Bancos de inversión de renombre mundial (7. ¿Qué son los bancos de inversión?)Goldman Sachs: el primer banco de inversión profesional del mundo, fundado por el Sr. Goldman Sachs en 1861. Goldman Sachs es conocido por su fuerte cultura corporativa. Se ha adherido a la estrategia principal de la banca de inversión durante más de 100 años y rara vez ha estado involucrado en bancos comerciales, firmas de valores minoristas y otros campos. Es el primer banco de inversión en Wall Street. . Vale la pena señalar que en los últimos años, Morgan Stanley ha sacudido gravemente el estatus de Goldman Sachs como líder. El año pasado, perdió su posición número uno en ventas globales y fue superado muchas veces por Morgan Stanley en China. Hoy en día, a medida que los bancos comerciales y los bancos de inversión están cada vez más integrados, si Goldman Sachs puede seguir prosperando sin los bancos comerciales es un tema de preocupación unánime en la industria de la banca de inversión. Morgan Stanley: antiguo banco de inversión del consorcio Morgan, pero ahora que el consorcio Morgan se ha desintegrado, Morgan Stanley no tiene una relación especial con JPMorgan Chase. En 1933, Estados Unidos estipuló que los bancos de inversión y los bancos comerciales debían separarse y Morgan Stanley se convirtió en un banco de inversión puro. Históricamente ha seguido a Goldman Sachs y ocupó el primer puesto el año pasado. Morgan Stanley es uno de los primeros bancos de inversión en el mercado chino y el mayor accionista de CICC. Morgan Stanley adquirió DeanWitter, la firma de corretaje de valores más grande de los Estados Unidos, hace unos años, pero el negocio de corretaje de valores aún no se ha integrado con el negocio original. No hace mucho que experimentó conmociones de alto nivel y las perspectivas. para los próximos años son difíciles de predecir. JP Morgan: El banco comercial original del consorcio Morgan fue autorizado por el gobierno de Estados Unidos para dedicarse al negocio de banca de inversión ya en 1989. En 2001, debido a la mala gestión y la crisis, se fusionó con Chase Bank. Con la desregulación de la banca de inversión en los Estados Unidos, JPMorgan Chase se ha convertido gradualmente en un banco universal similar al Deutsche Bank y la UBS, y su filial BankOne también es una marca bancaria muy conocida. JPMorgan Chase es también la empresa de gestión de activos más grande de los Estados Unidos, y muchos administradores de fondos famosos pertenecen a JPMorgan Chase. UBS: La UBS es uno de los bancos universales más grandes de Europa. Su departamento de banca de inversión es principalmente el UBS Warburg, que originalmente era el banco de inversión del grupo británico Warburg. La UBS es conocida principalmente por su sólido departamento de banca comercial. No es un banco de inversión convencional en el mercado estadounidense y no ha hecho muchos movimientos en el campo de los valores chinos. Lo que es seguro es que UBS seguirá haciendo crecer su lucrativo negocio de banca de inversión y acercándose a JPMorgan Chase & Co. y Deutsche Bank. Deutsche Bank: El banco universal más famoso del mundo. Sus negocios de banca comercial y banca de inversión son muy sólidos, pero no parecen tener las funciones típicas de análisis de valores, corretaje de valores y asesoramiento de los bancos de inversión estadounidenses. El negocio de banca de inversión del Deutsche Bank todavía se desarrolla principalmente en Europa, y es raro oír que es el principal asegurador de grandes empresas estadounidenses. China es un nuevo mercado en el que se está centrando el Deutsche Bank, pero actualmente parece estar dominado por los bancos comerciales. Merrill Lynch: el corredor de valores minorista más grande del mundo, comenzó con la ola de inversiones minoristas y su departamento de consultoría y análisis de valores es el más sólido del mundo. Estrictamente hablando, la banca de inversión no es el negocio principal de Merrill Lynch, pero a medida que consolida su estatus como corredor de valores, su negocio de banca de inversión está creciendo en escala, sólo superado por los bancos de inversión tradicionales como Goldman Sachs y Morgan Stanley. Sin embargo, los conflictos de intereses entre el negocio de banca de inversión de Merrill Lynch y el negocio de corretaje de valores también se están acumulando cada vez más, lo que dificulta equilibrar los intereses de los grandes clientes y los inversores minoristas. Ahora, a medida que la banca de inversión se separa cada vez más de sus negocios de asesoría y corretaje de valores, Merrill Lynch enfrenta desafíos impredecibles. Bank of America: el banco comercial de más rápido crecimiento en los Estados Unidos en los últimos años, ha alcanzado el estatus de superbanco principalmente a través de una serie de adquisiciones. Como Estados Unidos ya no prohíbe a los bancos comerciales operar negocios de banca de inversión, su sector de banca de inversión también se ha desarrollado rápidamente. Vale la pena señalar que este año, Bank of America acaba de convertirse en un importante accionista del China Construction Bank y se está preparando para fortalecer aún más su inversión en China. No estará muy lejos lanzar un negocio de banca de inversión a gran escala en China. Credit Suisse First Boston: La combinación de Credit Suisse y First Boston Investment Bank es un producto típico de la cooperación europea y americana. En China es muy conocido, pero su negocio real no está desarrollado. Quizás lo más impresionante es que sus condiciones de contratación son duras, superando incluso con creces las de los bancos de inversión de mayor rango, como Goldman Sachs y Morgan Stanley. Cabe señalar que Credit Suisse no tiene ninguna relación directa con la UBS. El CSFB es simplemente un departamento de Credit Suisse. Lehman Brothers (en quiebra): clasificado como el banco de inversión más popular de Europa en 2004, pero con sede en Estados Unidos, detrás de Goldman Sachs y Morgan Stanley y al mismo nivel que Merrill Lynch y Salomon Smith Barney (ya desaparecido). Lehman Brothers se dedica principalmente a la renta fija y a fusiones y adquisiciones, pero no ha logrado muchos logros en el campo tradicional de emisión de acciones de los bancos de inversión. Su negocio en China ha sido relativamente lento. En la actualidad, ataca principalmente a los mercados de Japón y Hong Kong. Aunque hay una sucursal en Beijing, no he oído hablar de grandes movimientos. Citigroup Global Investment Bank: Citigroup es uno de los bancos comerciales más grandes del mundo. En los años 1990, se fusionó con el famoso Traveller Group para obtener el famoso Salomon Smith Barney Investment Bank. Sin embargo, el destino de Solomon America fue desafortunado. Debido a la presión del Departamento de Justicia de Estados Unidos para separar el banco de inversión de la agencia de análisis de valores, este verano se dividió en dos partes: Citigroup Global Investment Bank y Nikko Salomon Smith Barney, convirtiéndose en el primer banco de inversión verdaderamente independiente del mundo. banco que escindió su negocio de análisis de valores. Esto también muestra que los bancos de inversión están cerca de los bancos comerciales y lejos de los corredores de valores y las empresas de consultoría. El banco de inversión de Citigroup no se está desarrollando bien en China. No se compara con Goldman Sachs y Morgan Stanley, y su futuro es difícil de predecir.