¿Qué pasó en los días en que los inversores minoristas derrotaron a Wall Street en la "Revisión 2020"?
Especialmente recientemente, este incidente ha causado un gran revuelo e incluso se publicó como una búsqueda candente en Weibo. Durante varios días, el Sr. TD no pudo dejar de perseguir cada vez más (esto es mucho más interesante que ver series de televisión).
Esta reunión épica de inversores minoristas organizó el "drama de apretones cortos" anual, que es más emocionante que subirse a una montaña rusa.
El fuerte aumento de los precios de las acciones de los inversores minoristas estadounidenses es el comienzo de una avalancha de osos institucionales. ¿Cómo se hizo cada vez más grande esta bola de nieve?
Este asunto tiene que comenzar en julio del año pasado -
julio de 2020
Una persona con el ID de DeepFuckingValue (en adelante, DFV) era WallStreetBets ( un foro de Reddit) analizó las acciones de Gamestop (código bursátil: GME). Creía que GME tenía un exceso de suscripción importante y que GME sólo costaba 4 dólares por acción en ese momento. Así que invirtió 50.000 dólares en acciones de GME y opciones a largo plazo.
Julio a agosto de 2020
El precio de las acciones de GME comenzó a subir continuamente, de 4 dólares a 15 dólares, y DFV convenció a cada vez más personas en WSB para que se unieran a su equipo.
65438+Principios de octubre de 2020
Ryan Cohen anunció que se uniría a la junta directiva de GME, con la esperanza de cambiar la situación. En ese momento, el precio de las acciones de GME subió a 20 dólares y WSB comenzó a verse inundado de publicaciones de GME. Estas publicaciones instan a todos a sumarse, comprar acciones (no opciones) y mantenerlas a largo plazo, para que los vendedores en corto no puedan cerrar sus posiciones y acelerar las ventas en corto.
65438+13 de octubre
GME aumentó un 50% a $33 en un día sin ningún motivo. El 80% de las publicaciones de WSB todos los días recomiendan analizar GME. El 20% restante es una declaración de guerra contra Melvin Capital (una gran institución que está en corto en GME).
65438+19 de octubre
Citron anunció una venta corta en GME y el precio de sus acciones cayó bruscamente. Pero después de que salió el video de venta en corto al día siguiente, todos descubrieron que su declaración no era convincente y el precio de las acciones se disparó ese día. (Shannon, eres realmente genial)
65438+21 de octubre
A partir del día 21, GME comenzó un aumento épico durante varios días consecutivos, con precios de cierre durante varios días consecutivos. 44, 67, 78 y 145 respectivamente. Los inversores minoristas empezaron a formar un grupo y la voz en WSB también fue muy firme: ¡No vendan! ¡El oso debe morir!
65438+27 de octubre
El Consumer News and Business Channel de EE. UU. informó que Melvin Capital finalmente renunció a las ventas en corto (anunció una pérdida de 3 mil millones de libras el día 26) y optó por cerrar la posición. Se desconocen las cifras reales de daños. Citron también anunció que abandonaría las ventas en corto. El mismo día, GME continuó subiendo un 1,33% hasta 346 dólares. Por la noche, la sección Reddit de WSB y el canal Discord se cerraron durante una hora, pero rápidamente se restauraron en línea.
65438+28 de octubre
Las plataformas comerciales como Robinhood, que son comúnmente utilizadas por inversores minoristas en los Estados Unidos, de repente comenzaron a restringir el comercio de acciones y opciones de GME, solo vendiendo pero no comprar. Por razones desconocidas, un gran número de inversores minoristas no pudieron seguir comprando GME y GME comenzó a caer en picado.
65438+29 de octubre
Los principales corredores han reanudado el comercio de GME en diversos grados. GME finalmente cerró a 327 dólares, un aumento del 69% en un día. Dado que la restricción colectiva de las transacciones por parte de las compañías de valores del día anterior se consideró una manipulación deliberada del mercado por parte de Wall Street a través de Internet, el WSB se enfureció en su conjunto y por unanimidad cambió su objetivo de ganar dinero con ventas en corto a una confrontación abierta con las instituciones.
En realidad, este asunto aún no ha terminado. El poder de fuego de los inversores minoristas para derrotar a Wall Street se ha extendido desde Estados Unidos al mundo, y los inversores minoristas de otros países como Corea del Sur y Malasia también han comenzado a seguir su ejemplo.
Para esta batalla sin precedentes, el Sr. TD, como accionista, presta atención principalmente a dos puntos.
¿Por qué los inversores minoristas pueden vencer a las instituciones?
Hay un dicho que dice que aunque esta ola de operaciones de inversores minoristas no es lo suficientemente racional, en realidad es bastante japonesa. Mucha gente tendrá una pregunta:
¿Por qué los inversores minoristas pueden derrotar a las instituciones de Wall Street esta vez?
Para ser honesto, esta pregunta no es cierta. Lo que realmente hace estallar las instituciones es la institución misma (la única persona que puede derrotarme con magia soy yo mismo).
Hay tres razones principales.
El precio de las acciones de 1. En realidad, GME está reprimida por ventas en corto excesivas. Este no es el verdadero precio de sus acciones, pero está infravalorado;
2. Con el aumento del capital y del número de personas, los inversores minoristas tienen el requisito previo de competir con las instituciones;
3 Cuando una institución pone en corto una empresa, comprará simultáneamente las acciones de la empresa para cubrir los riesgos y compensarlos. pérdidas.
Entonces, ¿qué pasa si el precio de esta acción sigue subiendo?
Las instituciones tienen que seguir comprando acciones y vendiendo opciones de venta. Para cubrir el riesgo, tuvieron que seguir comprando en buy buy, lo que indirectamente aumentó el precio de las acciones.
Dado que GME en sí tiene una escasez excesiva, una vez que comience a aumentar, GME comenzará a dispararse, por lo que se quedará en el polvo.
De hecho, en este momento, hay otra fuerza, es decir, otras personas que no están involucradas en instituciones de venta en corto también se unen a las filas de los inversores minoristas y comienzan a golpearlos. colegas.
El colega frunció el ceño y se dio cuenta de que las cosas no eran sencillas. Este no es un traidor entre nosotros. ¡Estamos rodeados de traidores! )
Chico, ¿por qué no desconectas el cable de red?
Los inversores minoristas estadounidenses obligaron al drama institucional a llegar gradualmente a un clímax, con grandes melones apareciendo uno tras otro. La trama es increíble, ni siquiera una película se atrevería a rodarla así.
Justo cuando los inversores minoristas irrumpieron en los precios de las acciones de GME y la multitud estaba eufórica, ¡ocurrió un accidente!
¡Inesperadamente, Wall Street simplemente desconectó el cable de red! (¡Están ansiosos!)
Como se mencionó anteriormente, el jueves 28 de octubre de 2018, las corredurías estadounidenses representadas por Robinhood cerraron directamente las operaciones con GME, AMC y Nokia. En otras palabras, los inversores minoristas no pueden comprar.
Este tipo de comportamiento sin escrúpulos condujo directamente al colapso del precio de las acciones de GME. De un fuerte aumento de 565.438+065.438+0 dólares estadounidenses en la apertura, cayó a 65.438+093 dólares estadounidenses al cierre.
Esta vez los inversores minoristas volaron por los aires, ¿no pueden permitírselo? ¡Nunca había visto a una persona tan desvergonzada!
En ese momento, un usuario de WSB publicó directamente una carta abierta debido a que el contenido era demasiado cierto, fue ampliamente visto en todo Internet en un corto período de tiempo.
El contenido general de la carta abierta es el siguiente:
Criticando a Melvin Capital
En primer lugar, la carta abierta denunciaba a las instituciones de Wall Street representadas por Melvin Capital. y los acusó de manipular descaradamente el mercado sin respetar la ley. Ya fuera la crisis financiera de 2008 o el incidente de GameStop, causaron un dolor tremendo a millones de estadounidenses.
Bombardear el canal de noticias y negocios para el consumidor de EE. UU.
La carta también acusaba al canal de noticias y negocios para el consumidor de EE. UU. y a otros principales medios de comunicación de aceptar patrocinio de grandes empresas, hablar en nombre de ellas y demonizar Los inversores minoristas vendieron Game Station y otras acciones, y dijeron: "Recordaremos su comportamiento durante toda una generación".
Apelando a los baby boomers
Además, la carta abierta. pidió a los baby boomers que no se dejen engañar por los medios de comunicación, esperando que comprendan que las instituciones de Wall Street que fueron atacadas por inversores minoristas son los principales culpables que hicieron sufrir a sus hijos y nietos durante la crisis financiera, y que los inversores minoristas ahora están aprovechando una oportunidad única en la vida de castigar a estas instituciones.
Aunque la explosión del precio de las acciones de los inversores minoristas esta vez es algo ambiciosa, la incompetencia de Wall Street ha reducido repetidamente los resultados de las instituciones.
La explicación neutral para este incidente de desconexión del cable es:
Porque DTC y otras compañías de compensación no pueden pagar el depósito.
Primero, debemos entender cómo funciona:
Bróker del lado de la compra/venta (como Robinhood) Compañía garantizada (Apex) Compañía de compensación (DTC)
Aunque parece que el proceso de comprar acciones en la aplicación de corretaje es similar a comprar juegos en Steam, el mouse es un poco más pequeño y la billetera es plana.
Pero en realidad, todo el proceso de entrega tarda varios días laborables en completarse.
Debido a que habrá muchas emergencias durante la transacción, por ejemplo, el comprador se irrita y compra otra acción por adelantado, el dinero en la cuenta no es suficiente para pagar la acción o la del vendedor. Las existencias están agotadas. ¿Qué hacer?
En este momento, aparecerá un DTC que dirá: continúa comprando, que no cunda el pánico conmigo, pero hay dos condiciones:
(1) Cobro un cargo por manejo. tarifa;
(2) Lo garantizaré. Debe pagar un depósito como garantía y se lo devolveré una vez completada la transacción.
Aunque el margen puede rondar entre el 1% y el 3%, debido al gran volumen de transacciones, los corredores a menudo no pueden permitirse el lujo de devolver el dinero, por lo que sólo pueden encontrar empresas que regaranticen como Apex para garantizarlo. formando una garantía.
El volumen de negociación de acciones como GME y AMC es asombroso. La compañía de compensación de DTC entra en pánico cuando lo ve, porque una vez que la transacción no se completa, se convertirá en una deuda incobrable y DTC. Tenemos que pagar por esto miles de millones o incluso decenas de miles de millones. El gran agujero que hay que pagar.
DTC dijo: Soy el garante. ¿Por qué debería gastar tanto dinero para limpiarte el trasero? Por lo tanto, notificarán a los corredores o regarantizarán a compañías como Apex: "Hermano, ya casi me quedo sin dinero. Voy a subir el precio y cobraré el 100% del depósito ahora".
Apex y otros cierran Se juntaron y le dijeron al corredor: Entonces no podemos.
Sin un garante, las empresas de valores no pueden negociar acciones, por lo que sólo pueden detener por la fuerza la negociación de acciones en GME y otras empresas de valores.
De hecho, se trata de un efecto en cadena.
El día 30 del mes pasado ocurrió la escena más dramática. Citron (Citron) anunció que ya no realizaría ventas en corto y dejó de publicar informes de ventas en corto, y luego pasó a las ventas en corto.
Esta vez los inversores minoristas se reunieron y actuaron concertadamente contra las instituciones, lo que de hecho dio una lección a los vendedores en corto. Los "puerros" también tienen mal genio. Después de todo, realmente los hemos tolerado durante mucho tiempo frente a algunas de las cosas injustas que las instituciones de Wall Street han hecho a lo largo de los años.
Este incidente será un punto de inflexión para los estudiantes que están esperando y observando o han estado explorando el mercado de valores de Estados Unidos. No sólo significa el aumento de los inversores minoristas estadounidenses, sino que también significa que la tendencia de desarrollo futuro del mercado de valores estadounidense cambiará.
Por supuesto, algunos estudiantes que tienen las condiciones y planean pasar mucho tiempo en el mercado de valores de EE. UU. pueden considerar acampar en los Estados Unidos y aprender a ganar dinero.
Logra la libertad financiera lo antes posible~
¡Vamos! ¡Aterricemos juntos en la luna!