Cómo jugar "Fideicomiso" y "Arrendamiento financiero"
El primer tipo es "el tipo de gestión independiente del fletador".
La compañía fiduciaria "baoísta" recauda fondos mediante la emisión de planes fiduciarios de fondos colectivos, luego utiliza los fondos recaudados para comprar propiedades arrendadas, luego alquila las propiedades arrendadas y cobra los intereses de los inversores mediante el cobro de alquileres.
El segundo tipo es el "tipo inquilino sin preocupaciones".
Las sociedades fiduciarias cooperan activamente con los bancos comerciales, y los bancos comerciales emiten productos financieros. Los bancos confían los fondos recaudados a la sociedad fiduciaria para establecer un plan fiduciario único para el arrendamiento financiero. y adquirirlos en forma de arrendamiento financiero. Los equipos se arriendan al arrendatario para su uso y se cobra el alquiler.
El tercer tipo es el "tipo de préstamo magnate".
Hay dos tipos de tiranos locales que prestan dinero. Modelo simple de arrendamiento financiero y modelo de transferencia de derechos de rentas de activos arrendados. El modelo simple de arrendamiento financiero significa que la compañía fiduciaria rica recauda fondos mediante la emisión de fideicomisos de fondos colectivos, y luego las personas ricas prestan el dinero a la compañía de arrendamiento, y la compañía de arrendamiento usa el dinero para comprar la propiedad arrendada, y el arrendatario lo utiliza. y cobrar el alquiler.
En el modelo de transferencia de derechos de renta de activos de arrendamiento, la empresa de arrendamiento empaqueta los ingresos de alquiler futuros de uno o más proyectos arrendados juntos para formar un derecho de renta de activos de arrendamiento, y luego lo transfiere, y la compañía fiduciaria transfiere los derechos de renta de activos de arrendamiento. Proyecto, emitir un plan de fideicomiso colectivo para la transferencia de los derechos de renta de los activos arrendados y utilizar fondos fiduciarios para "comprar" los derechos de renta de los activos arrendados. Una vez expirado el período del fideicomiso, la empresa de arrendamiento recompra los derechos de renta. en demanda.
El cuarto tipo es una combinación de los dos anteriores.
Cooperar con bancos, fideicomisos y empresas financieras. El modelo operativo es similar al tercero, excepto que todo el proceso de transacción lo dirige el banco. Las fuentes de fondos son proyectos emitidos por bancos comerciales. Los bancos confían los fondos a empresas fiduciarias para crear un plan fiduciario de fondo único, que se utiliza para conceder préstamos a empresas de leasing o transferir los derechos de renta de los activos arrendados. Entre ellas, las empresas de leasing son en su mayoría designadas por bancos.
El quinto tipo es el modelo de titulización de activos por arrendamiento.
La empresa de arrendamiento financiero vende los activos al fideicomiso, y la empresa fiduciaria actúa como fideicomisario y emite valores de renta a instituciones de inversión en forma de valores respaldados por activos. , el efectivo generado por la propiedad se utiliza para pagos con valores respaldados por activos
Aunque la combinación de fideicomiso y arrendamiento financiero puede traer muchos beneficios, también enfrenta riesgos de los siguientes aspectos. El primero es el riesgo de crédito, que es el riesgo causado por el incumplimiento por parte del arrendatario de su obligación de pagar el alquiler a tiempo. Las razones incluyen no sólo la mala gestión del arrendatario que causa dificultades corporativas, sino también el incumplimiento o incumplimiento malicioso del arrendatario. El segundo es el riesgo de mercado, es decir, la reducción de la demanda del mercado, lo que resulta en un deterioro de la rentabilidad corporativa. El tercero es el riesgo contractual, es decir, al formular contratos relevantes de arrendamiento financiero, compra, garantía y otros, los términos no son lo suficientemente rigurosos y hay fallas textuales.
Además, hay un punto importante, es decir, en circunstancias especiales, el valor de la propiedad arrendada se reduce o se daña su integridad. Por lo tanto, muchos proyectos similares requerirán que el arrendatario asegure la propiedad arrendada. equipo o entregarlo a una sociedad fiduciaria del Asegurado, pero la prima del seguro corre a cargo del arrendatario. Una persona del departamento comercial de una empresa fiduciaria en Beijing dijo que, aunque hay un gran espacio para el negocio, aún está por considerar si realmente se puede promover en lotes. El problema central radica en el "costo de capital". En este tipo de negocios, el espacio de ingresos de los fondos fiduciarios es limitado.
Aunque existen ciertos riesgos en el arrendamiento financiero fiduciario, ya que el negocio principal de una empresa de arrendamiento financiero está dominado por los fondos de principio a fin, desde la obtención de fondos hasta el uso de los fondos y la recuperación del alquiler. , sus características a lo largo de todo el proceso determinan que los fondos son el factor decisivo y la condición necesaria para la supervivencia y el desarrollo de una empresa de arrendamiento financiero, y la capacidad de captación de fondos y el nivel de gestión de los fondos están directamente relacionados con el destino de desarrollo de la empresa.
En otras palabras, si las empresas de leasing quieren crecer y fortalecerse, deben ampliar los canales de origen de fondos, innovar métodos de financiación y mejorar el nivel de utilización del capital. Por lo tanto, fortalecer la cooperación entre las empresas de arrendamiento financiero y las empresas fiduciarias puede ampliar eficazmente los canales de financiación de las empresas de arrendamiento financiero, promover la entrada del capital privado a la economía real, promover mejor la integración de la industria y las finanzas y mejorar la eficiencia de las operaciones financieras, para que tiene amplias perspectivas de desarrollo.