¿Cuáles son las diferencias entre el índice compuesto de Shanghai, el índice compuesto de Shenzhen y el índice GEM?

2. El índice de la Bolsa de Valores de Shenzhen generalmente se refiere al índice de precios de las acciones que lo compone. El índice de componentes de Shenzhen, conocido como índice de componentes de Shenzhen, es el principal índice bursátil de la Bolsa de Valores de Shenzhen. Selecciona 500 empresas representativas que cotizan en bolsa como acciones de muestra de acuerdo con ciertos estándares, utiliza el número de acciones en circulación de las acciones de muestra como ponderación y utiliza el método de ponderación de Paige para compilar el índice de precios de las acciones.

El período base es el 20 de julio de 1994 y el punto base es 1.000 puntos. A partir del 20 de mayo de 2015, para reflejar mejor las características estructurales del mercado de Shenzhen y satisfacer las necesidades de un mayor desarrollo del mercado, la Bolsa de Valores de Shenzhen ampliará el número de acciones de muestra de la Bolsa de Valores de Shenzhen de 40 a 500 para reflejar plenamente la Características operativas del mercado de Shenzhen.

3. El GEM, también conocido como mercado de segunda junta, es un mercado de valores que se diferencia del mercado de junta principal y está diseñado para ofrecer empresas emprendedoras que temporalmente no pueden cotizar en la bolsa principal. Mercado de juntas (incluida la junta principal y la junta de pequeñas y medianas empresas). Canales de financiación y espacio para el crecimiento. El GEM es un complemento importante del mercado principal de tableros y ocupa una posición importante en el mercado de capitales. Los códigos de acciones de las empresas que cotizan en el mercado empresarial de crecimiento de China comienzan con "300".

Para calcular el índice bursátil, debemos considerar tres factores:

Primero, el muestreo, es decir, seleccionar un pequeño número de acciones representativas entre muchas acciones;

El segundo es ponderado, que es un promedio ponderado basado en el precio unitario o valor total, o un promedio no ponderado;

El tercero es un programa de cálculo, que calcula el promedio aritmético, el promedio geométrico o considera el precio. y valor total.

Debido a la gran variedad de acciones cotizadas, calcular el precio promedio o índice de todas las acciones cotizadas es una tarea ardua y complicada. Por lo tanto, la gente suele seleccionar algunas acciones de muestra representativas de las acciones cotizadas y calcular el precio. promedio o índice de estas acciones de muestra. Se utiliza para expresar la tendencia general y el rango de fluctuación de los precios de las acciones en todo el mercado. Al calcular el promedio o índice del precio de las acciones, generalmente se consideran los siguientes cuatro puntos:

(1) Las acciones de muestra deben ser típicas y comunes. Por lo tanto, factores como la distribución industrial, el impacto en el mercado, la calidad de las existencias, la cantidad adecuada, etc., deben considerarse exhaustivamente al seleccionar las existencias de muestra.

(2) El método de cálculo debe tener una alta adaptabilidad y ser capaz de realizar los ajustes o correcciones correspondientes al mercado de valores en constante cambio, de modo que el índice o promedio bursátil tenga buena sensibilidad.

(3) Deben existir bases y medios de cálculo científicos. Se debe unificar la base de cálculo, generalmente en base al precio de cierre, pero a medida que aumenta la frecuencia de cálculo, algunos se calculan en base a precios horarios o incluso tiempos más cortos.

(4) El período base debe estar bien equilibrado y representativo.

Cuando la lista de acciones constituyentes cambia, o la estructura de capital de una acción constituyente cambia, o el valor de mercado de una acción componente cambia debido a factores no comerciales, se utiliza el "método de corrección del divisor" para corregir el divisor fijo original para asegurar la continuidad del índice.

La fórmula modificada es:

Capitalización de mercado antes de la corrección/divisor original = capitalización de mercado después de la corrección/nuevo divisor

Entre ellas, capitalización de mercado después de la corrección = mercado capitalización antes de la corrección + nuevo valor de mercado (menos);

Esta fórmula da como resultado un nuevo divisor (es decir, un divisor revisado, también llamado nuevo período base), en base al cual se calcula el índice futuro.

Cuando la lista de acciones constituyentes cambia, o la estructura de capital de una acción constituyente cambia, o el valor de mercado de una acción componente cambia debido a factores no comerciales, se utiliza el "método de corrección del divisor" para corregir el divisor fijo original para asegurar la continuidad del índice. La fórmula de corrección es: valor de mercado antes de la corrección/divisor original = valor de mercado después de la corrección/nuevo divisor. Entre ellas, el mercado corregido debe corregirse en varias situaciones.

1. Recién lanzado. Para el índice integral (índice compuesto SSE y nuevo índice compuesto SSE) y los subíndices (índice de acciones a, índice de acciones b y subíndice de la industria), los valores recién cotizados con acciones constituyentes se incluirán en el índice el día 11. día de negociación después de la cotización.

2. Ex-dividendo. Cuando existan derechos ex (dividendos) para las acciones constituyentes, el índice no se revisará y caerá naturalmente.

3. Exclusión de derechos. Para las acciones componentes que tienen emisiones de bonificación o emisiones de derechos, el índice debe revisarse antes de la fecha base ex-derechos de las acciones componentes. Valor de mercado modificado = cotización sin dividendos × número de acciones sin dividendos + valor de mercado antes de la corrección (excluidas las acciones sin dividendos

4). El último día de negociación de cada semana de negociación, el índice se revisa en función del tipo de paridad central del RMB frente al dólar estadounidense del Centro de Comercio de Divisas de China ese día.

5. Cuando se suspende la cotización de una acción componente, se utiliza el precio de negociación final normal para calcular el índice.

6. Exclusión de la lista. Si una acción componente se elimina de la lista (se cancela), el índice debe revisarse antes de la fecha de exclusión de la lista. Valor = valor de mercado antes de la corrección + nuevo valor de mercado (reducido) de esta fórmula se deriva un nuevo divisor (es decir, un divisor revisado, también llamado nuevo período base), a partir del cual se calcula el índice futuro.