En términos generales, ¿cuáles son los factores que afectan el precio de una acción?
1. A largo plazo
A largo plazo, ¿de qué depende la subida y bajada de las acciones? ¿Micro? Es decir, los fundamentos de la empresa. Si el ciclo se extiende a más de cinco años, es posible que el mercado todavía esté dando vueltas. Esto es a nivel macro. Algunas empresas han crecido decenas de veces en tan sólo unos años. Este es el nivel micro. A nivel micro, si la empresa continúa creando más valor y sus ingresos y ganancias continúan creciendo, entonces las acciones seguirán subiendo, superando con creces el mercado y superando el nivel promedio.
Esto es lo que solemos llamar inversión de valor. La inversión en valor no es simplemente una tenencia a largo plazo. Si el holding empeora cada vez más, su desempeño continúa disminuyendo y finalmente se declara insolvente, entonces las acciones solo seguirán cayendo, y la caída será enorme, e incluso será excluida de la lista. Por lo tanto, la clave para invertir en valor no es el tiempo de tenencia, sino la elección de la empresa. Hay miles de empresas de acciones A que realmente pueden seguir creciendo. Entonces, si alguien lo mantiene durante mucho tiempo, sólo unos pocos pueden ganar dinero.
En segundo lugar, a medio plazo
La tendencia a medio plazo de las acciones se ve más afectada por factores macroeconómicos y situaciones del comercio internacional. Si estos factores son positivos, los inversores serán más optimistas y las tendencias del mercado serán mejores. Mientras tanto, ¿el mercado de valores como? ¿Barómetro económico? También está estrechamente relacionado con la economía real. Cuando la economía nacional se desarrolle de manera estable, el mercado de valores en su conjunto será estable. Si la economía de un país experimenta una recesión o incluso una crisis de deuda, el mercado de valores naturalmente caerá en picado.
En esta tendencia a medio plazo, las acciones individuales se moverán en la misma dirección que el mercado en su conjunto. En otras palabras, si el mercado está en una tendencia alcista a mediano plazo, incluso las empresas con fundamentos deficientes o incluso algunas pérdidas mostrarán una tendencia alcista impulsada por el mercado. Y si el mercado tiene una tendencia a la baja, las empresas con buenos fundamentos y relaciones P/E bajas también caerán debido a la influencia del mercado.
En tercer lugar, a corto plazo
La tendencia a corto plazo de las acciones depende de tres factores: el estado de ánimo, positivo y negativo, y el capital. En comparación con los niveles de mediano y largo plazo, los factores que afectan las tendencias de las acciones a corto plazo son más difíciles de captar, razón por la cual las tendencias a corto plazo son más difíciles de predecir. Siempre que podamos captar correctamente las tendencias de la industria y encontrar empresas con capacidades operativas estables a largo plazo, también podemos inferir desde el nivel macro en el mediano plazo, pero hay demasiadas variables a corto plazo, lo que hace que sea más difícil de captar.
Las emociones de los inversores son fáciles de fluctuar y no solo se ven afectadas por diversas noticias, sino también por el patrón de fluctuación de los precios de las acciones. Lo positivo y lo negativo son aleatorios y es imposible saberlo de antemano. a menos que haya información privilegiada. Los inversores minoristas no tienen la ventaja financiera, pero las instituciones y el dinero caliente tienen derecho a hablar, por lo que los inversores minoristas sólo pueden seguir más.
Los anteriores son factores importantes que afectan las fluctuaciones de las acciones. Necesitamos mirar el mercado y nuestro propio punto de partida de inversión desde una perspectiva positiva. Para una inversión de valor a largo plazo, es necesario considerar primero los factores micro y luego los factores macro. ¿de abajo hacia arriba? A mediano plazo, es más importante considerar factores y tendencias macro. ¿Perspectiva macroscópica? Al realizar inversiones a corto plazo, es necesario considerar exhaustivamente los cambios en las emociones, los aspectos positivos y negativos y los fondos, y dar las respuestas comerciales correspondientes. ¿Sistema de comercio? .