¿Cómo establecen posiciones los bancos?

Después de leer esta serie, lo entenderás todo.

Muchas personas (incluidos profesores de empresas, particulares, fondos, sociedades de valores y otras instituciones no bancarias) sienten mucha curiosidad por la gestión de la liquidez de los bancos. El "banco" es el tipo de entidad principal más grande de los bancos y su principio de funcionamiento es un campo misterioso y una caja negra para los bancos. Para los clientes empresariales e individuales, no está claro por qué es necesario predecir una gran cantidad de dinero con antelación. El autor también mencionó en su artículo sobre dinero que registró una gran transferencia sin cita previa. Hubo muchas respuestas, así que pensé, ¿por qué no escribirlas y compartirlas con más personas? Si podemos comprender mejor las características de las instituciones bancarias, tendremos un juicio más preciso sobre la liquidez del mercado interbancario. Por otro lado, si se tienen malos entendidos y puntos ciegos, sólo se podrá aceptar pasivamente los fuertes cambios que enfrenta el mercado, lo cual es muy difícil y puede incluso afectar las decisiones y juicios de inversión. Una vez que domine este secreto, podrá tomar cierta iniciativa en los cambios del mercado.

Llevo tres años en el siempre cambiante y apasionante mundo del mercado interbancario, habiendo trabajado en ventanilla menos de dos años. Todavía recuerdo el arduo trabajo, la confusión y la presión cuando entré al taoísmo. No hay libros específicos, ni lugar para establecer una visión sistemática del mercado, ni lugar para realizar esfuerzos. Entonces, como todos los demás, nos quedamos tratando de juntar las miles de piezas del rompecabezas para formar una imagen completa.

De hecho, no se trata sólo de pequeños socios de instituciones no bancarias. Muchas instituciones bancarias se dedican al autoservicio, tesorería, gestión de activos (gestión financiera), custodia, liquidación, sucursales, control de riesgos, activos y pasivos (planificación financiera) en el mercado financiero Es posible que los hermanos y hermanas del departamento solo puedan ver sus propias funciones, pero por diversas razones es difícil ver el panorama completo. Sin embargo, por las características de la organización y del puesto, cada línea tiene una determinada conexión. Da la casualidad de que la lista de habilidades tiene el atributo de "lleno de curiosidad", por lo que sé un poco sobre pieles, y el otro atributo de "amor para compartir" me impulsó a organizarlo en un sistema relativamente completo, conectando las pieles. En un suéter roto, hoy especialmente traído para ti. Por favor, no lo tomes como algo personal.

Aunque no tengo muchos conocimientos ni habilidades, todavía espero hacer todo lo posible para que los traders novatos que acaban de ingresar a la industria estén menos confundidos, más interesados ​​y entren en el período de rápido crecimiento. anteriormente, al igual que un excelente comerciante. ¿Qué cualidades deben poseer los comerciantes? "Cultivo, Cultivo del Alma", cultivando el reino descrito en "Cultivo". También espero que profesores más experimentados puedan darme más opiniones y sugerencias para * * * mejorar esta serie y hacer algo pequeño para este mercado. Al mismo tiempo, también permite a las empresas interesadas en la liquidación bancaria conocer más sobre el mecanismo de operación de liquidación del banco. Alguien tiene que hacer algo, ¡así que deja que el estúpido autor arroje algo de luz! (La pequeña idea del autor es que espero que esta serie se pueda hacer en el futuro. Lo primero que hace un nuevo comerciante al ingresar a la oficina es conseguir equipo de oficina. Lo segundo es que el líder lo llame a la oficina y le diga : Primero familiarícese con el entorno y luego vea la serie de artículos de Wang Chao)

¿Cómo pasa el autor su primer día como participante en el mercado interbancario? En lenguaje ridículo, hemos abierto los clips de trabajo de los administradores de tesorería de los bancos y los operadores de fondos para todos. Esta vez lo exploraremos en profundidad.

Para garantizar la fluidez de la redacción y el disfrute de los lectores, este artículo está posicionado en el nivel de aplicación y es un nivel de referencia introductorio, centrándose en los operadores interbancarios, pero también para personas y empresas. Profesionales financieros que tratan con bancos todo el día. Eche un vistazo al interior del banco. Trate de ser lo más conciso posible, lo entenderá después de leerlo y podrá utilizarlo una vez que lo comprenda. De todos modos, nadie te hará una prueba. No lo comparemos con el trabajo de los profesores en el campo del análisis profesional en términos de rigor y teoría. Por favor, sea tolerante, perdone la imprecisión y la inmadurez de un joven y ayúdeme. Porque en realidad hay demasiadas personas mayores y talentos que son mejores que yo a mi alrededor, los admiro mucho, pero también son difíciles de igualar, así que ahora estoy muy incómodo.

Debido a limitaciones de tiempo, las fuentes de varios artículos no se enumerarán una por una. Aquellos que estén interesados ​​pueden ayudar a verificar y citar. Además, no existe un método absolutamente unificado para la gestión de la liquidez bancaria y existen similitudes y diferencias. Escala, características de posicionamiento del banco (política, estatal, anónima, cotizada, banco comercial urbano, banco comercial rural), etc. , conducirá a cambios cualitativos a partir de cambios cuantitativos, pero el principio es el mismo.

Finalmente, el autor trabaja para un banco comercial de la ciudad con una escala actual de más de 100 mil millones, como gerente del puesto de tesorero, realizando transacciones de capital y transacciones de bonos. En el proceso de redacción de esta serie de artículos, recibí ayuda de muchos buenos amigos en diferentes puestos, como agencias reguladoras, bancos estatales, bancos por acciones, bancos comerciales urbanos, bancos comerciales rurales, etc., y me gustaría para agradecerles a todos. Debido a la privacidad y el control de riesgos de la institución, las características de la institución se borrarán deliberadamente para revisar, adoptar e integrar las situaciones de varias instituciones para lograr neutralidad, universalidad y referencia.

Capítulo 1: El concepto de tesorería y reservas

Conoce el motivo y lo sabrás de antemano. ¡Primero debemos comprender y comprender a fondo algunos conceptos básicos, y luego usar un profesionalismo armado para revelar el rompecabezas mundial de calcular la ubicación! (Este definitivamente no es mi artículo para abrirte el apetito~)

1. ¿Qué es un tesorero de banco?

Como sugiere el nombre, el tesorero es la persona que administra el almacén, y el tesorero del banco es el administrador (virtual) de tesorería del banco, responsable de operar, administrar y equilibrar ambos extremos del balance. Todas las entradas de capital (depósitos, pasivos interbancarios, recompras y préstamos en el mercado interbancario, etc.) y todas las salidas de capital (préstamos, activos interbancarios, recompras y préstamos en el mercado interbancario, etc.) se recaudan uniformemente en la tesorería y no pueden ser cobradas una por una. uno. Correspondencia, pero en definitiva equilibrio. Esto es a la vez un equilibrio de cantidad y un equilibrio de precios. Generalmente, las funciones del tesorero se ubican en el departamento de planificación financiera o en el departamento de activos y pasivos, y algunas instituciones las ubican en el departamento de mercados financieros. El tesorero le informa al banco cuánto ha ganado y perdido, cuánto puede invertir y qué debe invertir. En última instancia, el tesorero no retendrá ningún ingreso (en principio, pero algunas instituciones obtendrán los ingresos de agencia correspondientes del departamento operativo), pero necesita retener una cierta proporción de reservas sobre la base del cumplimiento de las reservas legales para garantizar que una institución bancaria necesidades diarias de pago y liquidación. Fijación de precios, gestión de desfases de vencimientos, control del riesgo de tipos de interés y reflejo de la dirección del negocio a través de los precios.

Para el administrador de cuentas, usted retira depósitos para el banco y tiene que venderlos al director financiero. El comerciante pensó por un momento y dijo, ah, es un depósito a plazo de un año, ¿10 mil millones? Luego le daré un 4,0% anual para comprar su depósito, por lo que el administrador de cuentas se dirige al cliente y le dice: si deposita 10 mil millones, ¡le daré un interés del 3,5% anual! Como resultado, el administrador de cuentas (sucursal) ganó 0,5% * 100 millones = 5 millones de yuanes al año. En ese momento, el comerciante propietario del banco se acercó y dijo: ¡Quiero comprar bonos! El comerciante pensó por un momento y dijo, ah, ¿10 mil millones? Luego te di 4,3% y te lo vendí por un año, entonces el distribuidor se dio la vuelta y compró un CP AAA con un plazo de 1 año y un rendimiento del 4,6%, por lo que el distribuidor (departamento de mercado financiero) ganó 0,3% 100 millones = 300 Diez mil yuanes. Espera un momento, ¿no dijiste que el tesorero no retiene ganancias? ¿Qué significa el 0,3% medio? Esto se debe a que la deuda crediticia ocupa activos de riesgo en el banco, lo que afecta el índice de adecuación de capital (el índice de adecuación de capital es uno de los indicadores de salud importantes de los estados financieros, en nuestra jerga, significa quemar dinero (esta parte se discutirá más adelante). De hecho, los activos, los pasivos y los precios no se corresponden uno a uno. El tesorero es responsable de considerar diversos riesgos y cantidades en activos y pasivos complejos, para ponerles precio y cuantificarlos. Al final, no se queda con ninguna ganancia y luego permite que todos los departamentos internos ganen dinero por su cuenta. Todo se reduce a la cantidad total de dinero que gana el banco. Hermanos, las cuentas están claras, la gestión es específica y cómoda.

Hablemos primero de un concepto. Cuando abrió el banco, su propio dinero era sólo capital, dinero de los accionistas. Posteriormente, los bancos empezaron a aceptar depósitos. El dinero de particulares, empresas, instituciones, especialmente financieras, no puede caer del cielo. En realidad, en el banco, a menos que todos lo guardéis en forma de billetes en el armario. Y con un banco, la propiedad y los derechos de uso son tuyos, pero el banco también tiene derecho a usarlos, por lo que puedes quitártelos mientras quieras usarlos. Luego, el banco emitió bonos, bonos subordinados, bonos de capital secundario, etc., emitió pagarés y tomó mucho dinero (aunque se le debía todo a la persona que lo compró). Todo este dinero está en el lado del pasivo de los balances de los bancos. Aunque todos se deben a otros (incluidos los accionistas) y están incluidos en el pasivo, ¡el banco todavía tiene que utilizarlos! ¡No puedes pagar intereses en vano! Entonces, cuando se trata de activos, los bancos pueden utilizar el dinero de estos pagarés para prestar o asignar otros activos, lo que también es la base de la rentabilidad bancaria.

Pero además, el dinero bancario se deposita en el banco central. Se puede entender que el banco central es el banco del banco, porque de esta manera la liquidación entre bancos se puede realizar a través de varios mensajes de liquidación que circulan por ahí. Por ejemplo, tanto la empresa B como la empresa A tienen bancos, y la empresa B remite 654,38 mil millones a la empresa A, que se registra en el libro mayor interno del banco. El Banco B registró una disminución de 654,38 mil millones para la Empresa B; el Banco A registró un aumento de 654,38 mil millones para la Empresa A. Cuando la empresa B (tiene una cuenta en el banco B) envía dinero a la empresa A (tiene una cuenta en el banco A), es decir, el banco B envía dinero al banco A, el banco B envía dinero al banco A y el banco central también registra en la cuenta pequeña. El Banco B redujo su posición en 654,38 mil millones y el Banco A aumentó su posición en 654,38 mil millones. Anidado capa por capa, el dinero de la empresa pertenece al banco, y el dinero del banco en realidad pertenece al banco central. El banco central es el más grande y todo está en manos del banco central (perdóneme si hay alguna desviación en la descripción). Esto es algo similar a la contabilidad utilizada por ChinaBond y la Cámara de Compensación de Shanghai al comprar y vender bonos.

Hablando de eso, ¡se acerca cada vez más a la apariencia original! En otras palabras, los bancos tienen muchas deudas, toman mucho dinero y luego asignan préstamos, bonos y otros pasivos para la asignación de activos, pero también necesitan hacer un buen trabajo con esos acreedores (instituciones y personas que depositan en ellos). , el pan de cada día de los empleados de nuestro banco) Garantizado, su dinero sigue siendo su dinero. ¡Solo di con anticipación que quieres usarlo en cualquier momento! Por lo tanto, los padres pueden estar seguros de que no afectará mi uso del dinero cuando deba usarlo. Si se siente aliviado, no lo aceptará todo. Debes usarlo cuando lo necesites. Normalmente lo conservas. Entonces, en la vida real, por ejemplo, un banco tiene depósitos de 654,38+00 mil millones, pero en un día específico, no hay tanta gente que realmente necesite dinero, tal vez solo 654,38+00 mil millones. Al mismo tiempo, otras instituciones y. La gente ese día, se depositaron 5 mil millones o 654,38+0,5 mil millones. Es difícil de decir. En otras palabras, no necesita mantener tanto dinero en su cuenta bancaria, tal vez sólo 654,38+00 mil millones, siempre y cuando se asegure de que haya suficiente dinero en la cuenta ese día. Para las organizaciones que utilizan dinero, ¡siempre hay suficiente dinero en el banco! Si hay escasez en el día (recibo

Entremos en más detalles. Pongamos el ejemplo más vívido. Por ejemplo, hay 654,38+0 mil millones en la cuenta del banco A, y el banco central solo requiere que 654,38+0 mil millones deben quedar por la noche (reservas legales). En este momento, la empresa B (tiene una cuenta en el banco B) remite 654,38+0 mil millones a la empresa A (tiene una cuenta en el banco A). Esta vez, la cuenta bancaria de A tiene un aumento de 654,38+0 mil millones, y luego A hace la contabilidad. La empresa tiene 654,38 mil millones de yuanes adicionales en depósitos y el banco todavía le debe a la empresa A 100 millones de yuanes. Úselo hoy, por lo que sería una lástima conservarlo, por lo que el banco A fue al mercado y prestó los 654,38 mil millones de yuanes a otras instituciones por un día (al banco B le faltaban 654,38 mil millones, por lo que fue a). el mercado pide prestado 654,38 mil millones.

Entonces, para aquellos en el mercado interbancario, deben conocer la importancia de los tesoreros de los bancos porque es lo que el tesoro vende a los comerciantes bancarios (o les compra). )! Algunas instituciones tienen tesorería separada, que se administra de forma independiente, y otras están juntas, lo cual se discutirá más adelante. En resumen, cada centavo que entra y sale del banco es una instrucción del tesorero a los operadores de fondos del banco:

Mañana: ¡10 mil millones de la noche a la mañana! 1,5 mil millones en 7 días!

Tarde: ¡2 mil millones en 21 días! , en el mercado interbancario, ¿es el tesorero quien realiza el pago o toma prestado el dinero? El préstamo y la liquidación de la empresa también son autorizados por el comerciante. La empresa sigue preguntando, ¿cuándo llegará el pago a través de la banca online? , tenga paciencia y arreglaremos el acuerdo lo antes posible.

En una frase: ¡El tesorero es el administrador del dinero del banco y es responsable de asignar los pasivos y los activos (tipo, tasa de interés, plazo, riesgo! , etc.). ) fijación de precios bajo una orientación más razonable. Esto incluye pasivos y activos (repos, bonos, etc.) en el mercado interbancario.

Entonces muchachos, ¿quieren saber qué hizo el tesorero en el cuarto oscuro?

Entonces no cierres este artículo para leer chistes graciosos o charlar con chicas en WeChat, ¡sigue leyendo en serio!

2. ¿Qué es la reserva legal?

El nombre completo de reserva legal es reserva de depósito legal, que se refiere al dinero que los bancos comerciales deben retener en el banco central al final del día de acuerdo con el monto de sus propios depósitos de acuerdo con las leyes. provisiones.

Entre ellas, las grandes instituciones financieras pagan más, mientras que las pequeñas y medianas instituciones financieras pagan menos. La reducción selectiva del coeficiente de reservas de depósitos anunciada el 14 de octubre ha provocado que algunas instituciones especiales (prudentes, que apoyan la agricultura, las zonas rurales y los agricultores, y). apoyar a las pequeñas y medianas empresas) a pagar menos. En definitiva, se trata de una gestión diferenciada, fijando un ratio en función de las necesidades regulatorias. Eso sí, en principio los mecanismos del mismo tipo son iguales.

¿Cuál es el papel de las reservas legales? El banco central se estableció al principio del mundo (China). Debido a la necesidad de compensación y negociación, el banco central imprime un montón de billetes, llamados [moneda base], también llamados base monetaria, moneda fuerte, moneda inicial y moneda de alta energía. Tan pronto como escuche el nombre, sabrá que este dinero es muy puro, muy real y muy valioso. Y estas "monedas reales" se pueden derivar. ¿Cómo se puede hacer esto?

Pongamos un ejemplo sencillo. Bajo la premisa de no pagar los requisitos legales (y no considerar la relación préstamo-depósito, el límite de préstamo, los activos de riesgo y otras restricciones de límite), por ejemplo, solo hay un banco en China llamado Banco A y solo una compañía llamada empresa a. La empresa A tiene 654,38+0 mil millones de fondos depositados en el banco A... Entonces el banco A tiene 654,38+0 mil millones de depósitos (pasivos). Como no se requieren reservas de depósitos, el Banco A puede utilizar los 654,38 mil millones de depósitos como préstamos. Por ejemplo, el Banco A presta 654,38 mil millones de yuanes a la Compañía A, y la compañía tiene 20 mil millones de yuanes en su cuenta. Sin embargo, estos fondos no volarán al cielo, de hecho, todavía existen en el Banco A. Entonces el préstamo ingresa al banco. sistema bancario y se convierte en un depósito de derivados, los bancos tienen 20 mil millones de depósitos, un aumento de 654,38+0 mil millones. Por lo tanto, el Banco A continuó absorbiendo 654,38+0 mil millones de yuanes en nuevos depósitos y continuó prestando a la Compañía A. La Compañía A agregó 654,38+0 mil millones de yuanes en nuevos depósitos...

¿Estás un poco mareado? Luego hablemos de ello en detalle y agreguemos algunas interacciones (perdón por la verbosidad del autor, porque desde que lo escribí, espero que lo entiendas completamente. Si ya lo entiendes, puedes omitirlo). Si hay dos bancos en China, el Banco A y el Banco B, entonces hay dos empresas, la Empresa A (que tiene una cuenta en el Banco A) y la Empresa B (que tiene una cuenta en el Banco B). La empresa A es una compañía naviera y la empresa B es un astillero. Las dos empresas tienen depósitos de 654,38 mil millones cada una, que están depositados en el Banco A y el Banco B respectivamente. La naviera A confía al astillero B la construcción de su propio barco por un coste de 654,38 mil millones. Sin embargo, la compañía naviera A no quería usar su propio dinero para pagar la tarifa de envío, porque otros aspectos de las operaciones diarias también cuestan dinero, por lo que optó por pedir dinero prestado al Banco A. El Banco A anteriormente tenía un depósito de 654,38+ mil millones ( La compañía naviera A siempre lo ha mantenido allí), por lo que todos los depósitos de 654,38 mil millones de yuanes se utilizaron para distribuir a la compañía naviera A y se pagaron al astillero B. El astillero B recibió 654,38 mil millones de yuanes en dinero en vano. No importa si la compañía naviera A pidió prestado el dinero, emitió bonos o se lo dio a los accionistas. Desde la perspectiva del astillero B, acaba de recibir 65.438 millones. Entonces se dirigió al Banco B y le dijo: Oye, aquí tienes. Al banco B no le importa si proviene del astillero que vende barcos o calcetines, no le importa quién pagó el dinero al astillero B y no le importa si la fuente de fondos del pagador es un préstamo. Desde la perspectiva del Banco B, acaba de recibir 654.380 millones de yuanes adicionales. Así, el Banco B siempre tuvo 2 mil millones en depósitos (todos depositados por el Astillero B), por lo que el Banco B prestó un préstamo de 2 mil millones al Astillero B, y el Astillero B pagó 2 mil millones a la Compañía Naviera A para cubrir el flete para transportar mineral de hierro desde lugares distantes. continentes en los próximos 10 años, por lo que la Compañía Naviera A agregó 2 mil millones en fondos. Con el Banco A, agregó 2 mil millones en depósitos y podría emitir otros nuevos.

¡Las derivadas son infinitas! Hay mucho dinero en el mercado y el banco central no puede controlarlo en absoluto. ¡Muy bien! Tanta falta de seguridad...

Entonces, desde esta perspectiva, la constitución de reservas legales es necesaria.

La moneda base real = efectivo + reservas de depósitos.

Si el índice de reservas legales es del 18 % y el índice de reservas excedentes es del 2 % (pagado diariamente), entonces el índice de reservas diarias real del banco es del 20 % (índice de reservas legales + índice de reservas excedentes) , entonces el monto máximo de moneda obtenido en circunstancias extremas es: monto de moneda base/20% = monto de moneda base*5, deduzcalo usted mismo durante el proceso de cálculo. La reserva de depósito es la cantidad total de dinero * índice de reserva de depósito = moneda base * 5 * 20% = moneda base. Volviendo a agregar la parte de efectivo, entendemos el significado de la fórmula agregada monetaria base anterior.

¡Así que todo el mundo sabe por qué el corte RRR es tan poderoso! Porque cada vez que el coeficiente de reserva legal disminuye en un 1%, la posición liberada no es el monto de la moneda base * 1%, ¡sino el denominador menos 1%! Por ejemplo, si el monto de la moneda base es 100 billones y el índice de reserva legal era del 20% antes y ahora es del 19%, entonces el cambio en el monto máximo de la moneda derivada es: 100 billones/100 billones/20% = 526,3 billones-500 . Si dice que el RRR ha bajado, ¿debería China abrir 40 pb a 10? ¿Debería dispararse? (Cuanto menor sea la tasa de interés del bono, mayor será el precio del bono).

Describamos las reservas requeridas en términos sencillos.

Si imaginamos la cuenta de reserva legal como un tubo de ensayo grande y grueso, la posición de capital es agua, el monto de la reserva legal debe marcarse con una marca roja en el tubo de ensayo, y cierra a las 17:00 todos los días Para pagos del sistema grande, el BPC reducirá instantáneamente la porción por debajo de la línea roja a 0 grados absolutos, congelándola en hielo. La porción por encima de la línea roja seguirá siendo agua, lo que se denomina reservas excesivas. Todas las mañanas a las nueve en punto, se enciende el sistema de pago de gran valor y la temperatura por debajo de la línea roja vuelve a ser agua. Es por eso que en el mercado de capitales, muchas instituciones están dispuestas a dar dinero a instituciones directamente afiliadas. Solo aquellas instituciones con cuentas de reserva legales pueden considerarse instituciones directamente afiliadas (la cuenta de reserva está directamente conectada a las cuentas de capital de ChinaBond y Superclearance). Tenga en cuenta que no todos los bancos son instituciones directamente afiliadas, pero algunos pequeños bancos comerciales rurales y pequeñas cooperativas no lo son, y las cuentas de reserva de los grandes bancos comerciales rurales y las grandes cooperativas provinciales están vinculadas a la línea roja de instituciones directamente afiliadas. La parte "explota" y se derrite nuevamente en el agua. Hay mucho dinero y se puede reembolsar automáticamente a tiempo la primera vez, y nunca retrasará el negocio del pagador.

La cuenta de reserva puede. se marcará en rojo durante el día (por debajo de la línea de oro de reserva legal), pero no por debajo de 0. En última instancia, debe estar por encima de la línea roja si el banco central cierra de golpe la parte por debajo de la línea roja a las cinco en punto. por la tarde y descubre que no hay suficiente agua, estará muerto. ¿Qué tan grave es? El banco central lo castigará severamente, le exigirá que haga rectificaciones, deje de prestar y suspenda sus diversas calificaciones comerciales. es terrible. Los líderes, comerciantes y otros empleados relevantes también serán despedidos. Perspectivas de carrera personal, no es exagerado llamarlo una línea de vida o muerte.

En una palabra: ¡reservas legales! son los fondos que el banco central exige a los bancos que mantengan en cuentas de reserva legal al final de cada día. La importancia es controlar las intenciones de inversión de las instituciones depositarias.

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El exceso de reservas, como su nombre indica, es dinero que excede las reservas legales. Como mencionamos antes, la función de esta parte del dinero es que los clientes puedan utilizarla en cualquier momento que la necesiten (por supuesto, los padres deben concertar una cita para grandes cantidades. ¡Este pequeño esfuerzo será de gran ayuda para la gestión de la liquidez del banco!) Los depósitos de un banco van desde decenas de miles de millones hasta decenas de billones. Piense en cuánto dinero. Está flotando en el cielo en China todos los días (La imagen es tan hermosa que ni siquiera puedo pensar en ella). Incluso si el sistema de pago de gran valor se cierra al final del día, ¡todavía habrá muchos nuevos! Adolescentes de -edad que dominan la alta tecnología y aman la nueva vida en casa para comprar calcetines (aunque el sistema de pago de gran valor está cerrado, se discutirán otros sistemas más adelante), así que mantenga el dinero en la cuenta, este es el Banco Popular de ¡China! Si lo pides, se congelará, no para que compres calcetines para los clientes de Alipay. ¡Esta parte del dinero es muy particular: si guardas muy poco, no será suficiente para satisfacer las necesidades de liquidez del cliente; si conserva demasiado, el costo de capital adicional perderá decenas de millones o incluso cientos de millones o miles de millones de ganancias al año. Sabíamos antes que el banco central es un banco. De hecho, un banco tiene muchas cuentas con el banco central. banco (que se presentará uno por uno más adelante). La más importante es la cuenta de reserva legal. También es la línea de vida o muerte de un banco que solo evalúa si el dinero en esta cuenta es suficiente. una cuenta de reserva legal (abierta por la oficina central del Banco Popular de China donde se encuentra la oficina central).

Por ejemplo, la cuenta de reserva legal de un banco es de mil millones, por lo que si la tiene. 11 mil millones en la cuenta por la noche, ¿el exceso de reserva es de mil millones?

Justo ahora, la historia hablaba de la cuenta de reserva legal. Después de que la parte debajo de la línea roja se congela en una paleta, el agua en la cuenta. paleta se llama exceso de reserva. Como acabo de decir, es incorrecto decir directamente que esta parte es exceso de reservas.

¿Por qué? ¡Porque alrededor de este tubo de ensayo grande y grueso, hay muchos tubos de ensayo relativamente delgados!

De hecho, para satisfacer la diversidad de necesidades de compensación de las instituciones financieras, el banco central ha establecido gradualmente algunos sistemas de compensación distintos de los canales principales en el proceso de diseño, mejorando así nuestras vidas (ya no). ¡Tengo miedo de comprar calcetines a medianoche!) Incluyendo (pero no limitado a) sistemas intraurbanos, sistemas financieros, etc.

La principal cuenta de reserva legal es la cuenta abierta por la sede en un banco local. Pero a nivel de sucursales, estos otros sistemas son necesarios. Es posible que haya oído hablar recientemente de las actualizaciones del sistema de segunda generación. Cada uno de estos sistemas tiene sus propias características, que se presentarán más adelante.

Estas cuentas son cuentas abiertas por la sucursal en la sucursal central del Banco Popular de China donde se encuentra la sucursal, y también son cuentas de reserva. Pero el Banco Popular de China no evaluará sus saldos, y todos los saldos que contienen son exceso de reservas. También podemos llamarla cuenta de reserva.

Así que ahora tenemos un concepto completo y claro: un banco (al menos un banco con sucursales), una cuenta abierta en el Banco Popular de China es como el famoso cohete chino Larga Marcha 3, un de espesor Hay muchos tubos de ensayo pequeños atados alrededor del tubo de ensayo. Todo es agua (dinero, posiciones), entre los cuales el tubo de ensayo principal es la cuenta de reserva legal y el tubo de ensayo pequeño es la cuenta de reserva secundaria.

Entre ellos, el volumen de agua final diario del tubo de ensayo principal es el único contenido evaluado por el banco central en los bancos. En circunstancias normales, el sistema de pago de gran valor se cerrará a las 17:00 horas, y luego el agua debajo de la línea roja del tubo de ensayo principal (reserva legal) se congelará y se convertirá en hielo (reserva legal); el hielo es parte del exceso de reserva. Se descongelará a las 9 a.m. y las transacciones compensadas T+1 realizadas el día anterior, o las transacciones vencidas, se borrarán automáticamente, porque tiene un tubo de ensayo completo de dinero para usar. No importa si está por debajo de la línea roja durante el día, hasta las 17:00 horas. Durante el período de congelación, en teoría no existe un remedio convencional...

Otros tubos de ensayo (cuentas de reserva de sucursales) están conectados a otros sistemas de pago, como el sistema de Tongcheng, el sistema EFT específico de Guangdong y otros sistemas financieros especiales (los sistemas de pago se destacarán en el siguiente capítulo). El pequeño tubo de ensayo está limpio, no hay línea roja y no se congelará después de las 17:00 de la noche. Mientras haya un poco de agua no se secará.

En una palabra: ¡El exceso de reserva es el agua sobre la línea roja del tubo de ensayo principal + el agua en el tubo de ensayo pequeño, que es el exceso de reserva! ¡El fondo de reserva es el dinero preparado para liquidar el pago!

Aunque esta metáfora parece poco profesional, ¡creo que la entiendes! )

Aquí hay un problema, es decir, el banco central solo considera si hay suficiente agua debajo de la línea roja del tubo de ensayo principal para congelarse, y no se preocupa por otros tubos de ensayo. Puede haber situaciones en las que sea necesario congelar 100 ml de agua. El tubo de ensayo principal solo tiene 90 ml de agua y los otros 10 tubos de ensayo pequeños tienen 10 ml de agua cada uno. ¿No son 190ml? Lo siento, es inútil. El tubo de ensayo principal aún explotará y el juego terminará ~ ~

Bueno, los lectores que lean esto también deben estar cansados. ¡Hasta la próxima!

La próxima vez hablaré sobre las características y principios de compensación de cada sistema, así como la relación histórica con China Bond Securities y la Cámara de Compensación de Shanghai. No lo subestimes, estas características de liquidación afectarán el tiempo de tenencia de la posición del banco y el comportamiento comercial, y también afectarán las transacciones de fondos y firmas de valores... todas las instituciones no bancarias, porque los fondos de las instituciones no bancarias deben confiarse a los bancos. Palabras clave: características del sistema de pago, información, historias DVP y no DVP, compensación nocturna y operaciones de emergencia.