vida, carreras de inversión y filosofías de inversión.

Puedes hacer clic en el enlace a continuación para ver algunos Screws que te llevarán a colecciones de lectura:

En el Día Mundial del Libro, Screws te regalará 26 libros.

A partir de este número, intentamos una nueva forma de leer y compartir el contenido de algunos buenos libros.

De hecho, los contenidos de algunos libros están estrechamente relacionados.

Por ejemplo, también es un libro sobre Buffett. La "bola de nieve" que compartimos antes presentó la vida de Buffett, y la carta de Buffett a los accionistas presentó la filosofía de inversión de Buffett. Los dos libros se complementan y el efecto es mejor cuando se leen juntos.

Los amigos interesados ​​pueden hacer clic en este enlace para leer artículos relacionados: Holiday Recharge: El caso de inversión de Buffett "Snowball" es una colección de tornillos para llevarte a la escuela.

Por ejemplo, anteriormente compartí "La colección del pobre Charlie" de Charlie Munger y "Civilización, modernización, inversión en valor y China" de Lu Li, que también son adecuados para leer juntos.

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Colección Pobre Charlie: Los tornillos buenos de Buffett te llevan a la escuela

Desde el origen | de la humanidad y el surgimiento del mercado de valores | Screw te llevará a estudiar.

Esta vez, se introduce el método de lectura temática para explicar un tema: las finanzas conductuales.

De hecho, ya hemos compartido algunas aplicaciones de las finanzas conductuales.

Los amigos interesados ​​pueden hacer clic en este enlace para ver artículos relacionados: "Su comportamiento está afectando sus ingresos por inversiones | Los tornillos le enseñarán".

Las finanzas conductuales son muy importantes.

Se puede decir que además de los rendimientos de los productos de inversión en sí, el comportamiento de los inversores determina su comportamiento y también afecta el rendimiento de sus inversiones | Screws le llevará a estudiar los rendimientos finales de la mayoría de los inversores.

Por ejemplo, en el mercado alcista de 2015, se establecieron en el mercado muchos nuevos fondos de acciones a gran escala. Pero hay una situación muy interesante:

Entre los grandes fondos de acciones establecidos en ese momento, los fondos de acciones con los mayores rendimientos tenían las tasas de reembolso de los clientes más altas; los fondos con bajos rendimientos tenían tasas de reembolso aún más bajas.

¿A qué se debe esto?

Esto es muy diferente a lo que habitualmente conocemos.

¿Por qué?

El motivo es el que introdujimos antes: "efecto de eliminación".

El llamado efecto de enajenación significa que los inversores que ya han perdido dinero siempre quieren vender después de recuperar su capital. Existen ciertas barreras psicológicas para vender con pérdidas porque existe un efecto psicológico de "aversión a las pérdidas".

Muchos inversores atrapados siempre pensarán en resolver el problema antes de vender; en cambio, es un fondo que gana dinero. No hay presión psicológica para vender y la tasa de reembolso es mayor.

Para las compañías de fondos, mientras el cliente mantenga el fondo, pueden seguir cobrando comisiones de gestión, independientemente de si el cliente obtiene ganancias o pérdidas.

Por eso, algunas compañías de fondos, para vender más fondos de acciones y cobrar más comisiones de gestión, optan por realizar promociones vigorosas cuando el mercado alcista es alto.

Después de un gran mercado alcista, el mercado de valores suele caer bruscamente. Incluso si los inversores quedan atrapados, todavía habrá muchos inversores que optarán por seguir manteniendo fondos de acciones deficitarios debido al "efecto de enajenación".

En este caso, la sociedad del fondo puede seguir cobrando comisiones de gestión.

Esta es una aplicación típica de las finanzas conductuales.

Comprender los principios detrás de las finanzas conductuales nos ayudará a tomar conductas de inversión correctas.

Entonces, ¿qué camino debemos seguir para entender las finanzas conductuales?

De hecho, las finanzas conductuales son la aplicación de la economía conductual en el campo de la inversión financiera.

Primero aprendamos sobre economía del comportamiento.

Screw ha preparado esta vez tres buenos libros sobre economía del comportamiento para todos.

La economía conductual comenzó a crecer gradualmente en el año 2000, después del estallido de la burbuja de Internet.

Estos tres libros se desarrollan siguiendo la línea de los trabajos de varios economistas importantes en la historia de la economía del comportamiento.

Prosperidad Irracional

El primer libro es "Prosperidad Irracional".

El autor también es un peso pesado: Robert Shiller, premio Nobel de Economía en 2013.

La exuberancia irracional explica la formación de la burbuja de Internet a finales de los años 90.

Booster

El segundo libro es "Booster".

El autor es también otro famoso economista conductual, Taylor, ganador del Premio Nobel de Economía 2017.

Taylor también es un maestro de las palabras. Se centra en cómo la economía conductual puede ayudar a las personas a vivir una vida mejor.

Pensando, Rápido y Lento

El tercer libro es "Pensando, Rápido y Lento".

El autor también es Kahneman, un maestro en economía del comportamiento y ganador del Premio Nobel de Economía en 2002.

La dirección de la investigación de Kahneman es descubrir que existen dos métodos diferentes de toma de decisiones: el subconsciente y el racional.

Los tres libros tienen diferentes direcciones de investigación, pero todos son buenos libros sobre economía del comportamiento.

A continuación, Screw te llevará a aprender. Basándonos en el contenido de estos libros y combinado con nuestras inversiones, presentaremos cómo aplicar el conocimiento de las finanzas conductuales en el proceso de inversión.

Solo desarrollando un comportamiento de inversión correcto podemos aumentar la rentabilidad de la inversión y vivir una vida mejor.

Autor: Bank Screws (obtenga mi autorización para la reimpresión e indique el autor y la fuente)

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