¿Cuántos tipos de sistemas financieros mundiales existen?

El desarrollo de las relaciones económicas internacionales (el comercio de bienes y servicios y el flujo global y la difusión de mano de obra, capital e ideas) ha contribuido en gran medida a la prosperidad del mundo. Según el principio de ventaja comparativa, si cada país realiza actividades económicas con menores costos de oportunidad, la riqueza de cada país aumentará aún más. Sin embargo, todas estas actividades económicas deben financiarse, y la estabilidad del sistema financiero mundial es crucial para mantener el crecimiento continuo del comercio mundial. Además, la mayoría de los países tienen sus propias monedas y las normas y regulaciones sobre transacciones financieras varían mucho de un país a otro, lo que complica aún más la cuestión. Hubo poca coordinación en la comunidad financiera internacional a finales del siglo XIX y principios del XX. El centro financiero del mundo en ese momento era Londres, y la mayoría de los principales países comerciales adoptaron el patrón oro, lo que significaba que las monedas utilizadas para las liquidaciones eran convertibles en oro. Si un país utiliza su moneda para comprar en exceso bienes importados o invertir en el extranjero, perderá sus reservas de oro, lo que lo obligará a limitar la oferta de su moneda y crédito, lo que a menudo resultará en deflación. Esto haría que las exportaciones del país fueran más atractivas, mientras que las importaciones se verían negativamente afectadas, corrigiendo el desequilibrio de su balanza de pagos. Muchos estudiosos creen que el sistema funcionó bien entre 1871 y 1914. La Primera Guerra Mundial aumentó enormemente el flujo de capital internacional, y países europeos como Gran Bretaña y Alemania se endeudaron profundamente y pidieron grandes préstamos a otros países (especialmente a Estados Unidos). El Tratado de Versalles (firmado en 1919) estipulaba que Alemania debía pagar reparaciones punitivas. Como resultado, Alemania adoptó una política de hiperinflación, que causó graves daños a la economía del país. Los intentos de restaurar el patrón oro en la década de 1820 fueron de corta duración y Gran Bretaña abandonó permanentemente el patrón oro total en 1931, seguida dos años más tarde por Estados Unidos. La Gran Depresión de la década de 1830 fue causada en parte por los elevados aranceles que provocaron una fuerte caída del comercio internacional. Sin embargo, a partir de 1934, impulsados ​​por la Ley de Acuerdos Comerciales Recíprocos de Estados Unidos, los países comenzaron a reducir devastadoras barreras comerciales. Sin embargo, el estallido de la Segunda Guerra Mundial en 1939 socavó los esfuerzos por restaurar un sistema financiero internacional normal. Esta guerra, la más costosa, trastornó el comercio mundial y, en última instancia, condujo a la adopción de la cooperación internacional para promover la estabilidad y el crecimiento económicos. Nuevas instituciones internacionales Entre 1944 y 1960 se produjeron una serie de cambios importantes que alteraron profundamente la naturaleza del sistema financiero internacional. Ante una enorme escasez de divisas necesarias para pagar bienes, servicios y reconstruir la economía del país devastado por la guerra, el británico John. Maynard. John Maynard Keynes y Harry G. Diestro. Harry Dexter White presentó con éxito una propuesta para un nuevo orden financiero internacional en la Conferencia de Bretton Woods en 1944, creando así el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (el predecesor del Banco Mundial). El FMI ayuda a los países con problemas de balanza de pagos y brinda asistencia a los países que no pueden permitirse el lujo de mantener reservas de oro a tipos de cambio fijos acordados por todas las partes. Aunque los tipos de cambio fijos colapsaron en 1971, el FMI siguió ampliando sus responsabilidades. Por ejemplo, como prestamista de último recurso para países con dificultades financieras, ha desempeñado un papel clave para evitar o reducir las crisis financieras nacionales y regionales. Originalmente, el Banco Mundial sólo prestaba dinero a países devastados por la guerra para financiar su reconstrucción. En la década de 1850, la institución amplió sus préstamos y comenzó a financiar nuevos proyectos de desarrollo. Aunque tanto el FMI como el Banco Mundial tienen su sede en Washington, D.C. (dado el estatus de Estados Unidos como potencia financiera global), ambas organizaciones son verdaderamente internacionales en su posicionamiento y control del mercado. Las Naciones Unidas, la organización internacional más importante, se fundaron en San Francisco en 1945. Aunque la economía y las finanzas no son las principales preocupaciones de las Naciones Unidas, son importantes para algunas de sus agencias afiliadas, como la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) y el Consejo Económico y Social de las Naciones Unidas (ECOSOC). El principio de ayuda internacional destinada a aliviar las dificultades financieras fue muy popularizado por el Plan de Recuperación Económica de los Estados Unidos (también conocido como Plan Marshall 1948-1952), en virtud del cual Estados Unidos proporcionó ayuda a muchos países europeos. El Plan Marshall proporcionó más de 12 mil millones de dólares en asistencia económica a los países receptores en forma de préstamos y promovió la cooperación entre los países receptores. La formación de dos alianzas militares durante la Guerra Fría después de 1945, la Organización del Tratado del Atlántico Norte y el Pacto de Varsovia, condujo a una nueva cooperación política y económica regional. Comenzó a tomar forma una cooperación financiera más directa, que finalmente estableció un sistema de acuerdos financieros internacionales. En 1947 se firmó el Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio, que proporcionó un marco para una serie de negociaciones (como la Ronda Kennedy y la Ronda Uruguay) y redujo significativamente el comercio internacional (especialmente bienes y servicios) durante el siguiente medio siglo. ) obstáculos. Integración económica y financiera mundial El agotamiento de los recursos financieros causado por la Segunda Guerra Mundial aceleró el colapso del colonialismo, con el surgimiento de docenas de nuevos países en tan sólo unos pocos años. Quizás el más dramático fue la independencia de la India en 1947. En las dos décadas siguientes, muchos países de Asia y África declararon su independencia. Este cambio ha aumentado significativamente la necesidad de organizaciones financieras internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial.

Cada país recién formado normalmente debe establecer una moneda que sea ampliamente aceptada por la comunidad internacional; necesita pedir prestadas sumas considerables de dinero a países extranjeros, aunque su solvencia es incierta y a menudo tiene que aceptar las limitaciones del Estado de derecho; condiciones del mercado. En estos aspectos, el papel catalizador desempeñado por el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial se ha vuelto cada vez más importante. La creación de nuevas instituciones importantes, especialmente en Europa, facilitó el proceso de integración económico-financiera mundial. La Unión Europea de Pagos, establecida en 1950, facilitó la resolución de las dificultades de pagos internacionales causadas por la escasez de dólares estadounidenses. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) comenzó a recopilar datos económicos sobre los principales países industriales de manera unificada. Este trabajo finalmente incluyó no solo a Europa y América del Norte, sino también a algunos países de Asia y América Latina. El Tratado de Roma firmado en 1957 es el más importante. En él se estableció la Comunidad Económica Europea (el Mercado de la Unión Europea), que se desarrolló a partir de la unión aduanera de seis naciones en 1958 para integrar la mayor parte de la estructura económica de la actual Unión Europea. El grupo de 27 naciones está integrado, incluida la moneda común (euro) que cubre más de la mitad de Europa y el banco central de la Unión Europea. El modelo europeo se está replicando en menor escala en otros lugares, y países de Asia, África y América Latina están aumentando la integración económica en sus respectivas regiones. Por ejemplo, el Banco Asiático de Desarrollo (con más de 10 mil millones de dólares en préstamos en 2008), que está compuesto por aproximadamente 40 economías, apunta a generar y permitir una mayor libre circulación de capital en esta importante región, mientras que el Tratado de Libre Comercio de América del Norte de 1994 (TLCAN) ) tomó prestada la forma de unión aduanera de las Américas. El sistema financiero mundial ha experimentado cuatro expansiones importantes. En 1995, la Organización Mundial del Comercio (OMC) reemplazó el Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio, ganando mayor autoridad para hacer cumplir las normas internacionales sobre comercio y transacciones financieras transfronterizas. El Grupo de los Siete (denominado G-7) fue originalmente una reunión de ministros de finanzas de siete importantes países industriales, y ahora incluye a 20 países (el "G-20"). El grupo se reúne periódicamente para acordar políticas relativas a los acuerdos económicos y financieros internacionales. Las conferencias patrocinadas por ONG, particularmente las celebradas en Davos, Suiza, reunieron a líderes empresariales y financieros y a menudo sembraron las semillas para posteriores reformas políticas. Finalmente, algunos tratados tributarios multilaterales otorgan un trato igual a las actividades económicas y financieras internacionales, lo que juega un papel normalizador hasta cierto punto. Recientemente, algunos países pequeños paraísos fiscales han acordado modificar las disposiciones sobre secreto bancario que facilitan la evasión fiscal. La coordinación es clave La evolución del sistema financiero global es a la vez causa y consecuencia de la rápida globalización. Para la mayoría de los países, el comercio internacional representa una proporción mayor de la producción nacional que hace una o dos generaciones. Los flujos internacionales de capital han aumentado significativamente. Además de esto, instituciones como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial desempeñan un papel vital en la financiación del desarrollo a largo plazo y la estabilización del sistema financiero. Dos ejemplos notables son la crisis financiera de 1998 que comenzó en Asia pero que eventualmente se extendió a otros lugares, especialmente a Rusia, y la crisis global de 2008 que ejerció una presión significativa sobre las instituciones financieras y la economía mundial. En ambos casos, el FMI y el Banco Mundial canalizaron dinero hacia países en dificultades, como Tailandia y Rusia. Por ejemplo, el brazo de desarrollo económico del Banco Mundial proporciona alrededor de 10 mil millones de dólares en préstamos "blandos" anualmente. Además, los banqueros centrales y ministros de finanzas de los principales países se reunieron para coordinar la oferta de crédito para reducir el pánico y evitar el colapso de los principales bancos, compañías de seguros y otras instituciones financieras. A medida que se intensifican las interacciones económicas y financieras internacionales, la necesidad de coordinar reglas de conducta se vuelve cada vez más urgente: se necesitan normas contables unificadas, normas internacionales sobre comportamiento aceptable, mecanismos de préstamos de emergencia, etc.

No hay duda de que las instituciones existentes seguirán evolucionando y quizás eventualmente formen una nueva que cubra todos los aspectos de la regulación financiera