Una pregunta sobre los swaps de tipos de interés

El costo de A para recaudar fondos a tasa fija es un 2% menor que el de B, mientras que los fondos a tasa flotante son solo un 0,25% menor que los de B. Obviamente, A tiene una ventaja comparativa al recaudar fondos a tasa fija, y B. tiene una ventaja comparativa a la hora de recaudar fondos a tipo flotante. Según la ventaja relativa, la condición del swap es que A necesita fondos a tipo flotante y B necesita fondos a tipo fijo. El coste total ahorrado por el swap: LIBOR+0,125%+13%-(11%+ LIBOR+0,375%)=1,75% Si no hay intermediario, el ahorro de costes es compartido por ambas partes. Es decir, cada ahorro: 0,875%

Diseño de swap: los fondos a tasa fija requeridos por B los recauda A. La tasa de interés del 11% la paga la Parte B

Los fondos con tasa de interés flotante requeridos por la Parte A son recaudados por la Parte B. La tasa de interés es LIBOR+0,375%, del cual LIBOR-0,75% es a cargo de A, y el 1,125% a cargo de B. .

Resultado: A necesita fondos con tasa de interés flotante y paga una tasa de interés flotante para satisfacer las necesidades. El costo de la tasa de interés de pago es: LIBOR-0,75% y el ahorro de costos es: (LIBOR+0,125). %)-(LIBOR-0,75%) = 0,875%

B necesita fondos a tasa de interés fija, paga una tasa de interés fija para satisfacer las necesidades y paga el costo de la tasa de interés: 11%+1,125%=12,125 %, ahorro de costes 0,875%