¿Cómo se formó la crisis financiera mundial? ¿Qué impacto tendrá en China?

1. Causas de la crisis financiera: La expansión del crédito y el estallido de burbujas económicas provocadas por la economía virtual son las principales causas de la crisis financiera. La crisis de las hipotecas de alto riesgo fue el detonante. La cantidad real de bonos hipotecarios de alto riesgo es de sólo 600 mil millones de dólares. La causa de una crisis financiera tan grande se debe en gran medida a seguir la tendencia, es decir, las expectativas psicológicas de la gente. El efecto rebaño se refiere a la existencia de inversores en el mercado que no se han formado sus propias expectativas ni han obtenido información de primera mano. Se cambiarán en función del comportamiento de otros inversores. En teoría, el comportamiento gregario aumenta la volatilidad del mercado y se convierte en clave para el éxito del comportamiento del líder. En las siguientes situaciones, las tartas de sésamo son las líderes. En la economía real, las hipotecas de alto riesgo son las líderes.

2. Desde la crisis de las hipotecas de alto riesgo hasta la crisis financiera, he aquí un caso original: dos personas venden pasteles de semillas de sésamo, cada uno vende 20 panqueques de semillas de sésamo al día (porque la demanda de panqueques de semillas de sésamo es sólo 40), y el valor de producción de un yuan por día es de 40 yuanes. Más tarde, los dos discutieron, compraron y vendieron 100 (A compró 100 a B y B compró 100 a A).

Si el precio de las galletas que se venden entre sí es de 5 yuanes, el volumen de transacciones diario es de 1.040 yuanes. En este momento, A y B aumentarán el precio de mercado a 2 yuanes. Algunas personas escucharon que 1 pastel de semillas de sésamo se vendía por 5 yuanes, y cuando vieron que solo costaba 2 yuanes en el mercado, lo compraron rápidamente. ——La economía de la burbuja surgió en el momento histórico.

No pude preparar semillas de sésamo tostadas de una vez, así que compré tortitas Qianjin. Por un lado, A y B aumentan la cantidad de pasteles de sésamo (hasta más de 100 por día), por otro lado, venden pasteles de sésamo a plazo y, al mismo tiempo, también inician la transacción de emisión de pasteles de sésamo. cautiverio. El comprador compra en efectivo e hipoteca. - Financiación, intervención financiera.

Alguien quería comprar, pero no tenía efectivo ni garantía, por lo que A y B emitieron bonos de alto riesgo y compraron seguros de instituciones de seguros: los bonos de alto riesgo sembraron las semillas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

Un día descubrí que no podía comer las tortas de sésamo que compré. Si estuviera guardado en un lugar y se enmoheciera, lo vendería rápidamente, incluso por menos. La burbuja estalló.

Así estalló la crisis financiera. La tienda de galletas despidió a sus empleados (sólo 40 galletas al día); el desempleo; los bonos del pastel de sésamo se convirtieron en papel usado; la crisis de las hipotecas de alto riesgo

El préstamo hipotecario (la garantía no valía nada) no se pudo recuperar y el crisis de liquidez de los bancos de préstamos, las compañías de seguros se enfrentan a la quiebra, etc. -Crisis financiera

3. En el proceso desde la crisis de las hipotecas de alto riesgo hasta la crisis financiera, el apalancamiento financiero de las instituciones financieras y la emisión y circulación de derivados financieros jugaron un papel amplificador y "contagioso" entre las instituciones financieras. .

La crisis financiera es como una esponja que ha absorbido suficiente agua. Cuando se expone a la luz del sol o se exprime, el agua se evapora y se escapa. No hay ningún manipulador detrás de escena, excepto la expansión crediticia de Estados Unidos, la innovación financiera de los bancos y la sobreamplificación de la economía real. Se puede decir que la crisis financiera es, hasta cierto punto, el retorno de la economía real.

5. Impacto en China:

La crisis financiera se ha extendido a todas partes del mundo y ha afectado a China. Se ha perdido parte de las reservas de divisas del país, las exportaciones han sido difíciles, el crecimiento económico se ha desacelerado, el desempleo ha aumentado, los ingresos de la gente han disminuido, el consumo ha disminuido y el mercado se ha deprimido. En casos graves, provocará inestabilidad política. En comparación con los países europeos, el impacto de la crisis financiera en China no es grande, porque la economía de China se ha separado de la economía internacional hasta cierto punto, el RMB de China se administra estrictamente bajo la cuenta de capital y el impacto del dinero caliente internacional es no genial. En la actualidad hay más de 70 bancos en Estados Unidos. El empleo es difícil y los despidos y recortes salariales en las empresas son cada vez más evidentes.

Impacto específico en China:

(1) La reducción del consumo estadounidense afecta las exportaciones de China: es probable que los exportadores no tengan incentivos para innovar en tecnología, pero se ven obligados a mantener los precios de los productos mediante reducir los precios de los productos, lo que puede conducir a un mayor deterioro de los términos de intercambio de las empresas exportadoras chinas.

(2) Incrementar los costos de las importaciones internas: En términos de importaciones, el impacto de la crisis financiera está estrechamente relacionado con el tipo de cambio del dólar estadounidense. En la actualidad, casi todos los productos básicos en el mercado internacional se cotizan en dólares estadounidenses, y la fortaleza del dólar estadounidense determina la tendencia de los precios de los productos básicos. A juzgar por los datos observables, los precios del petróleo crudo, el mineral de hierro y otros productos básicos han mostrado una tendencia a la baja debido a la reciente reversión del dólar estadounidense. Esta es una buena noticia para China, que necesita una gran cantidad de productos básicos. Sin embargo, Lehman Brothers quebró, Merrill Lynch fue adquirida inesperadamente y el gobierno estadounidense anunció las "dos hipotecas" hace una semana. Las repetidas turbulencias en el mercado financiero estadounidense han afectado gravemente la tendencia del tipo de cambio del dólar estadounidense y la confianza de los tenedores. .

(3) Destruir la confianza en el mercado financiero interno.

(4) Pérdidas directas para las instituciones financieras nacionales: el impacto directo de la quiebra de Lehman Brothers en las instituciones financieras nacionales incluye dos aspectos: por un lado, las instituciones financieras y los inversores de mi país tienen más bonos subordinados, lo que provoca pérdidas reales; por otro lado, la crisis financiera conduce a una recesión económica en Estados Unidos, que se transmitirá a China. La sucursal del Banco de China en Nueva York también prestó a Lehman 50 millones de dólares, según los documentos de quiebra.

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