Análisis de la demanda de préstamos

Habiendo trabajado en servicios de consultoría de préstamos financieros durante más de siete años, es fundamental comprender el propósito de los préstamos de los clientes. Para el control de riesgos de los bancos e instituciones financieras, comprender el propósito del endeudamiento y analizar las necesidades de endeudamiento puede tomar decisiones crediticias razonables, lo que también favorece el buen funcionamiento del lado financiero y la reducción de los riesgos crediticios.

¿Cuáles son los requisitos de endeudamiento? La demanda de endeudamiento significa que un individuo o una empresa carece de fondos por diversas razones, y la demanda de efectivo excede las reservas de efectivo del individuo o la empresa, por lo que necesita pedir dinero prestado. Entonces, ¿cuáles son las razones específicas por las que la demanda conduce a reservas de efectivo insuficientes?

1. Demanda causada por cambios en las ventas:

1. Crecimiento estacional de las ventas. Las empresas con características de ventas estacionales experimentarán un crecimiento estacional en el inventario y los activos de cuentas por cobrar. Para preparar los productos con anticipación, como el actual Dragon Boat Festival, muchos distribuidores necesitarán una suma de dinero para operar después del nuevo año, y ahora necesitan una suma de dinero para preparar los Mooncakes del Medio Otoño. Esta parte del financiamiento se llama inversión en capital de trabajo. Generalmente, las empresas utilizarán fondos internos tanto como sea posible para cubrir la inversión en capital de trabajo. Si no se puede cubrir la financiación interna, la empresa solicitará préstamos a corto plazo a los bancos. 2. Crecimiento de las ventas a largo plazo, los ingresos por ventas mantienen un crecimiento estable y rápido, el flujo de caja operativo es insuficiente para satisfacer el crecimiento de la inversión en capital de trabajo y los gastos de capital, y la eficiencia de los activos es relativamente estable, lo que indica que los ingresos por crecimiento de los activos aumentan en lugar de disminuir la eficiencia. . Esto significa que también aumentará el flujo de caja necesario para las buenas operaciones comerciales y la expansión.

El segundo es la disminución de la demanda y la eficiencia de los activos provocada por los cambios en los mismos.

? Si las necesidades de efectivo de una empresa exceden su oferta de efectivo, entonces una disminución en la eficiencia de los activos y el crédito comercial puede ser el motivo del endeudamiento de la empresa. Los cambios en el ciclo operativo de la empresa inevitablemente requerirán que la empresa aumente el efectivo adicional. Normalmente, un aumento en las cuentas por cobrar y el inventario y una disminución en las cuentas por pagar formarán las necesidades de préstamos de una empresa. (Existe una fórmula que se puede utilizar para calcular la reducción periódica de las cuentas por cobrar mediante el cálculo del flujo de caja. Si las cuentas por cobrar de la empresa extienden el tiempo de cobro, significa que durante el tiempo extendido, los fondos están en manos del cliente. no la empresa en este momento, la empresa necesita obtener efectivo a través de otros canales para satisfacer la demanda de esta parte del efectivo en las operaciones. ¿Cuántos fondos necesitará la empresa en el futuro para satisfacer el problema de flujo de efectivo? expansión de los activos fijos. Los principales motivos de la renovación del inmovilizado son el envejecimiento natural de los equipos y las actualizaciones tecnológicas. Para aumentar la productividad, muchas empresas pueden reemplazar activos antes de que el equipo se deprecie por completo. Por ejemplo, se necesitan fondos para mejoras de fábricas, almacenes antiguos y renovaciones. 2.2 La expansión de los activos fijos también tendrá un impacto en la expansión de los activos fijos. expansión de fábricas y nuevas líneas de productos, la introducción de nuevas tecnologías y otros factores que requieren fondos.

En tercer lugar, la demanda provocada por cambios en los pasivos y dividendos.

? 1. Reducción y cambios en el crédito comercial Cuando una empresa tiene escasez de efectivo, generalmente se exige a los proveedores que aplacen el pago de las cuentas por pagar. Pero si la empresa a menudo no paga los bienes a tiempo, el crédito comercial se reducirá considerablemente y los proveedores exigirán a la empresa que pague los bienes y los envíe. De hecho, si se acorta el período de pago de las cuentas por pagar, la empresa tendrá que utilizar las cuentas por pagar vencidas más tarde para pagar las cuentas por pagar vencidas, reduciendo así los gastos en otras áreas, lo que puede causar escasez de efectivo de la empresa, formando así Demanda de préstamo 2. Reestructuración de la deuda Si los ingresos por ventas crecen lo suficientemente rápido y el crecimiento de los activos circulantes básicos se logra principalmente mediante financiamiento a corto plazo en lugar de financiamiento a largo plazo, entonces, en este momento, la deuda a corto plazo debe reestructurarse en deuda a largo plazo. -deuda a plazo. El vencimiento de la deuda de reemplazo depende de las razones de los plazos de pago más cortos y del desajuste financiero, así como de la capacidad de la empresa para generar flujo de caja. Otro factor es la reducción de los costos financieros actuales. En el proceso de desarrollo empresarial, debido a la escasez de fondos, muchos clientes no tienen una buena contabilidad del costo de uso de los fondos y obtienen parte de los fondos a través de compañías de préstamos, compañías de préstamos en línea, canales privados, etc. Si los fondos en esta área se utilizan durante mucho tiempo, no se puede cubrir la tasa de rendimiento de la empresa. El cambio en los dividendos se debe principalmente a la demanda de dividendos de las empresas que cotizan en bolsa, que no se presentará aquí.

? Cuarto, las necesidades causadas por otros cambios.

1. La tasa de beneficio ha disminuido y la rentabilidad es insuficiente. Si una empresa tiene beneficios bajos o casi nulos durante varios años, perderá mucho efectivo. Por lo tanto, las empresas deben recurrir a préstamos para cubrir diversos gastos. Porque las empresas con bajos beneficios tienen dificultades para generar ingresos en efectivo. Al no poder acumular fondos suficientes para gastos estacionales e inesperados, las bajas ganancias pueden crear la necesidad de préstamos.

En el análisis de la demanda de préstamos real, la tendencia de las ganancias de la empresa es muy importante, porque la economía fluctúa mucho y las ganancias operativas de un solo año no pueden medir completamente el impacto a largo plazo de los cambios en las ganancias sobre el flujo de efectivo y la demanda de préstamos 2; Gastos inesperados que la empresa puede enfrentar Los gastos inesperados inesperados, daños accidentales a activos o empleados y pérdidas más allá del seguro también pueden llevar a la empresa a pedir dinero prestado una vez que estos gastos excedan las reservas de efectivo de la empresa.

? En resumen, cuatro factores también son necesidades de endeudamiento comunes. Pero, de hecho, actualmente más clientes tienen necesidades de endeudamiento en varios aspectos: el primero es la reestructuración de la deuda y el segundo es la disminución de los márgenes de beneficio y la rentabilidad insuficiente. En primer lugar, a principios de año hubo informes de que el ratio de endeudamiento de los hogares de China era en realidad elevado. Debido a muchos factores, los ingresos y los gastos no son directamente proporcionales, lo que sobregira el consumo mientras que los ingresos no se mantienen al día. Básicamente, dependen de préstamos para sustentar su supervivencia y de tarjetas de crédito para mantener el status quo. Sin embargo, sin un aumento de los ingresos, como el agua de un estanque, se secará lentamente. Un índice de endeudamiento de los hogares simple: la deuda que excede el 50% de los activos del hogar es una línea roja, el 70% es una línea de advertencia y, si excede el 70%, se recomienda reducir la deuda de inmediato. Por tanto, la reestructuración de la deuda no es sólo para las empresas, sino también para las familias. Hablando de márgenes de beneficio decrecientes, los clientes con los que nos encontramos a menudo son en realidad problemas con el modelo de negocio de la empresa.

Ahora que hemos entrado en la era de las bajas ganancias, si dirigimos la empresa según el viejo pensamiento, definitivamente enfrentaremos muchas dificultades, como actualizaciones e iteraciones de productos, cambios en los modelos de ventas, control de costos. , etc.

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