Compañía de gestión de activos de divisas de Shanghai
La nueva ronda de QDLP tiene muchas ideas nuevas.
En términos generales, las instituciones pueden invertir en diferentes objetivos en el extranjero (solo para instituciones públicas) a través de cuotas QDII (Inversor institucional nacional calificado). QDLP es una parte clave del negocio de capital privado en el extranjero. Los fondos recaudados a través de fondos QDLP. que pueden invertir en empresas matrices extraterritoriales.
Desde el lanzamiento del programa piloto en Shanghai, aproximadamente 50 instituciones de gestión de activos de renombre mundial se han establecido en Shanghai y han obtenido calificaciones piloto relevantes, incluida BlackRock, la institución de gestión de activos más grande del mundo y la mayor empresa cotizada del mundo. empresa de gestión de activos alternativos Eastman, el holding financiero más grande de Europa, UBS, la institución de inversión en bonos más grande del mundo, Aberdeen, la institución de inversión en activos dudosos más grande del mundo, Pinhao, el grupo de seguros más grande de Europa, Prudential, Allianz, etc. A juzgar por operaciones anteriores, la mayoría de los productos de fondos extranjeros involucrados tienen baja volatilidad y altos rendimientos, y han sido altamente reconocidos por los inversores.
Hoy en día, entre las instituciones piloto, BlackRock ha establecido la primera empresa de gestión de fondos de propiedad totalmente extranjera de China en Shanghai, y Neuberger Berman, Fidelity International, AllianceBernstein, Vanda, etc. están solicitando activamente y planean aterrizar. en Shangai. Al mismo tiempo, las instituciones piloto participaron activamente en el establecimiento de empresas conjuntas de gestión financiera. La primera empresa de gestión financiera de control extranjero establecida conjuntamente por Credit Suisse y BOC Wealth Management se ha instalado en la Nueva Área de Lingang, la Zona Piloto de Libre Comercio de Shanghai. BlackRock, Temasek y CCB Financial Management han establecido una empresa conjunta de gestión financiera en Shanghai, y una empresa de inversión de fondos establecida conjuntamente por Vanguard y Ant Financial también se ha establecido en Shanghai.
Shanghai ha generado un efecto de acumulación de inversión extranjera.
Aunque proyectos piloto como QDLP y QDIE han florecido en muchos lugares, los profesionales generalmente creen que el efecto de aglomeración en Shanghai ha permitido que la inversión extranjera forme un ecosistema de gestión de activos aquí.
La Oficina de Administración y Supervisión Financiera Local de Shanghai declaró que las instituciones piloto deben aprovechar al máximo su experiencia internacional en estrategias de inversión, control de riesgos de cumplimiento, lucha contra el lavado de dinero y otros aspectos para promover que las instituciones financieras locales mejoren. sus niveles de servicio profesional internacional. Al mismo tiempo, promueve el nivel de servicios internos legales, tributarios, de custodia, de subcontratación administrativa de terceros y otros servicios intermediarios relacionados.
Yin Ge dijo: "Shanghai tiene una clara ventaja como pionero. El programa piloto QDLP de Shanghai se lanzó por primera vez a nivel nacional en 2013, y durante el proceso de aprobación se adoptó un mecanismo de reunión conjunta liderado por la oficina de regulación financiera local. Este también fue un movimiento innovador en ese momento. Con el desarrollo a lo largo de los años, las regulaciones piloto del QDLP de Shanghai también se actualizaron, la coordinación entre varios departamentos se volvió más fluida, el proceso de participación se volvió más conveniente y el número y la calidad. El número de instituciones participantes es alto. "
“Más importante aún, según nuestra experiencia personal de ayudar a las instituciones financiadas con fondos extranjeros a desarrollarse en China a lo largo de los años, muchas instituciones utilizan el programa piloto QDLP como punto de partida y luego lo consideran. el diseño de negocios a mediano y largo plazo en China, como WFOE PFM, WFOE FMC (compañía de fondos públicos conjunta chino-extranjera), subsidiaria de gestión financiera de acciones, etc. Ella dijo: "El mayor éxito del QDLP de Shanghai". El piloto radica en su apoyo eficiente a la construcción del Centro Internacional de Gestión de Activos de Shanghai. A juzgar por la estrategia de desarrollo, participar en el piloto QDLP es solo el comienzo. Una vez que las instituciones con financiación extranjera se establezcan en Shanghai, lo más probable es que continúen desarrollando activos locales. empresas de gestión, y Shanghai se convertirá naturalmente en un nuevo lugar de reunión para cada vez más instituciones de gestión de activos de clase mundial ” p>
Además, a juzgar por las características del sistema QDLP, enriquece aún más los canales para la inversión extranjera y. Sirve como un complemento útil a los sistemas tradicionales de inversión en el extranjero existentes, como QDII y ODI. Las instituciones con financiación extranjera, por un lado, pueden tener la oportunidad de recomendar sus productos de fondos extranjeros a los inversores del QDLP; por otro, pueden familiarizarse más con el mercado interno y ampliar el conocimiento de la marca mediante la creación de filiales en China; como gerentes de QDLP Acumular experiencia y recursos para el desarrollo a largo plazo de los negocios en China.
Por ejemplo, Zhao Junjie, director ejecutivo de Pictet Asset Management Asia (excluido Japón), afirmó: "Nos centraremos en desarrollar negocios de inversión transfronterizos y luego desarrollaremos gradualmente las capacidades de inversión locales".