Análisis del mercado de futuros financieros y de divisas y estrategias de negociación de futuros de divisas (6)
Cuidado con las falsas estafas en el comercio de divisas
Hay dos formas principales en que los inversores nacionales pueden participar en la especulación cambiaria: el comercio real y el comercio virtual.
El comercio firme se refiere a la forma en que los inversores compran y venden divisas en ventanilla de un banco. La premisa del comercio de oferta real es que los inversores deben tener divisas al contado en la mano. Si los inversores quieren comprar dólares y vender euros, deben tener euros al contado y comprarlos y venderlos al tipo de cambio bancario. Como no hay apalancamiento en las transacciones bancarias extrabursátiles, los precios de las divisas fluctúan poco, lo que las hace poco atractivas para los especuladores. De hecho, el mercado de ventanilla bancaria es simplemente un "mercado minorista" y las transacciones de divisas suelen ser las necesidades comerciales o de billetes de los inversores individuales que viajan al extranjero.
Los inversores institucionales, como bancos, empresas de valores, fondos e instituciones de seguros, pueden realizar transacciones de divisas a través del mercado interbancario de divisas. El mercado interbancario es un mercado en el que los inversores individuales no pueden participar. Los inversores institucionales realizan transacciones de divisas con otras instituciones a través del centro de negociación del mercado interbancario mediante licitaciones centralizadas y consultas en doble moneda (creadores de mercado). El mercado interbancario admite transacciones al contado de RMB frente a nueve monedas extranjeras (dólar estadounidense, euro, yen japonés, dólar de Hong Kong, libra esterlina, ringgit, rublo ruso, dólar australiano, dólar canadiense) y RMB frente a siete monedas extranjeras (dólar estadounidense, Transacciones a término con euros, yuanes japoneses, dólares de Hong Kong, libras esterlinas, dólares australianos y dólares canadienses, transacciones al contado en RMB contra 5 monedas extranjeras (dólares estadounidenses, euros, yenes japoneses, dólares de Hong Kong, libras esterlinas) y 9 pares de divisas extranjeras. (Euro/dólar estadounidense, AUD/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD) transacciones al contado, transacciones a plazo y transacciones de swap
Transacciones virtuales, es decir, transacciones de margen de cambio de divisas, consulte inversores El comercio apalancado con un corredor de divisas a través de un sistema de margen es algo similar a los futuros de divisas. Muchos agentes de cambio de divisas en el mundo ofrecen a los inversores chinos formas de abrir cuentas y comerciar, y algunos también ofrecen sitios web chinos y servicio al cliente chino. Sin embargo, antes de realizar transacciones de margen de divisas a través de operadores de divisas globales, los inversores nacionales deben comprender en detalle su cumplimiento legal y prestar especial atención a identificar algunas plataformas falsas o fraudulentas para evitar ser engañados.
Consejos
La policía de Shanghai reveló todo el proceso de fraude en la plataforma de comercio de divisas.
En los últimos años, la policía de Shanghai ha confiado en el empoderamiento de la seguridad pública inteligente para fortalecer las inspecciones de redes y aumentar su detección proactiva y represión de delitos de fraude en redes de telecomunicaciones, como inversiones y gestión financiera. A finales de abril de 2020, la policía descubrió durante su trabajo que delincuentes estaban atrayendo a inversores para que invirtieran en la plataforma de comercio de divisas llamada "Shi Jing International" a través de una sala de transmisión en vivo en línea. Luego de una verificación preliminar, se encontró que la plataforma no solo no tenía los certificados de calificación relevantes, sino que solo había estado en línea durante más de un mes y solo se promocionaba internamente en la sala de transmisión en vivo en línea. Hay varios indicios de que es muy probable que esta plataforma esté involucrada en un fraude.
La sucursal de Pudong de la Oficina de Seguridad Pública de Shanghai creó inmediatamente un grupo de trabajo para llevar a cabo una investigación en profundidad bajo la dirección del Equipo de Seguridad Cibernética de la Oficina Municipal. Después de un seguimiento y una investigación cuidadosa, el grupo de trabajo comprendió rápidamente la estructura organizativa, los métodos de fraude y las áreas de actividad de esta banda criminal de fraude en redes de telecomunicaciones. La pandilla tiene una clara división del trabajo y está bien organizada. Según el proceso de fraude, se dividen en diferentes grupos como operaciones, tecnología, conferenciantes y agentes. El grupo de tecnología utiliza servidores en el extranjero para construir una plataforma de transmisión en vivo de inversiones en divisas falsas, y el grupo de agentes atrae a los inversores para que den conferencias en vivo a través del grupo de conferenciantes. El profesor Bang ayuda a los inversores a obtener pequeñas ganancias y profundizar la confianza mediante las llamadas "predicciones precisas". Después de que los inversores invierten grandes cantidades de dinero, las bandas criminales defraudan el dinero modificando los datos para crear la ilusión de pérdidas de inversión y cierran rápidamente la plataforma después de obtener ganancias.
El 5 de mayo, la policía del grupo de trabajo se apresuró a viajar a Shenzhen, Hangzhou, Jinan y otros lugares para realizar más investigaciones de seguimiento. Con la ayuda de la policía local y después de visitas e investigaciones, el grupo de trabajo identificó con éxito la guarida de la banda criminal y recopiló y arregló pruebas criminales relevantes. Durante este período, la policía descubrió que la banda criminal estaba a punto de "colapsar". Para evitar que los sospechosos de delitos transfieran fondos y evadan las medidas represivas, el grupo de trabajo tomó una decisión decisiva e inmediatamente lanzó una operación de arresto concentrada en la noche del 11 de mayo. Capturaron al principal sospechoso, Peng Mou, al servicio al cliente de administración de plataformas, Luo Mou, y Luo Mou, un oficial de servicio al cliente de gestión de plataformas, a los 15 minutos en Shenzhen y Hangzhou, el servicio al cliente de la sala de transmisión en vivo Zou y el propietario de la empresa de agencia afiliada.
Después de llegar al caso, el sospechoso explicó todo el proceso de fraude: "construir una plataforma - montar una trampa para defraudar - alterar datos - cerrar posiciones y realizar pedidos - lavar dinero y obtener ganancias".
En primer lugar, el grupo tecnológico utilizará servidores en el extranjero de antemano para construir plataformas de inversión falsas y salas de transmisión en vivo en línea. Después de que los agentes de nivel inferior compren o alquilen varias cuentas de WeChat, pedirán a sus empleados que actualicen periódicamente la información en estos Momentos WeChat para aumentar su credibilidad haciéndose pasar por inversores, como profesores y asistentes de profesores, y luego utilizarán estas cuentas de WeChat para formar Múltiples grupos criminales. Luego habrá personal dedicado a comprar información precisa de los accionistas a través de varios canales, lo que permitirá a los vendedores agregar directamente las cuentas WeChat de estos accionistas al grupo criminal invitando a amigos a unirse al grupo. Después de que la víctima se une al grupo, el agente se hará pasar por un conferenciante o asistente para enviar conocimientos de inversión relacionados con acciones a través de WeChat, lo que hará que la víctima piense que se trata de un grupo de intercambio de inversiones y se hará pasar por un inversor a través de WeChat para interactuar con El conferenciante en WeChat hablando sobre acciones, explicando las condiciones del mercado y elogiando el nivel del conferenciante y otros métodos pueden dar pistas psicológicas a la víctima para mejorar la autoridad del conferenciante. De hecho, en estos grupos de WeChat utilizados para cometer delitos, a excepción de las víctimas, otros miembros del grupo están disfrazados de sospechosos de delitos. Posteriormente, el grupo lanzará la sala de transmisión en vivo en línea del conferenciante a su debido tiempo e invitará a las víctimas a unirse para aprender, tomar clases, etc. En este punto, los preparativos para el fraude han finalizado.
El siguiente paso es el equipo docente.
Diseñarán un plan de seis semanas de anticipación, aclararán las tareas y requisitos semanales y constantemente "lavarán el cerebro" a las víctimas para inducir inversiones. En la etapa inicial, este grupo de profesores sin calificaciones formales explicaría el contenido relacionado con las acciones y algunos se harían pasar por clientes en la sala de transmisión en vivo para hablar para halagar al equipo de profesores. A medio plazo, el conferenciante introdujo conocimientos sobre divisas, como el índice A50, y cooperó con "Trust" en la sala de transmisión en vivo para inducir gradualmente a la víctima a abrir una cuenta y ahorrar dinero en la divisa "Shi Jing International". plataforma de negociación diciendo que la situación de las acciones nacionales no era buena y que la inversión en divisas podía generar dinero rápidamente. Posteriormente, el conferenciante continuó utilizando noticias falsas como duplicar el precio de mercado para estimular a la víctima a aumentar el dinero y generar transacciones. Como todo el mundo sabe, en toda la sala de retransmisiones en directo, sólo la víctima y su propio dinero son reales, y el resto son falsos. El dinero transferido por la víctima a la plataforma a través del enlace de pago proporcionado por la plataforma finalmente ingresó a la cuenta del principal sospechoso, Peng.
La plataforma de comercio de divisas "Shi Jing International" parece formal en la superficie y los datos que contiene son exactamente los mismos que los del mercado real, pero en realidad es solo un disco virtual y los datos pueden ser modificado a voluntad por presuntos delincuentes. Una vez que la víctima invierte una gran cantidad de dinero en la plataforma, el sospechoso optará por modificar los datos a altas horas de la noche o temprano en la mañana para crear la ilusión de que la inversión está dañada y defraudar dinero. En estos breves minutos, la víctima no pudo detectar a tiempo las anomalías en los datos de la plataforma y pensó que su inversión fracasó y generó pérdidas. Durante este período, una vez que una víctima tiene preguntas sobre los datos de la sala de transmisión en vivo, el conferenciante y la plataforma, el conferenciante o el servicio de atención al cliente de la sala de transmisión en vivo se lo explicarán y se comunicarán. Sin embargo, si la otra parte aún no lo cree, la víctima. El administrador expulsará directamente a la otra parte de la sala de transmisión en vivo y la incluirá en la lista negra, y continuará cambiando a la siguiente víctima.
En la actualidad, 22 sospechosos en este caso han sido arrestados por la fiscalía de conformidad con la ley. Los sospechosos restantes han sido sometidos a medidas penales obligatorias de conformidad con la ley, y el caso está bajo revisión adicional. .
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Pronosticar y analizar los cambios en los tipos de cambio
La importancia de pronosticar y analizar los cambios en los tipos de cambio es obvia. Sería fantástico si pudieras predecirlo con precisión, porque significa que no es tan difícil ganar dinero. Por un lado, es difícil predecir los cambios en los tipos de cambio porque hay muchos factores que afectan los cambios en los tipos de cambio; por otro lado, entre los muchos factores que influyen, además de los factores del mercado, también hay factores sociales y políticos; estos últimos son más esquivos que los factores del mercado. Incluso en países que implementan políticas monetarias liberales, cuando el tipo de cambio cambia significativamente, especialmente cuando la economía interna enfrenta dificultades, el gobierno ejercerá influencia directa o indirecta en el mercado de divisas a través de una serie de políticas económicas, como la política monetaria, fiscal política, etc. ¿Tomará medidas el gobierno si cambia el tipo de cambio? ¿Cuándo actuar? ¿Qué tan intensa será la acción? ¿Cuál es el impacto real? Para los analistas de pronósticos, es difícil de precisar.
Para los inversores a largo plazo, lo más importante a lo que deben prestar atención al analizar las tendencias cambiarias es la relación de oferta y demanda de moneda. La razón más fundamental para un aumento en el precio de una moneda es un aumento en la demanda de esa moneda, ya sea que esta demanda se base en especulación, cobertura o puro cambio de divisas. Ya sea que se trate de la tasa de crecimiento económico, la tasa de interés o los datos comerciales, el precio de la moneda se ve afectado en última instancia por la oferta y la demanda de moneda. Cuando la oferta es menor que la demanda, la moneda se aprecia; cuando la oferta excede la demanda, la moneda se deprecia. Sin embargo, cómo predecir la oferta y la demanda no es tan sencillo como mucha gente piensa. Entre los muchos factores que afectan la oferta y la demanda, los más importantes son la demanda de capital, la demanda comercial y la demanda especulativa.
La demanda de capital se refiere a la inversión extranjera directa. Por ejemplo, si una empresa extranjera invierte en manufactura nacional, bienes raíces o adquiere una empresa nacional, requiere que la empresa extranjera venda las monedas de otros países y compre las suyas. propia moneda. Esta demanda de fondos puede provocar volatilidad en el mercado de divisas.
Para el análisis fundamental, los requisitos de capital son muy importantes. Los cambios en el mercado financiero o las políticas económicas de un país provocarán cambios en la demanda directa, lo que afectará los cambios en el valor de la moneda. Si las políticas locales alientan la inversión extranjera, promoverán la demanda directa. Por ejemplo, después de que China se uniera a la Organización Mundial del Comercio, las leyes sobre inversión extranjera comenzaron a flexibilizarse. La mano de obra barata y un mercado de consumo atractivo atrajeron una afluencia de capital global. En el mercado de divisas, la entrada de fondos a China hará que el yuan se aprecie.
El flujo comercial es la base de las transacciones internacionales y la demanda comercial también afectará la tendencia de las divisas. Si un país es un importador neto, compra más productos y servicios de otros países que los que compra a otros países, lo que resulta en un déficit comercial (el comercio de exportación total de un país es menor que su comercio de importación durante un cierto período, es decir). es decir, déficit comercial, también conocido como “déficit comercial”). Para comprar productos y servicios de otros países, los importadores deben vender su propia moneda y comprar las monedas de otros países, lo que hace que su propia moneda se deprecie y las monedas de otros países se aprecien. Al mismo tiempo, para equilibrar la demanda comercial y la demanda de consumo interno, un país puede formular políticas económicas para apreciar o depreciar su moneda, afectando así la cantidad de su moneda.
La demanda especulativa se refiere a la entrada o salida de fondos en los mercados financieros nacionales (como los mercados de valores y los mercados de renta fija). Un mercado financiero en alza es una oportunidad que los inversores de todo el mundo no pueden permitirse el lujo de desaprovechar. Por lo tanto, los mercados financieros de un país, especialmente el mercado de valores, están cada vez más estrechamente vinculados a la moneda de ese país. Cuando el mercado de valores sube, para aprovechar la oportunidad de invertir en el mercado de valores del país, los inversores suelen comprar la moneda del país, lo que hace que la moneda se aprecie; por el contrario, si el mercado de valores del país tiene un mal desempeño, el capital huirá del país; e invertir en otro país con mejor desempeño del mercado, lo que provoca que la moneda del país se deprecie.
Por ejemplo, a finales del siglo XX, el mercado de valores de Estados Unidos era muy próspero gracias a la orientación de las acciones de Internet. Los inversores de todo el mundo esperaban ingresar al mercado de valores de Estados Unidos para obtener altos rendimientos. . Entonces, la demanda indirecta hace que el dólar suba por completo.
Sin embargo, el estallido de la burbuja de las puntocom y la aparición de ataques terroristas hicieron que los inversores huyeran de los activos en dólares estadounidenses, lo que provocó la caída del dólar estadounidense.
Los especuladores interesados en el comercio a corto plazo generalmente no están dispuestos a realizar análisis y predicciones fundamentales. En sus transacciones, se basan más en algunos indicadores técnicos en los métodos de análisis técnico, y algunos solo comercian basándose en su propia intuición o experiencia.
Consejos
Considere el índice del dólar estadounidense como líder en tipos de cambio. El ascenso y la caída del índice del dólar estadounidense dependen de las tasas de interés.
El índice del dólar estadounidense es un indicador que refleja de manera integral los cambios en el tipo de cambio del dólar estadounidense en el mercado internacional de divisas. Aunque el índice solo incluye seis variedades de divisas, dado que estas seis variedades son monedas globales dominantes, el aumento y la caída del índice del dólar estadounidense tienen suficiente importancia para el índice. El aumento (caída) del índice del dólar estadounidense no solo significa el aumento (caída) del dólar estadounidense frente a las monedas principales, también verá que básicamente sube (baja) frente a las monedas no convencionales, aunque no descarta que el tipo de cambio del dólar estadounidense frente a las divisas individuales cae (aumenta). La razón de esto es que el dólar estadounidense ocupa la posición más importante en los mercados de capital globales.
La tendencia del índice del dólar estadounidense, por supuesto, se ve afectada por muchos factores. Por ejemplo, el índice del dólar estadounidense se correlaciona estrechamente con los movimientos del mercado de valores estadounidense. Cuando el mercado de valores esté en un mercado alcista y los fondos globales fluyan hacia Estados Unidos, el tipo de cambio del dólar aumentará. Otro ejemplo son los datos económicos importantes de Estados Unidos, como los informes sobre la fuerza laboral (niveles salariales, tasas de desempleo, salarios promedio por hora), el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios al productor (IPP), el producto interno bruto (PIB) y niveles de comercio internacional, producción industrial, construcción de viviendas, permisos de vivienda, confianza del consumidor y más. También existe una correlación negativa entre el índice del dólar estadounidense y los precios del oro, es decir, cuando el índice del dólar estadounidense cae, el oro sube y cuando el oro cae, el índice del dólar estadounidense sube. Pero a juzgar por la experiencia histórica, el factor número uno que afecta el índice del dólar estadounidense sigue siendo la tasa de interés del mercado estadounidense.
En general, cuando las tasas de interés en dólares estadounidenses caen, especialmente cuando son significativamente más bajas que las tasas de interés en otros países, se producirán salidas de capital en dólares estadounidenses. En este momento, la baja tasa de interés del dólar estadounidense equivale al motor que libera la avalancha de dólares estadounidenses al mundo, lo que provocará la caída del índice del dólar estadounidense. Los dólares baratos que entran en otros países también crean espectáculos temporales. Pero cuando las tasas de interés estadounidenses aumenten gradualmente, atraerá una gran cantidad de capital en dólares estadounidenses para que regrese. El aumento gradual de las tasas de interés equivale a utilizar una bomba de agua para extraer dólares del mundo, provocando que los dólares se agoten en el mercado internacional, provocando que el índice del dólar aumente gradualmente y, al mismo tiempo, provocando la vergüenza de la escasez de capital en otros países, e incluso conducir a una crisis financiera. Cuando los precios de los activos caen bruscamente, el capital en dólares vuelve a cosechar activos baratos.
La Figura 1 es un cuadro comparativo mensual de los rendimientos de los 10 bonos del Tesoro estadounidense y el índice del dólar estadounidense de 1980 a 2020. En la primera mitad de la década de 1980, Estados Unidos tenía un gran déficit comercial y un enorme déficit fiscal, pero el índice del dólar estadounidense siguió aumentando. La razón es que Estados Unidos implementa políticas de altas tasas de interés, lo que provoca que una gran cantidad de capital fluya hacia Estados Unidos desde Japón y Europa Occidental. Desde entonces, las tasas de interés del mercado han ido cayendo y el dólar estadounidense ha ido perdiendo gradualmente su atractivo. Con la salida gradual de dólares estadounidenses, el índice del dólar estadounidense también cayó bruscamente.
Figura 110 Rendimientos de los bonos del Tesoro e índice del dólar estadounidense