El rendimiento y el riesgo aumentan simultáneamente. La rápida expansión del Qingnong Commercial Bank ha sido una bendición a medias.
Como primer banco comercial rural a nivel de prefectura en la provincia de Shandong, Qingnong Commercial Bank (002958.SZ) publicó su informe provisional de 2020 el 25 de agosto, que puede describirse como "alegrías y alegrías encontradas". penas."
Lo que es gratificante es que a finales de junio de 2020, los ingresos operativos y el beneficio neto atribuibles a los accionistas de la empresa matriz de Qingnong Commercial Bank eran de 5.044 millones de yuanes y 65.438+48,4 millones de yuanes respectivamente, al año. aumento interanual de 654,38+ 07,45% y 4,865-438+0%.
Lo preocupante es que detrás del doble aumento de los ingresos y los beneficios, los riesgos de control de riesgos provocados por la disminución del índice de adecuación del capital merecen vigilancia. El informe provisional de este año muestra que el índice de ratio de adecuación de capital del Qingnong Commercial Bank ha caído aún más en comparación con finales del año pasado, y el banco aún enfrenta el problema del consumo excesivo de capital.
Cabe mencionar que Qingnong Commercial Bank estaba "frío" en el mercado secundario. Según datos de Wind, al 30 de junio, el desempeño del Qingnong Commercial Bank en el primer semestre del año cayó un 29%, ocupando el primer lugar entre los bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa.
Presión de capital bajo una rápida expansión
Desde 2016, Qingnong Commercial Bank se ha expandido rápidamente. En 2016 y 2017, la tasa de crecimiento del tamaño de los activos del banco superó el 20%. Hasta ahora, los activos totales del banco han mantenido una tasa de crecimiento interanual relativamente alta. A finales de junio de este año, los activos totales alcanzaron los 375.950 millones de yuanes, un aumento interanual de aproximadamente el 18%.
Mientras la expansión de escala se acelera, el problema del consumo de capital también está surgiendo gradualmente: si el capital de los bancos comerciales no puede garantizarse bajo la expansión de escala, puede reducir la resistencia al riesgo de los bancos comerciales y aumentar los riesgos operativos.
En términos generales, los bancos pequeños y medianos tienen formas limitadas de reponer el capital básico de nivel uno. Actualmente, sólo existen herramientas complementarias como IPO, bonos convertibles y emisiones adicionales. En marzo del año pasado, Qingnong Commercial Bank aterrizó con éxito en el mercado de capitales de acciones A, recaudando fondos netos por aproximadamente 265.438+52 millones de yuanes. Sin embargo, esto no alivió efectivamente el problema de caída de capital del banco.
A finales de 2019, el índice de adecuación de capital básico de nivel uno del Qingnong Commercial Bank cayó 0,12 puntos porcentuales desde finales de 2018 hasta el 10,48%. Por el contrario, el índice de adecuación de capital de Zijin Bank (601.860.SH), que también cotizó en 2019, ha mejorado efectivamente desde su cotización. A finales de 2019, el índice de adecuación de capital de nivel uno básico del banco era del 11,07%, un aumento de 1,37 puntos porcentuales con respecto al mismo período de finales de 2018.
Si se analizan todos los bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa con acciones A, el Qingnong Commercial Bank está en desventaja en términos de índice de adecuación de capital.
Actualmente, los ocho bancos comerciales rurales que cotizan en el mercado de acciones A han publicado sus informes provisionales de 2020. Según Wind, a finales de junio, el índice de adecuación de capital del Qingnong Commercial Bank era del 12,16%, ocupando el último lugar. El índice de adecuación de capital de nivel 1 y el índice de adecuación de capital de nivel 1 básico son 9,69% y 9,68% respectivamente, lo que también se encuentra en el nivel más bajo entre los ocho bancos comerciales rurales. Entre los ocho bancos comerciales rurales que cotizan en bolsa con acciones A, Jiangyin Bank (002807.SZ) tiene el índice de adecuación de capital de nivel uno y el índice de adecuación de capital de nivel uno básico más altos, que son 12,86% y 12,85% respectivamente. El banco comercial (601077.SH) ocupó el primer lugar en índice de adecuación de capital con un 14,77%, con una excelente solidez de capital.
El 26 de agosto, el Qingnong Commercial Bank emitió 5 mil millones de yuanes en bonos convertibles, denominados "bonos convertibles de Qingnong". Qingnong Commercial Bank dijo: "Después de deducir los gastos de emisión, todos ellos se utilizarán para respaldar el futuro desarrollo comercial del banco. Una vez que los bonos convertibles se conviertan en acciones, se utilizarán para complementar el capital básico de nivel uno del banco y mejorar la ratio de adecuación de capital del banco."
Después de esta reposición de capital, queda por verificar en qué medida se puede aliviar la presión de capital del Qingnong Commercial Bank. "Investor Network" solicitó confirmación al Qingnong Commercial Bank sobre cuestiones relevantes, pero no recibió respuesta de la otra parte.
El negocio de gestión financiera fue multado con 6,5438+3 millones de yuanes por incumplimiento.
Según las "Medidas de gestión de capital para bancos comerciales (prueba)" de mi país, la ponderación de riesgo de los bancos comerciales que involucran negocios minoristas y negocios intermediarios es menor que la ponderación de riesgo de los activos públicos. Por lo tanto, la mayoría de los bancos optan por transformarse en minoristas y desarrollar negocios intermediarios para reducir la ocupación de capital y mejorar los índices de adecuación de capital.
A finales de junio, los préstamos y anticipos personales del Qingnong Commercial Bank ascendían a 5.106,1 millones de yuanes, lo que representa el 25,25% del total de préstamos y anticipos, una ligera disminución con respecto a finales del año anterior. El negocio general de banca minorista representa alrededor del 33% de los ingresos operativos del banco.
En comparación con el período 2017-2019, el negocio de banca minorista de Qingnong Commercial Bank representó el 47 %, el 44 % y el 42 % de los ingresos operativos respectivamente, mostrando una tendencia a la baja año tras año.
Aunque el crecimiento general del negocio de banca minorista es ligeramente lento, Qingnong Commercial Bank ha tenido un buen desempeño en el desarrollo del negocio de intermediación, que puede hacer frente a las dificultades de reposición de capital del banco hasta cierto punto.
En la primera mitad del año, los ingresos por honorarios y comisiones del Qingnong Commercial Bank fueron de 265.438 millones de yuanes, un aumento interanual del 38%. Los ingresos netos por honorarios y comisiones fueron de 65.438+86 millones de yuanes, un aumento interanual de 446.5438+0,4%. Qingnong Commercial Bank explicó en su informe de desempeño que el crecimiento excesivo de los ingresos por honorarios y comisiones se debió a que el banco concedía gran importancia a los ingresos de las empresas intermediarias, enriquecía constantemente los productos de las empresas intermediarias y a que los negocios de garantía y gestión financiera crecían rápidamente. Durante el período del informe, Qingnong Commercial Bank emitió un total de 421 productos financieros, con un volumen de ventas de 4,168,5 millones de yuanes. Al final del período del informe, el saldo de la gestión financiera era de 30.400 millones de yuanes.
Aunque el negocio de gestión financiera de Qingnong Commercial Bank está creciendo rápidamente, no se pueden ignorar los riesgos que conlleva.
El 16 de marzo, el Banco Comercial de Qingnong recibió una multa de 13.000 yuanes por parte de la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Qingdao debido a la divulgación inexacta de información financiera, la gestión imprudente de las listas de inversiones financieras y las discrepancias entre los objetivos de inversión financiera y las inversiones reales.
El anuncio del Qingnong Commercial Bank el 3 de diciembre mostró que, a finales de junio del año pasado, todavía existía una "anidación multicapa" de activos de inversión en productos financieros, con una escala de 2.814 millones de yuanes. , y había otros 3 activos relacionados con la gestión de activos. Las nuevas regulaciones son inconsistentes.
Tras la promulgación del "Nuevo Reglamento de Gestión de Activos", la supervisión del negocio de gestión financiera de los bancos pequeños y medianos se ha vuelto más estricta. Qingnong Commercial Bank declaró que dejará gradualmente de emitir productos financieros que no cumplan con los requisitos de las nuevas regulaciones de gestión de activos en 2020 y se esforzará por completar la rectificación antes de fin de año.
Inversores. com solicitó a Qingnong Commercial Bank una verificación de las medidas de prevención de riesgos y el progreso de la rectificación del negocio de gestión financiera, pero no recibió una respuesta efectiva.
La ratio de morosidad ha aumentado.
El informe provisional muestra que el Qingdao Rural Commercial Bank logró un beneficio neto de 65.438+48.400 millones de yuanes, un crecimiento interanual del 4,81%. Al observar el informe de desempeño, encontramos que el crecimiento del desempeño está relacionado con la continua expansión crediticia del banco.
Al 30 de junio de 2020, el total de préstamos y anticipos emitidos por Qingnong Commercial Bank ascendieron a 202.200 millones de yuanes, un aumento interanual de aproximadamente el 21 %. Entre ellos, los préstamos inmobiliarios corporativos aumentaron en 36.580 millones de yuanes, un aumento de casi el 36% respecto al final del año anterior.
En términos de calidad de activos, al 30 de junio, la tasa de préstamos morosos del Qingnong Commercial Bank era del 1,49%, un aumento de 0,03 puntos porcentuales con respecto al final del año anterior. El saldo de préstamos dudosos fue de 3.017 millones, un aumento del 15,4% respecto al final del año anterior.
Entre ellos, la tasa de morosidad de los préstamos corporativos fue del 1,7%, un aumento de 0,13 puntos porcentuales respecto al final del año anterior.
Vale la pena señalar que, según la clasificación de la industria, la calidad de los préstamos del Qingnong Commercial Bank a la industria inmobiliaria ha mostrado una tendencia a la baja. La tasa de morosidad de la industria inmobiliaria era del 0,36% a finales de 2018 y aumentó al 1,64% a finales de 2019. Al 30 de junio, el saldo de préstamos morosos del Qingnong Commercial Bank invertido en la industria inmobiliaria representaba el 27,4%. Al mismo tiempo, la tasa de morosidad en el sector inmobiliario aumentó hasta el 1,84%.
Además, afectada por la epidemia, la tasa de morosidad de los préstamos para alojamiento y restauración del Qingnong Commercial Bank también aumentó significativamente en el primer semestre del año, desde 65.438+0,76% a finales del pasado año a 6.365.438+0%.
Investor.com solicitó al Qingnong Commercial Bank una verificación de los préstamos inmobiliarios y las medidas de eliminación de riesgos de activos morosos, pero no recibió una respuesta efectiva. (Producido por Thinking Finance)■