¿Qué significan las inversiones de capital riesgo, capital privado y ángeles? ¿Hay alguna diferencia?

2.PE: PE generalmente se traduce como inversión de capital en un sentido estricto en China, es decir, "inversión de capital privado", que se refiere a un método de inversión para invertir en acciones no cotizadas o transacciones de capital privado de empresas cotizadas. La fuente de fondos para la inversión de capital privado es la recaudación de fondos mediante emisiones no públicas de personas físicas con capacidad de identificación de riesgos o inversores institucionales con tolerancia.

En tercer lugar, la inversión ángel es una forma de inversión de capital social. Se refiere a personas con cierta riqueza neta que realizan inversiones directas tempranas en empresas emergentes de alto riesgo y alto potencial de desarrollo.

4. Hay tres diferencias entre la inversión de capital de riesgo, de capital riesgo y de ángel:

1. La naturaleza de los tres es diferente:

(1) La naturaleza. de inversión de capital riesgo: capital privado Una forma de inversión.

(2) Naturaleza 2) Inversión PE: Es una inversión de capital privado.

(3) La naturaleza de la inversión ángel: La inversión ángel es una forma de capital de riesgo.

2. Las características de los tres son diferentes:

(1) Características del capital de riesgo: en términos generales, el capital de riesgo se invierte en empresas emergentes de alta tecnología cuyos fundadores tienen excelentes calificaciones. Experiencia en tecnología, pero falta de experiencia en gestión corporativa.

Otro punto es si una nueva tecnología puede transformarse en productos reales y ser aceptada por el mercado en un corto período de tiempo. Esto también es incierto. Existen otras incertidumbres que llevan a las personas a considerar riesgoso este tipo de inversión, pero no se puede negar que las inversiones arriesgadas tienen altos rendimientos.

(2) 2) Características de la inversión en PE: En primer lugar, el ciclo de inversión es largo. Ya sean acciones o bienes raíces, los inversionistas no los retienen a largo plazo. La inversión en PE suele tardar entre cinco y siete años. En segundo lugar, la cantidad de inversión en PE es grande. Por ejemplo, cooperaremos con el Fondo SAIF para recaudar un producto de inversión de PE, y el umbral es de 100.000 yuanes.

Una vez más, existen riesgos. Porque los ingresos finales de la inversión en PE dependen principalmente de adquisiciones, fusiones y cotizaciones. Entre ellos, hay muchas variables y grandes fluctuaciones. Sumado al largo ciclo de inversión, los riesgos de inversión en PE son altos.

(3) Características de la inversión ángel: La inversión ángel es la pionera del capital riesgo. Cuando la idea empresarial todavía está en el cuaderno o en la mente del emprendedor, al capital riesgo le resulta difícil gestionarla. En este momento, algunos inversores individuales son como ángeles con alas sobre los hombros, volando para "entregar bebés" a estas empresas.

Los expertos en inversiones tienen una metáfora, como invertir en un estudiante. Las empresas de capital riesgo se centran en los estudiantes universitarios, los inversores institucionales favorecen a los estudiantes de secundaria y los inversores ángeles cultivan a los estudiantes de primaria.

3. Estos tres modos de funcionamiento son diferentes:

(1) Cómo opera el capital riesgo: El capital riesgo generalmente opera en forma de fondos de capital riesgo. La estructura jurídica de un fondo de capital riesgo es la de sociedad en comandita y la sociedad de capital riesgo gestiona las operaciones de inversión del fondo como socio colectivo y recibe la remuneración correspondiente. En Estados Unidos, los fondos de capital de riesgo de sociedades limitadas pueden obtener incentivos fiscales, y el gobierno también fomenta el desarrollo del capital de riesgo de esta manera.

(2) El modelo operativo de la inversión en PE: debido a la naturaleza privada de la inversión en PE, la inversión en PE tradicional no depende en gran medida de los canales bancarios. A medida que la inversión en PE, algo nuevo, ingresa a China, hay una creciente demanda por parte de algunas instituciones de inversión en PE extranjeras para crear fondos en RMB, lo que conducirá inevitablemente a la búsqueda de clientes de alto patrimonio neto, y los clientes de la banca privada son sin duda los mejores candidatos.

Desde la perspectiva de brindar servicios de asignación de activos a clientes de alto nivel, los bancos también han lanzado proyectos de inversión de PE con dichos productos para clientes de alto nivel de manera oportuna. Sin embargo, este umbral es relativamente alto y generalmente sólo está dirigido a clientes con activos financieros totales de más de 50 millones de yuanes.

(3) Cómo opera la inversión ángel: según la situación en los Estados Unidos, generalmente se estipula que los activos totales de los inversores ángeles son generalmente más de 6,5438 millones de dólares estadounidenses, o el ingreso anual está entre 200.000 y 300.000 dólares estadounidenses. Dependiendo del monto de inversión de su proyecto, puede elegir algunos tipos de inversión ángel como referencia.

Enciclopedia Baidu - Capital de riesgo

Enciclopedia Baidu - Inversión PE

Enciclopedia Baidu - Inversión ángel (formulario de inversión)