¿Qué significa exactamente el modelo comercial T+0?

En general, los valores (o futuros) comprados el mismo día se pueden vender el mismo día. El mercado de valores de China alguna vez implementó el comercio T+0. Debido a la inmadurez del mercado de valores, los precios del mercado fluctúan de manera anormal. Para garantizar la estabilidad del mercado de valores, la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen de China adoptan el modelo comercial "T+1" para transacciones de acciones y fondos.

t es la primera letra de Trade en inglés, que significa transacción. "Negociación cíclica" significa que las acciones compradas ese día (día T) se pueden vender total o parcialmente el día siguiente de negociación, si no se venden ese día (día T), también se pueden vender el día T; +1 o cualquier día de negociación posterior.

En otras palabras, bajo las condiciones de negociación del ciclo "T+0", después de informar para comprar una acción y confirmar la transacción, no hay límite en los días de negociación en los que los inversores pueden declarar la venta. Los inversores pueden vender las acciones que compraron el mismo día o utilizar los fondos devueltos por la venta de las acciones ese día para comprar acciones el mismo día. El ciclo de negociación "T+0" puede reducir los riesgos de las posiciones de los inversores y mejorar la liquidez de las acciones.

Datos ampliados:

Características de "T+0":

1. Modo de negociación, negociación bidireccional, compra hacia arriba y hacia abajo, compra ahora y vender ahora.

2. Para especulación a corto plazo, las posiciones se pueden cerrar después de 15 minutos de operación bursátil.

3. Se potencia la naturaleza especulativa y se aumentan las oportunidades especulativas, lo que es adecuado para el modo de operación de los especuladores a corto plazo.

4. El aumento del número de transacciones de los inversores y de los costos de transacción conducirá a un aumento de los costos de transacción, aumentando así los riesgos especulativos.

La negociación T+0 es un método de negociación lanzado por la Bolsa de Valores de Shenzhen a finales de 1993. Significa que los inversores pueden comprar (vender) acciones (o futuros) el mismo día y luego venderlas en el mismo día. el mismo día.

Desde enero de 1995, para garantizar la estabilidad del mercado de valores y evitar la especulación excesiva, el mercado de valores chino ha implementado un sistema de negociación "T+1", es decir, las acciones compradas ese día no pueden venderse el siguiente día de negociación.

Al mismo tiempo, los fondos siguen siendo "T+0", es decir, los fondos devueltos el mismo día se pueden utilizar inmediatamente.

Las acciones B utilizan T+1 y los fondos utilizan T+3.

Actualmente, las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen de China implementan el sistema de negociación "T+0" para bonos del tesoro, bonos corporativos, bonos convertibles y warrants, tanto las acciones A como los fondos implementan el "T+1"; sistema de comercio.

Enciclopedia Baidu-T+0