¿Cómo compran fondos las personas de todo el mundo?

"¿Has comprado un fondo?" Este se ha convertido en el saludo más popular entre los chinos. Desde el año pasado, la prosperidad del mercado de valores ha creado el mercado de fondos de China. Según estadísticas del Financial Times, los activos gestionados por las instituciones financieras chinas han alcanzado los 1,1 billones de dólares estadounidenses. La gente común y corriente ha mostrado un entusiasmo y una búsqueda inusuales de esta forma de inversión relativamente segura. En el extranjero, los fondos tienen una historia relativamente larga. ¿Cómo ven los extranjeros el mercado de fondos y cómo invertir en fondos?

China continental:

La gente hacía cola para comprar fondos.

En 2006, los fondos chinos crearon un mito de la gestión financiera. Desde principios de este año, la tasa de rendimiento promedio de los fondos de acciones y de los fondos híbridos de acciones parciales ha superado el 100%. Uno de los mejores fondos, Invesco Great Wall, fue el fondo más rentable del mundo en 2006, con una demanda interna creciente y rendimientos anuales de aproximadamente el 180%. Los fondos se convirtieron en los productos financieros con mayor rentabilidad en 2006 y resultaron muy tentadores para la gente corriente. Hace un año, la gente todavía hablaba de los enormes beneficios del mercado inmobiliario. A finales de 2006 se descubrió que otros productos financieros palidecían en comparación con la duplicación de ingresos del fondo en un año. Como resultado, los fondos de repente se convirtieron en un producto de moda y hubo prisa por hacer cola para comprar. En 2006, los nuevos fondos alcanzaron los 400 mil millones de yuanes. Al entrar en el último cuarto, la locura es aún más intensa. Sólo un fondo Harvest Strategy Growth emitió en realidad 41.900 millones de yuanes.

Estados Unidos:

* * *Ir a todos los hogares con el fondo.

La última encuesta realizada por la organización de la industria de compañías de fondos de EE. UU. muestra que el 77% de los encuestados cree que * * * los fondos mutuos son "populares", cifra que ha sido superior al 70% durante 10 años consecutivos. A partir de 1924 aparecieron los primeros fondos mutuos en Estados Unidos. En el tercer trimestre de 2006, los activos bajo administración de fondos mutuos en los Estados Unidos superaron los 10 billones de dólares por primera vez en la historia, alcanzando los 10,32 billones de dólares, lo que representa más del 50% del mercado mundial de fondos y equivale al 83%. del PIB de Estados Unidos en 2005. . Según la Asociación Estadounidense de Compañías de Inversión, en 2006, alrededor del 48% de los hogares estadounidenses poseían el mismo fondo, y uno de cada tres estadounidenses era titular del mismo fondo. Los fondos mutuos representan hasta el 47% de la estructura de activos financieros de los hogares estadounidenses. Hoy en día, los fondos mutuos están en todos los hogares de Estados Unidos.

Gran Bretaña, Reino Unido

Los británicos son muy cautelosos a la hora de comprar fondos.

En el Reino Unido, aunque no hay largas colas en los bancos para comprar fondos, las transacciones de fondos en el Reino Unido son extremadamente populares. En 2006, el tamaño del fondo alcanzó los 355,4 mil millones de libras. El Reino Unido es la cuna de los fondos de inversión modernos. Actualmente, existen más de 7.000 empresas relacionadas con la gestión de fondos, ubicándose entre los tres mayores mercados de fondos del mundo junto a Estados Unidos y Japón. Aunque existen muchos canales de venta de fondos en el Reino Unido, la mayoría de los inversores, ya sean empresas o particulares, optan por comprar fondos a través de asesores financieros independientes (IFA). El trabajo principal de IFA es ayudar a los clientes a analizar activos y pasivos, ayudarlos a determinar políticas y objetivos de inversión, crear sus propias carteras de inversiones, seleccionar administradores de fondos, supervisar el desempeño de los administradores de fondos e informar a los clientes periódicamente. Lo que IFA vende a sus clientes no son algunos fondos u otros productos financieros, sino servicios financieros integrales.

Japón

Es más seguro tener dinero en bancos que en fondos de inversión.

Entre las estrategias de inversión japonesas, la más importante es "buscar la estabilidad". Son muy cautelosos con las inversiones arriesgadas y no son muy activos ni siquiera cuando invierten en acciones. Están más inclinados a ahorrar dinero, comprar casas y comprar metales preciosos. En comparación con los países europeos y americanos, todavía existe una cierta brecha en la transparencia del mercado de fondos de Japón. Hay innumerables fondos que no obtienen ganancias o incluso pérdidas enormes. Por lo tanto, incluso cuando se trata de fondos de inversión, los japoneses siempre han tendido a elegir fondos de bonos relativamente conservadores. A medida que Japón pone fin gradualmente a su política de seis años de tipos de interés cero, el interés del pueblo japonés en comprar fondos se ha debilitado aún más. "Aunque el tipo de interés del 0,1% parece bajo, es suficiente para que muchos inversores domésticos 'muy conservadores' en Japón cambien su orientación inversora, porque después de todo, es más seguro permanecer en el banco que invertir en fondos."

Corea del Sur:

En 2007, el fondo de inversión de la industria de contenidos de Corea del Sur alcanzó los 500 mil millones de wones.

El gobierno coreano y otros departamentos administrativos coreanos anunciaron recientemente que se espera que el total de fondos de contenidos utilizados para desarrollar la industria de contenidos en 2007 sea de aproximadamente 500 mil millones de wones, y estos fondos se invertirán en animación, películas, juegos y otros campos relacionados con el contenido (alrededor de 5 mil millones de yuanes). Se trata de un fondo de riesgo derivado del fondo de inversión de 1 billón de wones (aproximadamente mil millones de yuanes) establecido por el gobierno coreano, así como de fondos del Ministerio de Pequeñas y Medianas Empresas, el Ministerio de Cultura y Turismo y la Oficina de Patentes. En total, el presupuesto de capital para estos fondos para la industria de contenidos alcanzará en 2007 los 500 mil millones de wones.

Alemania:

Un tercio de los fondos de inversión de hogares alemanes

La Asociación Federal Alemana para la Inversión y la Gestión de Activos anunció recientemente en Frankfurt que a partir de finales de En 2006, el sector inversor alemán Los activos totales de los fondos gestionados alcanzaron un récord de 1,409 billones de euros, lo que supone un aumento de 9.654,38 millones de euros respecto a 2005. Reese, presidente de la Asociación Federal Alemana de Inversiones y Gestión de Activos, dijo que nunca en la historia de la industria de inversiones alemana se había visto un patrimonio total de fondos de inversión tan grande, lo que demuestra el entusiasmo de los alemanes por los fondos de inversión. Según las estadísticas de la asociación, actualmente 150.000 personas en Alemania eligen fondos como objetivo de inversión y casi un tercio de los fondos de inversión de los hogares alemanes.

Hong Kong:

En 2006, el Fondo de Bolsa de Hong Kong recibió ingresos por inversiones de más de 100 mil millones de dólares de Hong Kong.

La Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció recientemente el rendimiento de las inversiones del Exchange Fund en 2006. En 2006, el Fondo de Intercambio obtuvo unos ingresos por inversiones de 654.380 millones de dólares de Hong Kong. Los principales componentes de estos ingresos incluyen ingresos por valoración de la cartera de acciones de Hong Kong y dividendos de 35.900 millones de dólares de Hong Kong, otros ingresos por valoración de acciones y dividendos de 20.000 millones de dólares de Hong Kong e ingresos por valoración de divisas de 654.38+07.300 millones de dólares de Hong Kong, debido principalmente a la apreciación de otros monedas frente al dólar estadounidense, así como bonos y otros El rendimiento total de la inversión es de 30.500 millones de dólares de Hong Kong. Después de deducir los intereses y otros gastos, los ingresos netos por inversiones del Fondo de Intercambio en 2006 ascendieron a 93.500 millones de dólares de Hong Kong, de los cuales la parte de la reserva fiscal fue de 28.900 millones de dólares de Hong Kong. Los ingresos netos por inversiones después de deducir la cuenta de reserva fiscal ascendieron a 64.600 millones de dólares de Hong Kong, que se asignaron al superávit acumulado del Fondo de Intercambio en 2006. El superávit acumulado a finales de 2006 fue de 507.700 millones de dólares de Hong Kong.

Europa:

El Banco Central Europeo reforzará la supervisión de los fondos de cobertura

El Banco Central Europeo publicó recientemente el "Informe de Estabilidad Financiera" afirmando que el euro El sistema financiero de la zona es estable pero aún existen riesgos. El Banco Central Europeo ha renovado sus llamados a una regulación más estricta de los fondos de cobertura en medio de crecientes preocupaciones sobre el grado en que los riesgos crediticios se están transfiriendo fuera del sistema bancario. El Banco Central Europeo cree que un alto grado de desequilibrio en el sistema financiero global sigue siendo un riesgo para el sistema financiero de la zona del euro, como la continua aparición de fondos de cobertura en el mercado de conversión del riesgo crediticio y el rápido desarrollo de la reasignación de apalancamiento en el sector corporativo. sector. El Banco Central Europeo ha argumentado que se podría compilar un registro internacional de la actividad de los fondos de cobertura para combatir el riesgo de que la industria en rápido crecimiento desencadene una crisis financiera global. Los actores del mercado señalaron que el apoyo del BCE al registro fusionado podría reavivar un debate entre los reguladores de todo el mundo sobre la mejor manera de abordar los riesgos que plantean los fondos de cobertura que utilizan grandes cantidades de instrumentos apalancados.

Malasia:

La tasa impositiva sobre dividendos de los REIT de Malasia puede reducirse al 15 %.

El administrador del fondo inmobiliario estatal de Malasia dijo recientemente que el gobierno de Malasia podría reducir el impuesto a los dividendos sobre los fondos fiduciarios de bienes raíces para alentar la inversión extranjera para comprar los fondos fiduciarios de inversión inmobiliaria del país para competir con los vecinos. países como Singapur. Hay noticias de que la tasa del impuesto a los dividendos podrá reducirse del 20% al 15%. El gobierno de Malasia también puede ofrecer incentivos a los propietarios para animarlos a vender sus casas a fideicomisos, lo que les permitiría seguir siendo competitivos en el mercado regional.

Tailandia:

* * *Los días de gloria de la industria de fondos se están desvaneciendo.

Después de cuatro años de crecimiento constante, la industria de fondos mutuos de Tailandia está perdiendo impulso gradualmente y se ha visto afectada por el aumento de las tasas de interés y la volatilidad del mercado de valores. La competencia cada vez más feroz en el sector también lo ha afectado duramente. Los activos bajo gestión del fondo se han quintuplicado en los últimos cuatro años hasta alcanzar los 23.000 millones de dólares. Desde 2002, los activos han crecido a una tasa promedio anual del 50%, en comparación con sólo el 12% en 2006. Más del 80% de los activos de la industria se invierten en fondos de renta fija de menores ganancias, una proporción que ha cambiado poco en los últimos años. Actualmente, los fondos tienen que competir con los bancos que ofrecen tasas de ahorro específicas para ganarse a los clientes.

Provincia de Taiwán:

Los inversores ingresan a fondos abiertos desde la brecha en la supervisión de las cuentas del fondo

De acuerdo con las regulaciones pertinentes, los inversores individuales extranjeros solo pueden invertir directamente en acción b nacional. Para el mercado de acciones A, sólo pueden participar como QFII (Inversor Institucional Extranjero Cualificado). Pero actualmente algunos bancos y fondos han abierto sus puertas. "Siempre que tenga un certificado de compatriota de Taiwán o un pase de Hong Kong y Macao, puede abrir una cuenta de fondo abierta". Cientos de miles de inversores de Hong Kong y Taiwán han ingresado fácilmente al mercado de fondos nacional. Se estima que el monto de la inversión en esta parte puede superar los 4 mil millones de yuanes.

En cuanto a si las personas de Hong Kong, Macao y Taiwán pueden invertir en fondos nacionales, no existen leyes ni regulaciones específicas que prohíban explícitamente tales transacciones, ni dicen sí o no personas relevantes de los bancos y. Las compañías de fondos también tienen opiniones diferentes al respecto. La Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas no han expresado una posición clara.

Sudáfrica:

Los fondos de cobertura crecieron un 20% en 2006.

Según la encuesta, la tasa de rendimiento promedio de los fondos de cobertura sudafricanos en 2006 fue del 20%, que fue aproximadamente la mitad de la tasa de crecimiento del índice del mercado de valores africano FTSE/JSE. Un aumento del 2% desde 2005. Entre los 37 fondos que participaron en la encuesta, Top-Flite Eagle, el de mejor rendimiento, proporcionó a los inversores una rentabilidad del 53 %. Específicamente, entre estos fondos de cobertura, el rendimiento promedio de los fondos de acciones a largo y corto plazo el año pasado fue del 31%, el rendimiento de los fondos de renta fija aumentó un 7,8%, el rendimiento de los fondos neutrales al mercado fue del 11% y el rendimiento de los fondos de tipo de cambio. Los fondos negociados fueron del 24%. El índice FTSE/JSE Africa Stock Market y el índice Bond Market obtuvieron un rendimiento del 38% y el 5,5% respectivamente.

India:

Luchar activamente contra los fondos de cobertura

La Comisión de Bolsa y Valores de la India emitió recientemente una declaración diciendo que acordó permitir que la India ingrese directamente a largo plazo. -Fondos de cobertura a plazo. Esta declaración muestra que la India ya está en el sistema mundial de fondos de cobertura. Este año se celebrará la primera Federación India de Fondos de Cobertura para dar la bienvenida proactiva a los próximos fondos de cobertura. Actualmente, India no permite que los fondos de cobertura ingresen directamente y la mayoría de los fondos solo pueden operar a través de notas diferenciales. Esperan que India les abra mercados directamente.

Vietnam:

El mercado de valores de China se está sobrecalentando y el gobierno exige a los administradores de fondos extranjeros que revelen más información.

Después de que el índice bursátil de referencia de Vietnam se disparara un 144% en 2006, ha subido más de un 30% en lo que va de mes. El sobrecalentamiento del mercado de valores se ha convertido en un reconocimiento del gobierno y los inversores vietnamitas. Cómo enfriar el mercado de valores interno sin descuidar la inversión extranjera se ha convertido en un problema difícil para los países de mercados emergentes como Vietnam. Chen, viceministro de Finanzas de Vietnam, dijo que el gobierno seguirá implementando la regulación de que las acciones extranjeras en las empresas que cotizan en bolsa no excederán el 49%, y también exigirá a los administradores de fondos extranjeros que quieran hacer negocios en Vietnam que revelen más información comercial. . Al mismo tiempo, el banco central de Vietnam también emitió instrucciones a los bancos nacionales para que no concedieran préstamos a sus filiales de valores. Un funcionario del Ministerio de Finanzas de Vietnam dijo que el ministerio propondrá aumentar el límite de participación de inversores extranjeros en empresas que no cotizan en bolsa al 49% desde el 30% actual.