Los procedimientos para la oferta pública inicial de acciones de empresas cotizadas y los materiales que deben informarse.
De acuerdo con la "Ley de Sociedades de la República Popular China", la "Ley de Valores de la República Popular China" y las normas y reglamentos promulgados por la Comisión Reguladora de Valores de China y En la bolsa de valores, las empresas que emiten públicamente acciones y las cotizan deben cumplir con el siguiente Procedimiento:
(1) Reorganización y constitución: Elaborar un plan de reorganización, contratar un patrocinador (sociedad de valores) e intermediarios como firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos y firmas de abogados para realizar estudios de viabilidad sobre el plan de reorganización, y realizar estudios de viabilidad sobre el plan de reorganización. Los activos a reorganizar serán auditados y evaluados, se firmará un acuerdo de patrocinio y se firmarán los estatutos de la empresa. Se redactará la asociación, se establecerá la estructura organizativa interna de la empresa y se constituirá una sociedad anónima. A menos que las leyes y reglamentos administrativos dispongan lo contrario, el establecimiento de una sociedad anónima está sujeto a la aprobación del gobierno popular a nivel provincial.
(2) Due diligence y coaching: los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo due diligence, diagnóstico de problemas, capacitación profesional y orientación comercial sobre la empresa, adquieren los conocimientos necesarios sobre las empresas que cotizan en bolsa, mejoran la estructura organizativa y la gestión interna, estandarizan. el comportamiento de la empresa, aclarar los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, rectificar los problemas existentes de acuerdo con las condiciones de emisión y cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Se eliminó el requisito obligatorio de un año para la capacitación de IPO, pero los patrocinadores aún deben brindar capacitación a la empresa.
(3) Documentos de solicitud: la empresa y la agencia intermediaria que contrata preparan los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. La agencia patrocinadora realiza el trabajo principal y es responsable de hacer recomendaciones de diligencia debida. a la Comisión Reguladora de Valores de China. Si se cumplen las condiciones de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles.
(4) Revisión de los documentos de solicitud: después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de solicitud, llevará a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud, solicitará opiniones del gobierno popular provincial y del Departamento Nacional de Desarrollo y Comisión de Reforma donde se encuentra ubicado el emisor, y brindar retroalimentación sobre las opiniones de revisión del Organismo patrocinador. La institución patrocinadora organiza a los emisores e intermediarios para responder o hacer correcciones a las opiniones de revisión de retroalimentación. Después de pasar la revisión preliminar, los documentos de solicitud se divulgarán previamente antes de ser revisados por el Comité de Revisión de Emisión de Acciones y finalmente presentados al Comité de Revisión de Emisión de Acciones para su revisión.
(5) Roadshow, consulta y precios: después de que el Comité de Revisión de Emisiones revise y apruebe la solicitud de emisión, la Comisión Reguladora de Valores de China la aprobará. La empresa publicará el resumen del prospecto y el anuncio de la emisión en. Los periódicos y publicaciones periódicas designados, y la compañía de valores y el emisor realizarán presentaciones itinerantes, presentarán e investigarán a los inversores y negociarán para determinar el precio de emisión con base en los resultados de la consulta.
(6) Emisión y cotización: emitir acciones públicamente de acuerdo con el método de emisión prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China, presentar una solicitud de cotización en la bolsa de valores, gestionar la custodia y el registro de las acciones y cotizar en bolsa. Después de la cotización, el patrocinador es responsable de una supervisión continua de acuerdo con la normativa.
Se requieren intermediarios para la emisión y cotización de acciones
Una empresa que emite públicamente nuevas acciones debe presentar una solicitud de emisión y los siguientes documentos a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado:
(1) Licencia comercial de la empresa;
(2) Estatutos Sociales;
(3) Resolución de la junta general de accionistas.
(4) Folleto informativo;
(5) Informe contable financiero.
(6) El nombre y dirección del banco que cobra las acciones;
(7) El nombre de la institución aseguradora y los acuerdos pertinentes.
Si se contrata un patrocinador de conformidad con lo dispuesto en esta Ley, también se deberá presentar carta de emisión de patrocinio expedida por el patrocinador.