¿Cómo jugar con las opciones del ETF SSE 50? considere estos factores

Tome la abreviatura de "50ETF Buy Septiembre 2800" como ejemplo, donde "comprar" indica que la dirección del contrato es alcista ("vender" indica bajista) y "septiembre" indica que el contrato La fecha de vencimiento es septiembre. El cuarto miércoles, 2800 significa que el precio de ejercicio del contrato es de 2.800 yuanes.

Especialmente como nuevo inversor, debe prestar atención a varios elementos importantes en el comercio de opciones:

1.? No compre opciones en exceso.

Este es el error más común cometido por los principiantes en opciones, que a menudo termina con el valor de la posición siendo completamente cero.

Los inversores suelen comprar mucho opciones por las siguientes razones:

1. Creo que esta vez puedo juzgar con precisión el mercado y puedo "hacerme un nombre de una sola vez". "

2. He experimentado pérdidas en otras transacciones y ahora quiero usar opciones para recuperar mis fondos rápidamente.

Dado que hay muchas opciones fuera del dinero "baratas", los inversores pueden verse fácilmente tentados a comprar demasiadas opciones fuera del dinero, y la mayoría de las opciones fuera del dinero las opciones eventualmente volverán a cero. Si posee una gran cantidad de estas opciones, puede terminar con una pérdida significativa de capital.

2. Análisis de situación sin pérdidas ni ganancias.

Un gran número de inversores sólo se centran en la situación cuando la tendencia del mercado está en línea con sus expectativas, como por ejemplo, cuántas veces las opciones que tienen pueden duplicarse una vez que "adivinan correctamente". A menudo ignoran las dos variables clave siguientes:

1, volatilidad implícita

2, distancia hasta el vencimiento de la opción

Supongamos que los inversores cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai. Comprar una opción de compra de 3,0 sobre el 50ETF que vence en 20 días. En ese momento, el precio del Shanghai Composite 50ETF era de 2,80. Diez días después, el 50ETF subió a 2,85. Suponiendo que no haya cambios significativos en la volatilidad implícita, ¿es esta posición una ganancia o una pérdida?

Los inversores siempre deben considerar si sus posiciones de opciones generarán ganancias o pérdidas con el tiempo y los cambios en el precio del activo subyacente, en lugar de ejecutar órdenes a ciegas.

En tercer lugar, ignore la volatilidad implícita

Se puede decir que la volatilidad implícita es la variable de referencia más crítica en el comercio de opciones. Las estrategias de negociación de opciones a menudo se denominan "estrategias de negociación de volatilidad" por este motivo.

Cuando los inversores compran opciones de ETF e ignoran su volatilidad implícita, a menudo ganan o incluso pierden dinero cuando miran en la dirección opuesta.

La volatilidad implícita es la volatilidad del activo subyacente derivada del precio de la prima de la opción mediante una fórmula matemática.

Si la volatilidad implícita es alta, es fácil comprar opciones sobrevaloradas. Incluso si miras en la dirección correcta, es posible que no necesariamente ganes dinero, sino que perderás dinero debido a la pérdida de tiempo. valor; si la volatilidad implícita es baja, significa que la opción comprada en este momento está infravalorada. Incluso si la dirección es equivocada, las pérdidas se reducirán, lo que permitirá a los inversores detener las pérdidas a tiempo y proteger el capital.

En pocas palabras, cuanto mayor sea la volatilidad implícita de una opción, mayor será la prima, y ​​viceversa.

4. Negociar con opciones ilíquidas

Muchos contratos de opciones carecen de liquidez, por ejemplo, el diferencial entre oferta y demanda es demasiado grande y el interés abierto y el volumen de negociación son bajos.

Algunos ejemplos incluyen:

1. Las opciones con alto valor real son demasiado caras para negociar.

2,? Opción Yuanyue.

3. El activo subyacente correspondiente a la opción en sí carece de negociación y, naturalmente, la opción correspondiente carece de negociación.

5. Coloque una posición fuerte en opciones

De manera similar a una posición fuerte en la compra de opciones, los inversores que mantienen una posición fuerte en la venta de opciones a menudo sobreestiman su capacidad para predecir el mercado. Por ejemplo, algunos inversores no se mostraron optimistas sobre las negociaciones de disputas comerciales y vendieron una gran cantidad de 50 opciones de compra de ETF antes de las negociaciones. Las opciones de compra vendidas por centavos podrían aumentar a centavos una vez que las negociaciones resulten significativamente mejores de lo esperado, lo que también conlleva riesgos. Y los traders experimentados saben que en los mercados financieros pueden ocurrir eventos "imposibles" 2 o 3 veces al año.