¿Qué es el "Teorema de la Onda"?
¿Ralph, analista de valores estadounidense? 6? 1. ¿Nelson número 6? 1. Utilizando el Dow Jones Industrial Average (DJIA) como herramienta de investigación, R.N. Elliott descubrió que la forma estructural cambiante de los precios de las acciones refleja la belleza de la armonía natural. Con base en este descubrimiento, propuso un conjunto de teorías de análisis de mercado relevantes y extrajo 13 patrones u ondas de mercado. Estos patrones u ondas aparecen repetidamente en el mercado, pero los intervalos de tiempo y las amplitudes de su aparición no son necesariamente replicables. Más tarde, descubrió que estos patrones estructurales podían conectarse para formar patrones más grandes del mismo tipo. De esta forma, se proponen una serie de reglas deductivas autorizadas para explicar el comportamiento del mercado, con especial énfasis en el valor predictivo del principio ondulatorio. Se trata de la famosa Teoría de las Bandas de Elliott, también llamada teoría ondulatoria. Las fluctuaciones en los precios de las acciones son muy similares a los fenómenos de marea en la naturaleza. En un mercado alcista, cada precio máximo será el precio mínimo de la próxima ola. En un mercado bajista, cada precio mínimo será un precio altísimo en la próxima ola. Si los inversores pueden evaluar la situación y captar la tendencia general de las fluctuaciones de los precios de las acciones, no tendrán que apresurarse ante las pequeñas fluctuaciones de los precios de las acciones, sino que podrán seguir la tendencia general para ir en largo o en corto. Aproveche la oportunidad favorable para ganar mucho dinero y evitar pérdidas inesperadas, detener las pérdidas a tiempo. La teoría de las ondas de Elliott proporciona a los inversores una herramienta eficaz para determinar la tendencia general de las fluctuaciones del precio de las acciones.
Ralph Nelawn Elliott (1871-1948) es el fundador de la teoría ondulatoria. Era contador profesional, especializado en el sector de la restauración y el ferrocarril. Debido a una grave enfermedad en su mediana edad, se jubiló en 1927 y vivió durante mucho tiempo en California. Durante su recuperación, desarrolló su propia teoría de las fluctuaciones del precio de las acciones. Obviamente, la teoría ondulatoria de Elliott fue influenciada por la teoría de Dow y tiene muchas similitudes. La teoría de Dow proporciona principalmente una explicación cualitativa perfecta para la tendencia de desarrollo del mercado de valores, mientras que Elliott presenta sus propios conocimientos únicos en el análisis cuantitativo.
La gran cantidad de artículos de Elliot sobre la teoría del mercado de valores se publicaron principalmente en 1939. Dos años antes de su muerte en 1946, Eliot escribió explícitamente la monografía "Nutray's LSW - The Divide of the Universe". El título suena un poco exagerado. Esto se debe a que Elliott creía que su teoría del mercado de valores formaba parte de las leyes de la naturaleza que regían todas las actividades humanas. Por el momento nos centraremos en su investigación sobre las leyes del mercado de valores.
Muchos inversores que han estudiado la teoría ondulatoria y la han puesto en práctica encuentran difícil de entender o incluso intimidados. Los principios básicos de la teoría ondulatoria son en realidad muy simples y los lectores descubrirán rápidamente que la teoría ondulatoria cubre muchos puntos clave. Parece familiar, porque muchas de las estructuras de la teoría ondulatoria son bastante consistentes con los principios de la teoría de Dow y las técnicas cartográficas tradicionales. Sin embargo, la teoría de las ondas ha superado las técnicas tradicionales de análisis morfológico y puede proporcionar una perspectiva de análisis integral de las fluctuaciones del mercado, explicando las razones y oportunidades para el desarrollo de patrones específicos, así como el significado de los propios gráficos. La teoría de las ondas también puede ayudar a los analistas de mercado a identificar los ciclos del mercado.
Alguien ha dicho que la mayoría de los análisis técnicos son esencialmente análisis tendencia por tendencia. La teoría de Dow, a pesar de todas sus ventajas, no muestra señales de confirmación antes de que se establezca una tendencia. La teoría de las olas puede proporcionar más advertencias sobre máximos y mínimos, que pueden confirmarse utilizando métodos de análisis más tradicionales. En los siguientes capítulos nos centraremos en las similitudes entre la teoría ondulatoria y el famoso análisis de patrones. Cuatro reglas básicas: los inversores deben comprender que la clave de la teoría de las ondas de Elliott incluye principalmente tres partes: primero, la forma de la onda; segundo, la relación proporcional entre las ondas; tercero, como el intervalo de tiempo entre las ondas; De los tres, la forma de la ola es la más importante.
La forma de las ondas es la base de la teoría de ondas de Elliott, por lo que calcular correctamente las ondas es crucial para aprovechar con éxito las oportunidades de inversión utilizando la teoría de ondas. Sólo existen dos reglas básicas para calcular ondas. Si los inversores pueden cumplir estas dos reglas básicas de conteo de ondas en la aplicación diaria, se puede decir que se logra la mitad del éxito.
Dos reglas básicas para el conteo de olas: 1. La tercera ola (tercer empujón) nunca es la más corta de las tres olas impulsoras (primera, tercera y quinta olas). En la tendencia real de los precios de las acciones, la tercera ola suele ser la más explosiva y, a menudo, se convierte en la onda más larga. En segundo lugar, la parte inferior de la cuarta ola no puede ser más baja que la parte superior de la primera ola.
Además de las dos reglas de hierro anteriores, existen dos reglas complementarias a la hora de calcular las ondas. Estas dos normas complementarias no son leyes estrictas. Principalmente ayudan a los inversores a distinguir mejor los tipos de olas y les ayudan a contarlas correctamente.
Regla complementaria 1: Regla de alternancia. Si la segunda onda aparece de forma simple a lo largo del ciclo de la onda, entonces la mayor parte de la cuarta onda aparecerá en una forma más compleja. En términos de naturaleza, la segunda ola y la cuarta ola son ondas correctivas que van contra la corriente. Hay muchos tipos de semillas de formas de ondas correctivas. Esta norma complementaria puede ayudar mejor a los inversores a analizar y especular sobre la evolución futura y los cambios de los precios del mercado, aprovechando así las oportunidades para entrar y salir del mercado.
Regla complementaria 2: El mercado de valores entra en un período de ajuste después de un período de aumento, especialmente cuando la onda de ajuste pertenece a la cuarta onda, la mayor parte de la cual se completará en la cuarta onda inferior. Por lo general, termina cerca del final. Esta regla complementaria tiene como objetivo principal proporcionar a los inversores el punto final del ajuste, de modo que los inversores puedan comprender la estrategia a largo y corto plazo cuando el ajuste llegue a su fin. No permita que los inversores cometan grandes errores de dirección y creen una situación irreversible. Nueve características: en la aplicación específica de la teoría de ondas, a menudo es difícil distinguir las condiciones del mercado y se han encontrado varios métodos de conteo de ondas que se pueden establecer al mismo tiempo. Por tanto, es necesario que los inversores comprendan las características de cada ola.
Después de que comience la primera ola de todo el ciclo, la mayoría de los inversores en el mercado general no se darán cuenta inmediatamente de que la ola ascendente ha comenzado. Por lo tanto, en la tendencia actual, aproximadamente la mitad de la primera ola pertenece a la parte que construye la forma inferior. Debido a que la primera ola suele aparecer cuando finaliza el mercado corto, la atmósfera corta en el mercado y los métodos utilizados para operar en el mercado corto no han cambiado. Por lo tanto, la segunda ola de ajuste a la baja después de la primera ola que pertenece a la categoría de construcción de fondo suele ser mayor.
La segunda ola ya la hemos mencionado anteriormente. Normalmente, la segunda ola tiene un rango de ajuste mayor en la tendencia actual y también es más letal. Esto se debe principalmente a que los participantes del mercado a menudo creen erróneamente que el mercado bajista aún no ha terminado. Las características de la segunda ola son que el volumen de operaciones se reduce gradualmente, el rango de fluctuación se estrecha gradualmente, lo que refleja el agotamiento gradual de la presión de venta y la aparición de patrones de giro en los gráficos tradicionales, como fondos comunes de cabeza y hombros, dobles fondos, etc. .
La tercera ola En la mayoría de las tendencias, la tercera ola es una ola grande en el período ascendente principal, por lo que suele ser la ola más explosiva. Sus características principales son: el tiempo de ejecución de la tercera onda suele ser la onda más larga de toda la onda circulante, y su espacio y amplitud ascendentes son a menudo los más grandes, la trayectoria de la tercera onda se convertirá en su mayor parte en una onda ascendente que se eleva y; luego aumenta desde En términos de volumen de operaciones, el volumen de operaciones se ha ampliado considerablemente, lo que refleja la energía del volumen con potencial ascendente en el gráfico, y a menudo se abre paso con una brecha imparable, dando a las personas una fuerte señal de avance;
Desde la perspectiva de la estructura morfológica, la cuarta onda a menudo se desarrolla en forma de ajuste triangular. En general, el punto final de la cuarta ola es difícil de predecir. Al mismo tiempo, los inversores deben recordar que no se permite que la parte inferior de la cuarta ola sea más baja que la parte superior de la primera ola.
La quinta onda en el mercado de valores es una de las tres grandes ondas de impulso, pero su aumento es menor que el de la tercera onda en la mayoría de los casos. La quinta ola se caracteriza por un alto sentimiento del mercado, con un optimismo que a menudo inunda el mercado. A juzgar por la forma y el alcance de su realización, a menudo termina en un fracaso. En la quinta ola de operaciones en alza, las acciones de segundo y tercer nivel subirán repentinamente por capricho, y el aumento será a menudo extremadamente considerable.
En el ciclo ascendente de la onda A, el ajuste de la onda A sigue inmediatamente a la quinta onda. Por lo tanto, la mayoría de la gente en el mercado piensa que la situación del mercado no se ha revertido y no están preparados. Se trata sólo de un ajuste a corto plazo. La forma de ajuste de la onda A suele aparecer en dos formas, forma plana y forma triangular, y a menudo intercambia formas con la onda B en forma cruzada.
La onda B y el ascenso de la onda B a menudo se consideran amor no correspondido en muchos aspectos, y el ascenso es más emocional. Esto se debe principalmente a que la mayoría de las personas en el mercado aún no se han despertado del mercado alcista y piensan que el aumento final aún no ha terminado, y a menudo hay trampas del mercado alcista en los gráficos. A juzgar por el volumen de operaciones, el volumen de operaciones es escaso, la divergencia de volumen y precios es obvia y el creciente volumen de operaciones ya no puede soportarlo.
Después de la onda c está la onda B. Debido a que la finalización de la onda B ha despertado a muchos participantes y guerreros del mercado, el mercado alcista ha terminado y la esperanza de seguir subiendo se ha hecho añicos por completo. Entonces el mercado comienza a caer en todos los ámbitos, lo cual es de naturaleza destructiva. Calificación: Un principio básico de la teoría de ondas de Elliott es que "la duración del tiempo no cambia la forma de la onda, porque el mercado aún se desarrollará de acuerdo con su forma básica. Las ondas se pueden alargar o acortar durante su operación, pero su forma básica La forma permanece sin cambios Según la teoría anterior, la forma básica de las ondas supercíclicas seguirá un patrón determinado en comparación con las ondas de muy corto plazo (como las tendencias de los precios de tiempo compartido). diferente.
En la teoría de ondas de Elliott, dividió la secuencia de ondas en el movimiento del mercado de valores en nueve niveles. Los datos que obtuvo en ese momento dieron diferentes nombres a las ondas más pequeñas y más grandes. Sin embargo, los nombres no son realmente importantes para el trabajo de un analista de olas. En términos generales, un superciclo de fluctuaciones puede abarcar varios años o incluso décadas de tendencias. En cuanto a las microondas y las ondas más pequeñas, todas son ondas de corta duración y deben analizarse mediante gráficos horarios.
De la discusión anterior, podemos sacar una conclusión sobre la división de ondas en el mercado de valores:
1. El movimiento de los precios de las acciones no es una simple línea recta, sino similar. una ola.
2. Las ondas de empuje u ondas relacionadas con la tendencia principal se pueden subdividir en 5 ondas de pequeña escala o las ondas opuestas a la tendencia principal también se pueden subdividir en 3 ondas de menor escala.
3. Cuando ocho movimientos de un mercado bursátil completo constituyen un ciclo (cinco subidas y tres bajadas), este ciclo pasa a formar parte de otro ciclo bursátil más grande.
4. La forma de una onda se expandirá o contraerá, pero su forma básica no cambiará con el tiempo.