Si ya no quiere subirse a la montaña rusa, necesita conocer la volatilidad de los fondos.

Si no quiere subirse a otra montaña rusa, tenga en cuenta la volatilidad del dinero.

Creo que la mayoría de los inversores elegirán fondos con pequeñas fluctuaciones generales y un aumento constante del patrimonio neto. En comparación con los fondos que están en vilo todo el día, los fondos más cómodos y estables son obviamente más rentables. Hoy compartiré contigo lo que debes saber sobre la volatilidad de los fondos, ¡solo como referencia!

¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad, también llamada "desviación estándar" en un sentido estadístico, es un concepto matemático que mide la variabilidad de todas las variables aleatorias. Xiaoxia sugiere que no es necesario profundizar en este concepto porque es difícil para las personas que no se especializan en matemáticas o ingeniería financiera entenderlo completamente. Entendámoslo de esta manera: la volatilidad refleja el rango de fluctuación del rendimiento de un fondo, es decir, el rango de desviación del rendimiento mensual del fondo en relación con su rendimiento mensual promedio durante el período anterior. Cuanto mayor sea la volatilidad y más severas las fluctuaciones a medida que cambia el mercado, mayor será el riesgo del fondo.

La volatilidad generalmente se puede encontrar en el software de inversión. En algunas plataformas, estos datos muestran la desviación estándar, al igual que la volatilidad. Cuanto menor sea el valor, más estables serán los rendimientos del fondo durante el período histórico.

¿Cómo elegir productos de fondos con menor volatilidad?

Entonces, ¿cómo elegir fondos con menos volatilidad mediante la volatilidad?

En primer lugar hay que prestar atención a dos premisas: En primer lugar, hay que compararlo con fondos del mismo tipo. Debido a que los fondos de acciones son definitivamente más volátiles que los fondos de bonos, tiene sentido comparar fondos del mismo tipo. En segundo lugar, las comparaciones deben realizarse dentro del mismo intervalo de tiempo. Normalmente juzgamos el riesgo de dos fondos a través de las fluctuaciones del año pasado.

En segundo lugar, en diferentes períodos de tiempo y diferentes entornos de mercado, existen diferentes estándares para rangos de fluctuación más apropiados. Un método más sencillo es comparar la volatilidad del fondo con los datos de fondos similares. Si es menor que el promedio de fondos similares, significa que la tendencia del fondo es relativamente estable.

Además de la volatilidad, hay dos indicadores que realmente pueden medir el riesgo de las fluctuaciones de los fondos, que son la mayor caída que hemos experimentado antes, que es la mayor caída de un fondo en un período de tiempo; y Sharp Ratio representa la "relación precio/rendimiento" de la relación riesgo-rendimiento de un fondo. Cuando medimos el riesgo de un fondo, también podemos juzgar en función de la volatilidad, el índice de Sharpe y la reducción máxima.

Factores que afectan las fluctuaciones de los fondos

Además de utilizar indicadores para seleccionar fondos con baja volatilidad, también es necesario comprender los factores que afectan las fluctuaciones de los fondos, para poder tener una comprensión más clara. de las fluctuaciones de los fondos que posee para evitar preocupaciones y pánicos innecesarios. Podemos dividir estos factores en cuatro tipos:

1. Es el impacto de factores macroeconómicos, que es lo que solemos llamar riesgo sistémico. Por ejemplo, la recuperación económica de Estados Unidos de este año ha provocado un aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que a su vez ha provocado fluctuaciones en los mercados bursátiles mundiales. Este es un riesgo sistémico;

2. eventos, también conocido como riesgo no sistémico. Por ejemplo, las fluctuaciones del mercado provocadas por la epidemia en 2020 han provocado una corrección en los fondos de acciones;

3. Es el impacto de los cambios en el estado psicológico o las expectativas de los inversores sobre el valor neto del fondo. . Por ejemplo, el ajuste de las acciones A después de la Fiesta de Primavera se debió más al crecimiento excesivo y a la sobrevaluación de algunos sectores industriales en la etapa inicial, lo que se superpuso a las preocupaciones de todos sobre la escasez de liquidez, lo que resultó en una corrección en el mercado y una disminución del valor neto de los fondos.

4. Es una fluctuación normal causada por el ajuste de posición y el ajuste de la estrategia de inversión del administrador del fondo durante la operación del fondo.

Por lo tanto, la elección de un fondo con menos volatilidad debe juzgarse en función del rendimiento pasado y de factores externos. Mantener fondos relativamente estables también puede evitar que abandonemos el mercado presa del pánico debido a caídas repentinas, lograr tenencias a largo plazo y obtener mayores rendimientos.

Además, si no tiene mucha energía para investigar y comparar, utilice nuestro método de inversión perezoso para asignar fondos para compartir riesgos, reducir los riesgos de la cartera mediante la asignación de diferentes activos y aun así hacer frente a fluctuaciones del mercado de manera ideal.

En los últimos dos años, los rendimientos de los fondos adquiridos por muchos inversores han sido en general insatisfactorios. ¿Qué causó las enormes pérdidas de la mayoría de los fondos? Mars, analista del Centro de Evaluación de Fondos de Valores de Shanghai, señaló que, en primer lugar, la esencia de los productos de los fondos es una combinación de valores, y el rendimiento de los rendimientos de los fondos está estrechamente relacionado con el rendimiento del mercado subyacente. En el continuo declive del mercado de valores, es difícil para los fondos de acciones y los fondos híbridos que invierten principalmente en acciones lograr rendimientos positivos. Cuando el mercado de valores sube, la mayoría de los fondos de acciones tienden a lograr rendimientos positivos. Por lo tanto, es imposible que los fondos creen mitos y generen altos rendimientos positivos en la continua caída del mercado en los últimos años.

Desde una perspectiva de rendimiento a largo plazo, en la mayoría de los casos, el rendimiento general de los fondos es mejor que el de los inversores individuales, especialmente en mercados alcistas y mercados de shock. Por ejemplo, en 2006 y 2007, más del 80% de los fondos de acciones obtuvieron rendimientos superiores al 100%, mientras que la proporción de inversores individuales fue menor que en 2012. Casi el 50% de los fondos de acciones han logrado rendimientos del 5% al 30%, y las encuestas muestran que más del 50% de los inversores individuales han perdido entre el 5% y el 50%. Por tanto, los fondos siguen siendo una buena herramienta de inversión para que los inversores individuales participen en el mercado de capitales.

Varios problemas, ya sea la construcción del mercado de valores de China, el desarrollo económico o la industria de gestión de activos, no pueden eliminarse en poco tiempo y requieren la racionalidad del mercado en general para promoverlos. Sin embargo, como inversor, debe medir claramente su tolerancia al riesgo y no escuchar ciegamente la propaganda del personal de ventas.

Si su tolerancia al riesgo es débil o necesita utilizar fondos a corto plazo, no debe invertir demasiado en un solo fondo de acciones para evitar verse muy afectado por el riesgo de las fluctuaciones del mercado de valores. Por lo tanto, es más significativo para los inversores individuales tener una mentalidad de inversión a largo plazo, elegir productos de fondos apropiados en función de su propia tolerancia al riesgo y estado de renovación, evitar la búsqueda excesiva de fondos populares con rendimientos sobresalientes a corto plazo y centrarse más en el Los fondos a largo plazo con un rendimiento relativamente estable diversifican los riesgos mediante inversiones fijas y asignación de cartera para obtener rendimientos estables a largo plazo.

Consejos:

En primer lugar, preste atención a organizar la proporción de tipos de fondos de acuerdo con su propia tolerancia al riesgo y sus propósitos de inversión. Elige el fondo que más te convenga y establece un límite de inversión a la hora de comprar fondos de renta variable.

En segundo lugar, tenga cuidado de no comprar el "fondo" equivocado. La popularidad de los fondos ha llevado a que algunos productos falsos y de mala calidad "pesquen en aguas turbulentas".

En tercer lugar, presta atención al mantenimiento posterior de tu cuenta. Aunque el fondo está libre de preocupaciones, no debe ignorarse. Preste siempre atención a los nuevos anuncios en el sitio web del fondo para tener una comprensión más completa y oportuna de los fondos que posee.

En cuarto lugar, tenga cuidado al comprar fondos y no se preocupe demasiado por el valor neto del fondo. De hecho, los ingresos del fondo sólo están relacionados con la tasa de crecimiento de su patrimonio neto. Mientras la tasa de crecimiento del valor neto del fondo se mantenga por delante, los ingresos naturalmente serán altos.

En quinto lugar, tenga cuidado de no "amar lo nuevo y odiar lo viejo" y no buscar ciegamente nuevos fondos. Aunque los nuevos fondos tienen ventajas inherentes, como concesiones de precios, los fondos antiguos tienen experiencia operativa a largo plazo y posiciones razonables, y son más dignos de atención e inversión.

En sexto lugar, tenga cuidado de no comprar fondos de dividendos unilateralmente. Los dividendos del fondo son una devolución de las ganancias anteriores de los inversores. Es más razonable intentar cambiar el método de dividendos a "reinversión de dividendos".

En séptimo lugar, cuidado con no hablar de héroes a corto plazo. Evidentemente no es científico juzgar la calidad de un fondo basándose en las subidas y bajadas a corto plazo. Requiere una evaluación integral multifacética y una inspección a largo plazo del fondo.

En octavo lugar, debemos prestar atención a las opciones flexibles de estrategias de inversión, como la inversión fija estable y sin preocupaciones, y la transferencia de dividendos sencilla y asequible.